Carige, majorare de capital la început: aici sunt toate informațiile

Majorarea de capital a Băncii Carige cu 700 de milioane este în derulare, o parte fundamentală a planului de restructurare instituit pentru salvarea băncii din Liguria, care include și vânzarea de credite NPE în valoare de aproximativ 2,8 miliarde și emisiunea de Obligațiuni Subordonate Tier 2 în valoare de 200 de milioane. Consob, deși își exprimă mai multe rezerve, a aprobat prospectul informativ și de aceea în această dimineață, 4 decembrie, a început oferta. Operatiunea de recapitalizare se va incheia vineri, 14 decembrie, la ora 13 si va avea efecte puternice asupra actionarilor Carige. Până în prezent, acționarul de control este de fapt Fondul Interbancar. „După aceste operațiuni, banca noastră se va situa printre primele din Italia atât în ​​ceea ce privește ratele de capital, cât și indicatorii de risc. Acționarul de control va fi Fondul Interbancar (FITD) cu o pondere între 73% și 82%. Al doilea acţionar va fi Cassa Centrale Banca cu o cotă de 9%, dar cu dreptul de a cumpăra toate acțiunile Fitd și deci să urce la o cotă între 82% și 91%. Actualii acționari vor deține un pachet de acțiuni cuprins între 9% și 19%”, se arată în documentele semnate de comisari extraordinari, Pietro Modiano si Fabio Innocenzi, care, odată cu finalizarea majorării, va părăsi scena, lăsând Cassa Centrale și Fitd sarcina de a numi noul top management. 

Cu privire la detaliile tehnice, majorarea de capital are ca obiect subscrierea a 700 de miliarde de acţiuni noi, la un preţ unitar de 0,001 euro pentru o valoare totală de 700 de milioane de euro. Prima tranșă a tranzacției va fi rezervată Schemei Voluntare a Fondului Interbancar de Protecție a Depozitelor, pentru a deservi conversia Obligațiunii Carige subscrise în 2018, în timp ce a doua tranșă va viza Cassa Centrale Banca. O a treia tranșă va fi oferită ca opțiune acționarilor, iar oa patra tranșă va fi în cele din urmă alocată Fitd. 

Conform celor care reiese din documentul publicat de Carige, Consob, în ​​timp ce a aprobat recapitalizarea, a sfătuit prudență, invitând institutul genovez să clarifice că „Implementarea consolidării capitalului este o condiție necesară, dar nu suficientă în scopul unei perspective de continuitate a activității”. Până în prezent, de fapt, nu există certitudini cu privire la faptul dacă Carige va putea atinge obiectivele indicate în planul strategic până în 2023, deoarece „majoritatea ipotezelor care stau la baza acestuia sunt incerte, deoarece sunt în afara controlului directorilor emitentului”.

La cerere, Consob Carige mai reamintește că acțiunile Carige au fost suspendate la bursă din 2 ianuarie și că „există riscul ca în urma creșterii, valorile mobiliare să nu fie readmise la tranzacționare dacă flotarea liberă ar fi mai mică de 10%”. Prin urmare, concluzionează, „există riscul de ilichiditate a acțiunilor Băncii Carige”.

În acest context trebuie amintit că Carige se confruntă cu a patra încercare de salvare în șase ani. Din 2014, a explicat comisarul extraordinar, Fabio Innocenzi, institutul a ars 98,3% din cele 2,2 miliarde de euro care decurg din recapitalizări efectuate anterior. În primele șase luni ale anului 2019, grupul a raportat un rezultat net negativ de 428,5 milioane, în timp ce la 31 decembrie 2018 era negativ cu 272,8 milioane. De asemenea, în a doua jumătate a anului, ca urmare a vânzării portofoliului depreciat, vor fi înregistrate scăderi ulterioare ale creditelor (inclusiv cele referitoare la expunerile depreciate reprezentate de leasing și o poziție de expunere mare). În sfârșit, trimestrul IV 2019 va fi afectat de efectele asupra cheltuielilor de personal ale acțiunilor care vizează reducerea forței de muncă, așa cum sunt prevăzute în Planul de afaceri menționat anterior. Rezultatul economic net atribuibil Emitentului pentru exercițiul financiar 2019 va fi, prin urmare, în continuare semnificativ negativ și se așteaptă să fie o pierdere în Planul Strategic de 779 milioane. Deși componentele care stau la baza prognozei acestui rezultat economic au suferit modificări semnificative - precizează Carige în prospectul Auc - această prognoză rămâne substanțial valabilă și, la data prospectului, se situează la o pierdere de 783 milioane”.

Totodată s-a anunțat că, odată cu încheierea majorării, Carige va vinde către Amco (fostă Sga) un portofoliu de credite neperformante pentru o valoare contabilă brută de aproximativ 2,8 miliarde formată din aproximativ 60% din pozițiile clasificate ca puțin probabil să plătească (împrumuturi UTP) și restul creditelor neperformante. Prețul total al operațiunii este de aproximativ un miliard. „Eficacitatea acordurilor de transfer (unul referitor la portofoliul de leasing și unul referitor la partea rămasă a portofoliului în curs de transfer), semnate între Amco și Banca Carige la 15 și 16 noiembrie, este condiționată de finalizarea majorării de capital. al Băncii”, subliniază Amco într-o notă. Fosta Sga a prezentat și o ofertă - care poate fi acceptată de Banca Carige până la sfârșitul lunii februarie 2020 - pentru acordarea protecției sintetice a unei părți din riscul unui portofoliu de credite performante caracterizat printr-un risc mai mare de aproximativ 1,2 miliarde. .