O nouă obligațiune hibridă va veni în curând. Este emis de Enel. Va fi de 1,5 miliarde de euro, o tranșă în euro și cealaltă în lire sterline, cu scadență în septembrie 2076, rambursabilă (deci cu o clauză de rambursare anticipată), începând din septembrie 2021, ca parte a unei emisiuni subordonate de 5 miliarde.
Se așteaptă ca acțiunile să aibă ratingul Ba1 de către Moody's, BB+ de către Standard & Poor's și BBB- de către Fitch, cu două crestături sub ratingul datoriei senior. Suma va fi de referință.
Prima rambursare a cuponului va avea loc în septembrie 2014, în timp ce prima dată utilă pentru care emitentul va exercita opțiunea de cumpărare va fi septembrie 2021.
Dacă nu sunt exercitate, titlurile vor fi supuse unei creșteri de 25 de puncte de bază în septembrie 2026 și de 75 de puncte de bază în septembrie 2041.
Băncile implicate în operațiune sunt BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan, RBS, Santander și UBS.
