În afară de sărbători. Știrile pe frontul financiar global se înmulțesc, confirmând că marșul către creșterea ratelor dobânzilor din SUA a pus deja în mișcare o serie de reacții (vezi China) și consecințe (vezi Rusia).
Între timp, pe frontul corporativ, Corporate America este într-o mișcare puternică.
Pe frontul macro:
1) Răspunsul Beijingului la încetinirea economiei a fost imediat. În această dimineață, Banca Centrală, în mod surprinzător, a redus cursul oficial al renmimbi-ului față de dolar cu 1,9% până la 6,2298, declanșând o serie de reacții în scădere între monedele ambelor zone din Pacific: dolarul australian pierde teren (- 1,3%) , moneda din Singapore (-1%) , yenul volatil. Mișcarea chineză, ca răspuns la încetinirea exporturilor, riscă să declanșeze un război valutar.
2) După mișcarea Chinei, dolarul crește, bursele sunt incerte: Tokyo -0,2% Acțiunile chineze sunt incerte (Shanghai -0,6%. După creșterea de luni (+3,5% pentru Brent), materiile prime: devalorizarea (care va nu se opresc aici, potrivit experților) va reduce achizițiile chinezești de cupru și petrol.
3) Cel Rusia, sub presiunea scăderii prețului petrolului, a alunecat în recesiune: -4,6% produsul intern brut al Moscovei. Rubla a scăzut cu 37% față de dolar din luna mai trecută.
4) Dennis Lockhart, influentul guvernator al Fed-ului din Atlanta, cel mai de încredere termometru al stării de spirit a băncii centrale, insistă: „Cred – a spus el – că vremea majorării ratelor este aproape”. Euro se tranzacționează la 1,0975 față de moneda SUA.
BUFFETTUL LUMINĂ PE Wall Street. ALFABET S-A NĂSCUIT, GOOGLE +5%
Între timp, pe frontul corporativ, Wall Street este în mare mișcare.
1) Twist, seara, în Google. Fondatorii, Larry Page și Sergej Brin, au anunțat o restructurare majoră a gigantului noii economii. Un nou holding, numit Alfabet, spre care se vor îndrepta companiile operatoare. Cel mai important va fi Google, susținut, printre altele, de Life Science, dedicat sănătății. Google va fi încredințat îndrumării lui Sundar Pichai, fost responsabil cu gestionarea motorului de căutare. După anunț Cotele Google au crescut cu 5%, adăugând 25 de miliarde de dolari la evaluarea acțiunilor.
2) Salt mare în acțiuni ale Precizie Castapart +20% după cumpărarea de către Berkshire Hathaway, societatea financiară condusă de Warren Buffett, care a oferit 37,2 miliarde de dolari pentru grup, specializată în producția de componente metalice de înaltă precizie pentru aplicații aerospațiale, energetice și industriale. „Admir de multă vreme activitățile Precision Castapart, unul dintre furnizorii de cea mai înaltă calitate din sectorul aerospațial și de apărare, una dintre sursele majore ale exporturilor americane”, a spus însuși Buffett.
3) Operațiunea Buffett, alături de alte lovituri (vezi achiziția de către Alibaba a distribuitorului electronic Suning Commerce pentru 4,6 miliarde de dolari) a contribuit la o sesiune „electrică”: Dow Jones + 1,39, S&P 500 +1,28%, Nasdaq +1,2% .
SCHIMBURI EUROPENE OK. APROAPE DE ACORDUL CU ATENA
Piețele bursiere europene au fost toate pozitive, târâte de valul lung de creșteri de pe Wall Street și de așteptarea stimulilor monetari care sosesc din China. Vestea sosită de la Atena a fost și ea pozitivă. Negocierile privind angajamentele Greciei și împrumutul MES ar putea fi încheiate încă de astăzi. Documentul ar urma apoi să fie depus la Eurogrup vineri, 14, pentru a se proceda apoi la plata facturii aferente în Parlament pe 18 august. Un nou împrumut-punte ar putea fi astfel evitat pentru a acoperi rata către UE datorată pe 20 august.
Bursa de Valori din Milano a încheiat sesiunea în sus: indicele Ftse Mib +1,1% până la 23966 puncte. ?Parisul a câștigat 0,7%, Frankfurt cu 0,9% și Londra cu 0,2% neschimbat. ?Creşterea a fost condusă de companiile de tehnologie (Stoxx +1,3%), companiile de construcţii (Stoxx +1,1%) şi companiile de mărfuri (Stoxx +1,4%). Pe piaţa obligaţiunilor, randamentul titlului de stat italian a fost de 1,84% cu lo spread Btp/Bund la 113 puncte de bază. Diferența dintre obligațiunile grecești și Bundul german a scăzut, de asemenea, cu 70 de puncte, până la 1000.
STOCURILE ILO: TENARIS SE CRESCĂ, SARAS INTREAZĂ PE ORBITĂ
Saipem stabil +0,06%. Eni a închis cu 0,5%. Dar revenirea petrolului, combinată cu cotațiile slabe ale sectorului, au favorizat revenirea dobânzii la Tenaris +3,3%, lider mondial în conducte pentru industria petrolului. Equita a reiterat recomandarea Buy, ridicând prețul țintă la 15,50 euro față de cei 14 euro anteriori. Și mai senzațional a fost saltul Saras +7,3%, favorizat de contextul favorabil de rafinare a marjelor. După rezultate și perspectiva unei reveniri la dividend după un post lung (ultimul cupon datează din mai 2009) Nomura a ridicat prețul țintă la 2,5 euro de la 2,0 euro, confirmând ratingul Buy.
Kepler Cheuvreux a adus ținta la 2,70 euro de la 2,25 euro. În cele din urmă, Barclays a coborât la 3 euro de la 2,20 euro. Analiștii băncii engleze ajung să estimeze un cupon cuprins între 0,14 și 0,20 euro pe acțiune, care ar corespunde unui randament (randament) al dividendului între 6 și 10% calculat pe cotația curentă.
Utilitatile au fost pozitive: Enel +0,5%. A2A +0,7%, Snam +1,2%, Terna +1,3%. Atlantic +2,2%.
PLOAIE DE CUMPARA PENTRU BANCA POPULARA
Cursa bancherilor a fost condusă de Banco Popolare +3,5%. UBS a scris în această dimineață că datele pentru trimestrul, publicate vineri seara, au depășit în general așteptările. Banca Imi care a ridicat prețul țintă la 17,48 euro de la 17,13 euro, confirmând recomandarea Adaugă (mărește). Parerile altor analisti au fost pozitive, de la Deutsche Bank (Cumparare, pret tinta la 18,40 euro) pana la ?Equita Sim (pret tinta la 16,80 euro de la 15,9 euro, Cumparare), ?SocGen (tp 18 euro de la 17 euro, Cumparare confirmata) , Citigroup (Neutral, target la 16,50 euro de la 15,90 euro).
Kepler-Cheuvreux este mai critic: confirmat Reduce (luminează), stabilește un preț țintă de 13,20 euro. Numele Mari au făcut bine și ele, recompensate de Nomura: Intesa Sanpaolo +1,4% (preț țintă la 2,90 euro de la 2,60 euro, rating Neutru) și Unicredit +1,4% (preț țintă la 7,10 euro de la 6,50 euro, recomandare Cumpără). Au crescut și Ubi Banca +0,5% și MontePaschi +1,2%. Generali +1,5%, Mediolanum +1,2%.
ASTALDI, NOU RECORD MULȚUMIE A4
Dintre industriași, au avut rezultate bune StMicroelectronics (+1,4%), Fiat Chrysler (+1%) și Prysmian (+1,8%). Finmeccanica +0,6%. Nou record istoric pentru Astaldi +3,3%. Abertis a semnat un acord exclusiv pentru posibila achiziție a A4 Holding, care controlează autostrăzile italiene A4 (Brescia-Padova) și A31 (Vicenza-Piovene-Rocchette). Printre actionarii A4 Holding se numara si grupul de constructii Roman. Sogefi scade cu -3,4%. Mediobanca și-a retrogradat ratingul la Underperform de la Neutru.
