„Nu pot fi evitate intervențiile decise asupra costurilor și asupra structurii de distribuție a sistemului bancar”. Acest lucru a fost subliniat de directorul adjunct al Băncii Italiei Fabio Panetta, invitat al AIAF, asociația italiană a analiștilor financiari care l-a nominalizat ieri ca membru de onoare. Panetta, în cadrul conferinței dedicate „Valorilor și reflecțiilor asupra sistemului bancar”, s-a concentrat pe punctele forurilor (deși există) și pe punctele slabe ale sistemului. Începând cu distribuția. „Numărul de filiale, 56 la fiecare zece mii de locuitori, nu este mare în cifre absolute – a recunoscut exponentul Via Nazionale – Dar s-a dublat în doar douăzeci de ani. Problema este că concentrările nu au fost urmate de raționalizarea rețelei”. Cu alte cuvinte, în anii mai norocoși, băncile au continuat să profite de „vânzarea încrucișată” fără a profita de extinderea paralelă a serviciilor bancare la distanță, prin telefon sau web.
Acum se impune o acțiune decisivă de restructurare pentru un sistem „caracterizat prin exces de capacitate de producție” pentru care „este greu de prevăzut o creștere puternică a veniturilor pe termen scurt” și pentru că „noile reglementări necesită mai mult capital și penalizează tranzacțiile; costul finanțării va reveni cu greu la nivelurile de dinainte de criză; creditul este reținut de nevoia de a reduce efectul de levier al băncilor și companiilor”. De aici sfatul de a concentra serviciile standard cu valoare adăugată mai mică pe banca virtuală, adică la distanță, și de a angaja resursele umane în segmente cu valoare adăugată mai mare, dezvoltând un sistem bazat pe un număr mai mic de sucursale dar capabil să asiste clienții în servicii. cu valoare adăugată mai mare. „Pe termen mediu-lung – a adăugat Panetta – reducerea costurilor nu va fi suficientă și va trebui regândit modelul activității de producție, de la servicii corporative până la managementul activelor pentru care va fi necesar, opusul a ceea ce s-a întâmplat uneori în produse trecute, simple, low-cost și ciclu de viață.
La prima vedere pare o misiune imposibilă. În ultimii ani, a subliniat economistul șef al ABI Vincenzo Chiorazzo, ajustările la credite au trecut de la 6,7 la 13 la sută. Și mai elocvente sunt cifrele enumerate de economistul-șef al Băncii Intesa, Gregorio De Felice, pentru a trasa granițele pieței în care își desfășoară activitatea băncile: din 2008 până astăzi, Italia a acumulat, din punct de vedere al PIB, o pierdere egală cu șase puncte procentuale în timp ce, un caz fără precedent în istoria recentă a Italiei, consumul gospodăriilor a scăzut cu patru puncte procentuale. Investițiile, între timp, sunt reduse cu 20%. În ceea ce privește industria bancară, care în practică continuă să aibă de-a face fără piața interbancară, care este practic înghețată, diferența dintre depozite și împrumuturi a crescut la 190 de puncte de bază față de creditele neperformante care reprezintă 100-105 puncte de bază. și costuri de funcționare de 60 de puncte de bază.
Dar însuși De Felice subliniază o fericită excepție italiană: colectarea în Italia, la sfârșitul lunii septembrie, a înregistrat +6%, în timp ce în Spania a înregistrat o scădere de 11% (7,5% în Portugalia). Raportul dintre depozite și împrumuturi, așadar, ține mai bine decât în altă parte. Iar deleveragingul impus de percepția diferită a riscului în Italia, spre deosebire de alte țări, a fost abordată prin majorări de capital, dar fără a afecta activele totale. Sectorul bancar italian „a dat dovadă de o capacitate ridicată de a rezista șocurilor”, a recunoscut Panetta care s-a concentrat pe stabilitatea sectorului imobiliar și pe lichiditatea robustă a sistemului, care a depășit problemele critice apărute în urmă cu douăsprezece luni. Totuși, rămâne tema „profitabilității care s-a înrăutățit. În primele șase luni ale anului 2012 – a subliniat Panetta – Roe-ul marilor grupuri italiene a fost de 3,5%, față de 4,7% în 2011”, în timp ce „raportul cost-venituri a scăzut la 60% (67 pentru principiile băncilor europene). Din acest motiv, a reiterat directorul adjunct, în următorii câțiva ani „trebuie să se vadă intervenții decisive pentru refacerea profitabilității”. Dar atenție: „Acest lucru nu trebuie să se întâmple prin scăderea calității produsului” sau zgârcindu-se cu investițiile în tehnologie. Dar mai presus de toate, avertizează Panetta, „încrederea clienților trebuie întărită”. Materie prima care, in zilele noastre, nu este abundenta in banca.
