Bpm a încheiat primul semestru cu un profit net în creștere cu 2,6%, la 158,1 milioane de euro. Numai cifra pentru trimestrul II este de 109,8 milioane, mai mare decât cea consensuală (75 milioane) și aceeași perioadă a anului trecut (86,5 milioane). Din punct de vedere al veniturilor, în primele șase luni ale anului Banca a înregistrat o creștere de 1,9%, la 839,1 milioane. În detaliu, marja de dobândă a fost de 403,1 milioane de la 402,9 milioane în prima parte a anului 2015. Venitul net din comisioane a scăzut cu 1,1%, până la 303,34 milioane, în timp ce rezultatul activităților financiare marchează un +40,6% până la 99,6 milioane. Costurile operaționale au înregistrat o creștere de 3,4% la 497,6 milioane.
Banca confirmă un nivel puternic de capitalizare cu un Cet1 de 11,73%, o îmbunătățire de la 11,64% la sfârșitul lunii martie și peste cerințele stabilite de SREP de 9%. Rezultatul operațional al Bpm a fost substanțial în concordanță (-0,2%) cu cel din anul precedent, la 341,5 milioane. Ajustările nete de valoare pentru deprecierea creditelor și a altor tranzacții au însumat 155,8 milioane la finele primului semestru, în scădere față de 168,3 milioane în aceeași perioadă a anului 2015 (-7,4%). Această îmbunătățire a avut un efect pozitiv asupra profitului înainte de impozitare care a crescut cu 4,8% până la 222,6 milioane.
Costul creditului a fost de 90 de puncte de bază, în scădere de la 101 puncte de bază în iunie 2015. În ciuda scăderii costului creditului, banca raportează o creștere de 40 de puncte de bază în acoperirea creditelor neperformante. La nivel de bilanţ, depozitele directe au fost de 36,8 miliarde, marcând o scădere cu 1,4% faţă de martie 2016 şi cu 2,2% faţă de sfârşitul anului 2015. Depozitele indirecte de la clienţii obişnuiţi s-au situat la 32,4 miliarde în scădere faţă de martie 2016 (-2%). ) și sfârșitul anului 2015 (-5%).
Creditele acordate clienților s-au ridicat la 34,52 miliarde, în creștere atât față de martie 2016, cât și față de decembrie 2015 (+1,0%). În special, împrumuturile acordate persoanelor fizice au crescut cu 1,2%, în timp ce cele acordate companiilor cu 2,3%. În ceea ce privește calitatea creditului, activele brute depreciate se ridicau la 6,07 miliarde la sfârșitul lunii iunie (+0,4% față de trimestrul precedent), în timp ce creditele îndoielnice se ridicau la 3,6 miliarde (-0,2%). Gradul global de acoperire a activelor neperformante se situează la 40,5% (cu o creștere de 40 de puncte de bază în trimestru) care se ridică la 45,2%, dacă sunt incluse scăderile deja efectuate pe poziții individuale.
Mai în detaliu, gradul de acoperire al segmentelor individuale atinge un nivel semnificativ și prezintă următoarea dinamică față de martie 2016: credite neperformante 54,4% (+10 puncte de bază), care devine 60,5% incluzând anulări; puțin probabil să plătească 23% (+40 puncte); expuneri restante 10,1% (+130 puncte); total creante 7,1% (stabil). In ceea ce priveste creditele performante, gradul de acoperire este pozitionat la 0,55%.
CASTAGNA: FUNZIONARE BPM-BANCO POPOLARE DE LA 2017 IANUARIE XNUMX
„Cu cât trece timpul mai mult, cu atât credem mai mult că acesta este proiectul potrivit”. Acest lucru a fost subliniat în apelul cu analiștii de către CEO-ul Bpm, Giuseppe Castagna, privind fuziunea cu Banco Popolare. „Am trecut prin multe dintre aceste probleme, dar le-am rezolvat pe toate cu brio – a explicat el unui analist care a întrebat ce riscuri vede în fuziune – Încercăm să mergem pe drumul nostru. Suntem destul de încrezători că incertitudinile se transformă treptat în certitudini”.
Fuziunea cu Banco Popolare „va intra în vigoare de la 2017 ianuarie XNUMX”, a adăugat CEO-ul, subliniind că instituția care ar trebui să decurgă din fuziune „trebuie să poată porni și porni motoarele” de la începutul anului viitor.
În ceea ce privește rezultatele testelor de stres, potrivit lui Castagna, „sunt deosebit de reconfortante din punct de vedere de sine stătător și le văd pozitiv și din punctul de vedere al unei potențiale fuziuni cu Banco Popolare, cu date care confirmă planul nostru. ". Institutul milanez se numără printre cei care nu au fost supuși testelor de stres ale EBA, precum cele 51 mari europene, dar a trecut totuși la exercițiul BCE cu rezultate care nu au fost dezvăluite.
Castagna a explicat că în scenariul de bază – cel „cel mai plauzibil”, potrivit managerului – rezultatele „confirmă că suntem capabili să generăm active chiar și în ipoteza de sine stătătoare și având în vedere o plată de 40%”. În ipoteza unei fuziuni cu Banco Popolare, suma celor două institute ar avea „cel mai mare tampon” din sector.
CREDEM: PROFIT PENTRU JUMĂTATE LA 70 MILIOANE (-41%)
Grupul Credem a încheiat primul semestru cu împrumuturi în creștere cu 4,6% și un raport CET1 de 13,4%. Venitul net de consolidare a fost de 70,3 milioane, în scădere cu 41% față de anul trecut, care a inclus totuși o componentă nerecurentă pozitivă importantă. Directorul general ieșitor Adolfo Bizzocchi (care va fi înlocuit de Nazareno Gregori de la XNUMX septembrie, ed.) subliniază modul în care aceste rezultate confirmă că „grupul este solid și cu niveluri de capital de excelență”. Evoluția previzibilă a managementului vede o tendință liniară a componentelor stabile ale veniturilor, în timp ce incidența riscului de credit poate presupune niveluri mai puțin limitate.
BPER: VENITUL NET 64ST SEM SCAD LA 1 MILIOANE, CET 14,49 CRESCĂ LA XNUMX%
Bper, pe de altă parte, a încheiat primul semestru cu un profit net de 64 de milioane, în scădere față de 73,2 milioane de anul trecut. Marja de dobândă a fost de 590,4 milioane, în scădere cu 5,2% față de aceeași perioadă a anului trecut, comisioanele nete, în valoare de 358,1 milioane, au scăzut cu 0,5% în timp ce rezultatul net de activități de tranzacționare (inclusiv dividende) a fost de 73,5 milioane ( -2,4%). Costurile de management au crescut cu 1,9% la 639,7 milioane.
Ajustările nete la credite și alte active s-au ridicat la 272,1 milioane, în scădere față de aceeași perioadă a anului 2015 (-11,6%). În ceea ce privește soliditatea capitalului, Bper a înregistrat o creștere puternică în Core Tier1 la 14,49% față de 11,55% la sfârșitul lunii martie. Creșterea bruscă se datorează primei utilizări de către instituție a modelelor interne pentru cerințele de risc care au avut un impact pozitiv de aproximativ 300 de puncte de bază.
În comunicarea conturilor, banca a mai subliniat că în a doua parte a anului va proceda la o nouă vânzare a unui portofoliu de credite neperformante după cele 450 de milioane vândute către Algebris și Cerberus. Obiectivul pentru 2016 este vânzarea a aproximativ 10% din stocul de credite neperformante brute.
CEO Alessandro Vandelli, în timpul conferinței telefonice cu analiștii, a spus apoi că este „încrezător în faptul că Bper își poate crește dividendul an de an. Politica noastră de dividende este clară dacă ne uităm la trecutul recent: acum doi ani era doi cenți, anul trecut s-a dus la zece: din acest motiv putem privi cu încredere anul acesta și viitor, tot datorită structurii solide. a capitalei noastre”.
