Nu sunt pasionat de așa-numitele riscul bancar, așa cum cred că se întâmplă majorității italienilor. Acestea sunt achiziții între bănci deja mari, care tind să devină și mai mari. Operațiuni de piață lansate în principal de manager de top, care își asumă rolul de lideri ai unor armate de acționari, au dus la apărare sau atac, în funcție de faptul dacă băncile lor respective sunt pradă sau prădător.
Întregul lucru este complicat de suprapunerea provocărilor continue. Ideea care reiese din aceasta este că lupte pentru putere purtate cu miliardePe de altă parte, beneficiile pentru comunitate nu sunt imediat recognoscibile, dincolo de expresii obișnuite precum „sporirea economiilor și promovarea dezvoltării”. Sau lăudarea cu ascensiunea în clasamentul campionatului european al marilor grupuri bancare.
Îndoiala care îmi vine în minte, și a gândi rău nu este adesea greșit, este că adesea cei mai direct interesați sunt chiar managerii de top, care se bucură compensații astronomice, care ar crește dacă activele de gestionat ar crește și la care nu intenționează să renunțe dacă ar pierde. Prin urmare, un război între generali, așa cum ne învață din păcate istoria militară, din care soldații, în cazul nostru angajațiMulți dintre aceștia sunt concediați și își pierd locurile de muncă. Cei care rămân se confruntă cu sarcina dificilă de a se integra în noua organizație de management a liderului câștigător, ceea ce implică schimbări de locație, roluri și structură ierarhică.
Costul social al consolidării bancare
Din 2010 până în prezent, sistemul bancar italian a pierdut mult 70 de mii de locuri de muncăCu siguranță, acest lucru nu se datorează doar achizițiilor și fuziunilor, ci și schimbărilor tehnologice care au intensificat operațiunile la distanță și au contribuit la devalorizarea muncii la ghișeu. În consecință, s-a înregistrat o reducere drastică a ramuri, în special în detrimentul zonelor periferice.
Un fenomen al deşertificarea Acest lucru îi privește pe primarii din municipalitățile rămase fără sucursale bancare și ale căror populații în vârstă s-au autoexclus de la serviciile online. Problema de bază pe care doresc să o analizez este în ce măsură ar trebui să sprijinim procesul de consolidare suplimentară a sistemului nostru bancar, din care jocul Risk este doar vârful aisbergului.
O privire rapidă asupra statisticilor Banca d'ItaliaÎn anii 1990, băncile erau mai mult decât 1200Prea multe, distribuite în toată țara și majoritatea prea mici și departe de cerințele pieței. Reforma bancară a 1992 A liberalizat procesele de achiziții, ceea ce a afectat în principal casele de economii și băncile cooperatiste.
Rezultatul a fost o reducere bruscă a numărului de bănci italiene, al căror număr în 2015 a căzut la 643Reducerea a continuat în ultimul deceniu: în 2025 funcționează 414 de bănci italieneÎn aceeași perioadă, băncile de dimensiuni medii au scăzut de la 34 26 și băncile mai mici din 463 231În timp ce băncile italiene de la ambele capete ale scalei au crescut: cele mai mari 7 10 și cele mici, o categorie puțin peste cele minore, din 123 139.
Aceste date sunt suficiente pentru a înțelege că, așa cum era de așteptat, marele proces de consolidare dimensională s-a produs mai ales în detrimentul bănci mai mici, care au fuzionat parțial, crescând numărul băncilor mici. În cele din urmă, restructurarea a condus la un sistem bancar mai echilibrat, în ceea ce privește împărțirea rolurilor între diferitele tipuri de bănci.
O componentă semnificativă, dar nu mai pletorică, a bănci mai mici, mai aproape de teritorii de decontare. Avem un număr considerabil de bănci mari, ceea ce compensează în mare măsură reducerea numărului de bănci de dimensiuni medii, care au fost, de asemenea, achiziționate.
Riscul gigantismului și rolul băncilor locale
Acest lucru mă conduce la concluzia că nu este nevoie de achiziții suplimentare la un nivel dimensional înalt. gigantismul băncilor Acest lucru generează îngrijorare, în timp ce avantajele rămân de demonstrat.
Problemele sunt diferite: concentrare excesivă a puterii, mai puțină concurență, dificultate în control și binecunoscutul „prea mare pentru a eșua”, prea mari pentru a fi lăsate să eșueze, ceea ce alimentează hazardul moral al managerilor, care știu implicit că în cazul unei crize vor fi salvați.
Dau două exemple evidente, opuse. Salvarea publică necesară a Monte dei Paschi, cost peste 4 miliarde și jumătate pentru comunitate, o mare bancă istorică, restaurată acum la gloria de odinioară, până la punctul de a fi atât pradă, cât și prădător în jocul bancar actual. Dimpotrivă, merită menționat eșecul salvării Banca delle Marche, la fel ca celelalte trei bănci de dimensiuni medii din Umbria și Veneto, care au fost lăsate să dea faliment la mijlocul anilor 2000. Politica de salvare a pus accentul pe factorul dimensiune, favorizând banca mare, mai degrabă decât pe importanța acestor bănci de dimensiuni medii pentru comunitățile lor locale.
Mi-am exprimat în repetate rânduri opinia că este mai ieftin să salvezi băncile decât să le lași să dea faliment, fie și numai pentru că pierderea unei bancă de dimensiuni medii cu rădăcini într-o regiune Aceasta duce la deplasarea centrelor decizionale în detrimentul micilor afaceri locale. Nu trebuie subestimat faptul că pierderea unei echipe de management bancar majore, în jurul căreia gravitează înalți funcționari, administratori, consultanți și profesioniști, duce la înlocuirea progresivă a acesteia cu figuri executive de nivel inferior, cu o întrerupere bruscă a procesului de generare. capital managerial local și o periferizare mai mare a regiunilor implicate.
Protejarea teritoriilor rămâne decisivă
Chiar și marile bănci sunt conștiente de acest lucru și încearcă să reducă decalajul față de structuri precum Banca teritorială a Grupului Intesa San PaoloÎn excesul grupului HSBC, un gigant global, care se autointitulează „banca locală a lumii”! Un slogan paradoxal.
Din fericire, proximitatea față de nevoile locale este garantată de permanența unei oferte rezonabile de bănci mici, mai ales de credit cooperativ, selectați de competiție, care le-a înjumătățit numărul, consolidat prin crearea de rețele cu grupurile din care fac parte Eu creez o Raiffeisen.
O parte a cărei importanță nu trebuie trecută cu vederea, pentru a menține o structură echilibrată în ceea ce privește dimensiunea și teritorialitatea sistemului bancar italian. Oferind spațiu nu doar pentru Campioni europeni și naționali, dar și a campioni regionali și locali.
Autorul este profesor emerit de politică economică la Universitatea Politehnică din Marche
