Il Nu Europei castigat. La 5 în această dimineață, ora Italiei, BBC a anunțat că „Leave” iese din sondaje cu un mare avantaj: 40 nu față de 52 da. Londra, Liverpool și Glasgow au votat în favoarea „Rămâne”, în timp ce votul „Nu” s-a impus în adâncul Angliei, de la rural până la fortărețele clasei muncitoare din Nottingham, Coventry și Sheffield. Nigel Farage, liderul partidului pentru independența Regatului Unit, a proclamat deja „Ziua Independenței”.
PIEȚELE SE PRĂBUSCĂ: LONDRA SĂ DESCHIDERE -7%.
Reacția piețelor financiare a fost și ea imediată, începând cu Orașul, care a urmărit cu consternare rezultatul votului. În mai puțin de 20 de minute, lira a coborât de la maximele de la sfârșitul zilei la 1,48 față de dolar și 1,40, pentru a coborî apoi din nou sub 1,35 euro, cu o scădere de 11,4%, mai profundă decât cea acuzată în octombrie 2008 ( -6,5%) la începutul crizei Lehman și în Miercurea Neagră din '92 (-4,9%).
Prăbușirea lirei sterline a afectat toate piețele financiare. La deschiderea Hong Kong-ului, moneda britanică a fost tranzacționată imediat sub 1,40 față de dolar. Dar lucrurile au mers mult mai rău în raport cu yenul, moneda de refugiu supremă care câștigă 13%. Euro câștigă și poziții pe moneda britanică. Moneda unică se tranzacționează la 1,116 față de dolar, de la 1,138 ieri.
Reacția burselor asiatice a fost imediată, deschisă la momentul verdictului șoc: Bursa de la Tokyo s-a deschis la -8%, este nevoie de mai puțin de 100 de yeni pentru a cumpăra un dolar. Indicele Nikkei pierde 3%, iar cel al Hong Kong-ului cu 3,3%, companiile listate și la Londra cad pe această listă. Viitorul indicelui FTSE 100 marchează o scădere de 7%.
Contractele futures pe Wall Street semnalează în prezent un început puternic de urs a tranzacționării. De asemenea, futures pe indici americani au scăzut brusc: -3,5% futures pe indicele S&P comparativ cu închiderea de ieri. Apetitul pentru risc scade: randamentul obligațiunii pe zece ani a Statelor Unite a scăzut la 1,54%, de la 1,72% ieri.
Aurul a crescut brusc la 1,326 de dolari uncia față de dolar, cea mai mare din ultimii doi ani. Margerea Btp-Bund crește la 185 de puncte de bază la deschidere.
LONDRA ESTE TRIPLA A ÎN RISC. UE SUB PRESIUNE
Si acum? City se așteaptă acum la retrogradarea ratingului Regatului Unit, acum triplu A, așa cum a anticipat Moritz Kraemer, numărul unu în divizia care urmează ratingurile suverane ale agenției Standard & Poor's. „Dacă Marea Britanie decide pentru Brexit – a spus el într-un interviu pentru Bild – ratingul ar fi revizuit în scădere într-o perioadă scurtă de timp”.
Dar ceea ce este îngrijorător sunt reacțiile pe termen lung atât la Londra, cât și la Bruxelles. „Pentru Uniunea Europeană – scrie New York Times în această dimineață – rezultatul este un dezastru care ridică îndoieli cu privire la coeziunea și viitorul unui bloc care a crescut pe baza principiilor valorilor liberale și pe împărtășirea comunității. responsabilități în cadrul NATO”.
În special, conducerea germană a Europei intră în criză. „Dacă o populație rațională din punct de vedere istoric alege să-și facă rău pentru a părăsi Uniunea – a scris Alssandro Fugnoli – înseamnă că capacitatea acestei Europe de a se face urâtă este chiar mai mare decât se credea. Și aceasta este o Europă condusă de germani”.
VOTUL PARLAMENTULUI ÎN OCTOMBRIE, BĂNCILE CENTRALE ÎN ACȚIUNE
Însuși Fugnoli a scris în ultimele zile că „în zilele de după Brexit vom vedea o mare prudență din partea tuturor. Se va remarca caracterul consultativ al referendumului și faptul că Parlamentul va aproba ieșirea abia în octombrie. Din acel moment, timp de doi ani, totul va rămâne exact ca și astăzi. Pe scurt, se va încerca să se minimizeze... În cazul Brexit-ului, băncile centrale vor lucra cu viteză maximă pentru a menține calmul dolarului, asupra căruia Fed tocmai a aruncat multă apă rece, renunțând definitiv la creșterea ambițioasă a dobânzii. plan, o decizie de mare anvergură. BCE, prin achiziționarea de corporații, va continua să împingă piețele către cei mai fragili debitori, Bursele de Valori și Trezoreria. Banca Japoniei, neacționând acum, va ajuta la calmarea dolarului și va pregăti terenul pentru măsuri deosebit de agresive luna viitoare”.
SONDAJELE GREȘITE, LISTELE DE IERI PENTRU STELE
Șocul piețelor financiare este făcut cu atât mai violent de erorile clamoroase de prognoză din ziua precedentă: toate listele au dat afirmația Remain ca aproape sigură în urma ultimelor sondaje. Wall Street și-a închis porțile cu câștiguri în jurul punctului procentual. Europa nu este mai puțin euforică.
Milano a făcut cel mai bine: în Piazza Affari indicele FtseMib a crescut cu 3,7% doar de la 18 (17.966 de puncte). Pe bursele europene, cele mai bune acțiuni ale zilei au fost băncile (Stoxx al sectorului +2,2%) și producătorii de automobile (+2,1%).
DUPĂ RECUPERARE, BĂNCILE DIN NOU ÎN VIZOR AZI
Pe scurt, toate semnalele financiare se mutaseră în favoarea Remain, inclusiv randamentul BTP, care a scăzut la 1,39% de la 1,43%. Raportul financiar al ședinței de ieri, în acest moment, riscă să aibă doar valoare istorică. Astăzi piețele, inclusiv Bursa de Valori din Milano, vor experimenta o altă realitate. În special, băncile vor fi din nou atacate, ieri în mare formă în toată Europa (Eurostoxx Banks +3,5%), Italia în frunte.
Printre cele mai bune acțiuni, Banco Popolare (+6,4%) pe valul succesului majorării de capital de până la 1 miliard care s-a încheiat cu o participare de 99,4%, pentru o contravaloare de 990,1 milioane EUR. Banca Popolare di Milano +5,6%. Pentru a doua zi consecutiv, Ubi Banca a fost cel mai bun blue chip, cu o creștere de 9,5% care aduce prețul la 3,2480 euro. În doar șase ședințe, acțiunea a câștigat peste 30%, reacționând convins de minimele din ultimii 14 ani. Banca va prezenta luni noul plan industrial care ar putea prevedea închiderea a 290 de sucursale, jumătate imediat, iar cealaltă parte până în 2020.
De asemenea, Unicredit a mers foarte bine (+7,2% la 2,7220 euro). Institutul ar fi sondat guvernul polonez în vederea unei posibile vânzări a 50% din Pekao Bank, a doua cea mai mare bancă din țară. Între timp, a decolat candidatura lui Fabio Innocenzi, acum șef al UBS Italia ca viitor CEO. Au crescut brusc și Mediobanca (+6,2%), Intesa (+4,9%) și Monte Paschi (+3,9%).
Nota negativă a vizat flop-ul (previzibil) al creșterii Veneto Banca. Institutul Montebelluna a comunicat rezultatele recapitalizării de un miliard solicitate de BCE: abonamentele au ajuns la doar 2,22% din ofertă, egală cu 22,2 milioane de euro, cele nesubscrise se ridică la 977,7 milioane. Este evident că Fondul Atlante va trebui să subscrie întreaga sumă.
Performanța economiilor gestionate a fost vioaie: Banca Generali +2,6%, Banca Mediolanum +3,2% și FinecoBank +3%. Azimut se închide cu 3,3%. Potrivit Financial Times, autoritatea Financial Stability Board (FSB) studiază introducerea unor măsuri de control în sectorul Asset Management pentru a preveni crearea unor situații de risc sistemic. Asigurătorii galopează: UnipolSai +4,2%, Generali +4,2%.
BREXIT-UL AFECTEAZĂ AUTO, MEDIA ȘI ENERGIA
O zi foarte pozitivă și pentru industriași. CNH Industrial a crescut cu 4,3% în ziua publicării datelor privind vânzările de vehicule comerciale în Europa. Leonardo Finmeccanica +3,3%. Atlantia +3,6%: Berenberg a comunicat că a început să facă hedging cu un rating Buy și un preț țintă de 31 de euro.
Telecom Italia este în creștere (+4,7%). Dintre mass-media, Mediaset s-a descurcat foarte bine (+5,5%): analiștii Kepler Cheuvreux și-au confirmat așteptările la acțiuni reiterând ratingul de cumpărare și prețul țintă de 5 euro, în lumina poziției solide a grupului pe piața de publicitate italiană.
În creștere și pentru petrol și gaze, în ziua prezentării „Green Act”, decretul-lege privind strategiile privind sursele regenerabile (cu alocarea a 9 miliarde în următorii 20 de ani). Enel (+2,46%) și Eni (+3,26%) lucrează în jurul ipotezei unui joint venture în care Terna (+1,76%) ar putea juca un rol cheie.
