LISTELE DE PREȚURI ASIATICE ÎNCĂ ÎN BURST
TOKYO PIERDE 4,4%. HONG KONG 6,6%
Valul vânzărilor nu se oprește. Listele asiatice au cunoscut o altă sesiune dramatică, impulsionate de vânzări fără nicio limită de preț. Indicele Nikkei 225 al Bursei de Valori din Tokyo, la două ore după încheiere, a semnalat o scădere de 4,43%. Și mai dramatică este pierderea Hong Kong-ului -6,65% în timp ce Taiwan, în ciuda achizițiilor puternice din partea guvernului insulei, raportează -3,7%, Australia -4,2%.
Recordul negativ, pentru a doua zi consecutiv, revine coreeanului Kospi: -8%. Pentru a face mai problematică ipoteza unei redresări, vine și cifra inflației chineze, la cel mai mare nivel din ultimii trei ani, un record care probabil va împinge Beijingul, furios pe America ca debitoare, cel puțin să nu lărgească sforile poșetei, mai degrabă la grăbiți strângerea.
WALL STREET ROLULE.
ȚĂRILE FINANCIARE LA Vârf, BANCURI ÎN GENUNCHI, ȚINÂND T OBLIGAȚIUNEA
Din decembrie 2008 nu s-a întâmplat ca indicele Dow Jones (-5,55%) să fi scăzut cu peste 600 de puncte. Însă nu este singurul record negativ doborât ieri la Bursele Americane, după retrogradarea datoriei SUA de către S&P's. Indicele Standard & Poor's 500 a pierdut peste 6% într-o singură zi, chiar sub căderea întregii săptămâni trecute, deja considerată „neagră”. În cele din urmă, Nasdaq-ul bate toate recordurile.
Într-un anumit sens, reacția cea mai susținută se referă la obligațiunile T: în ciuda retrogradării, randamentul a scăzut la 2,35% de la 2,56% vineri, demonstrând că obligațiunile de trezorerie americane rămân, în momentele de furtună, singurul activ refugiu care poate garanta o lichiditate suficientă.
Apelul televizat al lui Barack Obama, în timp ce pe Wall Street era vândut cu mâinile pline, și-a asumat așadar un caracter aproape grotesc: „Indiferent ce ar spune vreo agenție de rating, vom fi mereu o țară AAA” a spus președintele care a adăugat apoi: „Piețele continuă. pentru a vedea ratingul de credit al SUA ca unul dintre cele mai sigure din lume. Problemele noastre sunt rezolvabile, știm ce să facem”.
WARREN BUFFETT SE împachetează cu acțiuni
AIG îi cere lui BOFA 10 MILIARDE (-18%)
Când situația devine grea, Warren Buffett nu se reține. Înțeleptul din Omaha a făcut achiziții de acțiuni de 30 miliarde de dolari în trimestrul încheiat pe 3,62 iunie, cu un pas mai mult față de recordul istoric de 3,8 miliarde de dolari în achizițiile din trimestrul al patrulea 2008. Operațiunea de cumpărături continuă și zilele acestea: Buffett, foarte dur față de S&P , a declarat că SUA „merită cel puțin patru A”.
Între timp, prăbușirea stocurilor financiare, care este îngreunată de incertitudinea expunerii față de Europa, a căpătat dimensiuni și mai mari decât urgența Lehman Brothers. Indicele sectorial a scăzut cu 10,5%, Citigroup a mers și mai rău -16%.
Dar adevărata întorsătură se referă la Bank of America. American International Group, gigantul american al asigurărilor salvat de la faliment în urmă cu trei ani datorită intervenției guvernului de la Washington, a anunțat un proces împotriva Bank of America pentru a solicita o compensație de 10 miliarde de dolari pentru pierderile suferite în investițiile în obligațiuni cu împrumuturi ipotecare subiacente. Bank of America pierde 18%. Aig 6,4%.
Tranzacțiile la care se referă recursul AIG se referă la achiziționarea a 28 de miliarde de dolari de obligațiuni emise în urma securitizării creditelor ipotecare acordate de Bank of America și mai ales de instituțiile pe care Bank of America le-a preluat după criza dramatică din 2008 și anume Countrywide și Merrill Lynch . Potrivit avocaților lui Aig, în spatele acelor securitizări s-a ascuns o „escrocherie colosală”. Cazul lui Bofa, însă, cu siguranță nu a fost izolat. Procesul riscă așadar să creeze un precedent periculos pentru marile nume din finanțe.
ISSING (EX BCE) ATACĂ BANCA FRANKFURT
„AȘA PUNEȚI ECONOMIILE EUROPENELOR ÎN RISC”
„Modul greșit de a concepe unitatea europeană”. Depinde de Otmar Issing, un fost membru al direcției BCE, să vorbească în numele șoimilor de la Frankfurt depășiți numeric de decizia de a extinde achizițiile băncii centrale la BTP și Bonos spaniol. „Sunt un pro-european convins – explică bancherul german în coloanele din Financial Times – și, ca atare, am conceput întotdeauna moneda unică ca pe un pas către unitatea politică necesară”.
Din aceste motive, a continuat Issing, ar trebui să fiu mulțumit de deciziile luate de BCE. Dar nu sunt deloc. Motivul? Unitatea politică, susține Issing, trebuie să fie un fruct al democrației: alegeri libere, un singur Parlament cu puterea de a face legi, un singur guvern cu scopul unei taxări similare, dacă nu comune. Dar nimic de genul asta nu se întâmplă în aceste zile, sună rechizitoriu. Dacă ceva, o congregație de tehnicieni, fără nicio supraveghere, pune în pericol economiile a milioane de europeni. Ieșirea lui Issing dă măsura violenței discuției care în ultimele zile a avut loc în culise la Frankfurt și Bruxelles, aproape de redeschiderea piețelor.
MILANUL ȘI MADRIDUL EVITA PRIBEREA
MAȘINI SUB FOC (ȘI GERMANIA)
Ieri bursa de la Milano a pornit brusc, cu acțiunile bancare într-o redresare foarte puternică (Banco Popolare și PopMilano +10%). Nu a durat însă mult până când Piazza Affari a revenit la trendul descendent care a ghidat celelalte burse europene. Volatilitatea a fost foarte puternică pe tot parcursul sesiunii, deoarece piețele s-au confruntat cu două tendințe opuse: pe de o parte teama că retrogradarea ratingului Americii de către S&P ar accentua încetinirea economică și, pe de altă parte, ușurarea pentru decizia BCE de a cumpăra italian. și obligațiuni guvernamentale spaniole.
Prima tendință s-a manifestat cu vânzări puternice pe sectoarele cele mai ciclice (Stoxx european al auto -8%, tech -5,9%, construcții -5,2%), a doua cu recuperarea stocurilor băncilor italiene și spaniole. În final, bilanţul zilei este hotărât negativ.
Bursa de la Londra a scăzut cu 2,7%, Parisul a pierdut 4,2%, Frankfurt, cea mai grea, a scăzut cu 5%. Piazza Affari sa încheiat cu o pierdere a indicelui FtseMib de 2,3%. Madrid a scăzut cu 1,2%.
La Milano, băncile au închis în mod contrastant: Banco Popolare a avansat cu 1,8%, Intesa a închis cu 0,1%, Unicredit +0,3%, MontePaschi -0,2%. Pop Milano a avansat cu 1,5%. Mediobanca a scăzut cu 1,2%.
Dintre companiile de asigurări, Generali a scăzut cu 1,3%, Fondiaria Sai a scăzut cu 3,7%.
Dintre blue chips-ul milanez, schimbări pozitive au fost înregistrate de Enel +0,3% și Telecom Italia +0,4%. Bad Atlantia care s-a închis cu 2%.
Sectorul auto a fost cel mai puternic afectat de vânzări. Fiat înregistrează o pierdere de 9,6% la finalul sesiunii, Fiat Industrial a scăzut de fapt cu 10,4%, Pirelli -10,3%. La Frankfurt, BMW a pierdut 8%, Daimler 6,1%, Volkswagen 5,7%. Pierderile PSA în Paris sunt, de asemenea, peste 9%. În cercetarea dedicată sectorului auto european, Bofa Merrill Lynch și-a redus estimările de creștere a vânzărilor auto cu 3,1% pentru a doua jumătate a anului 2011 și cu 4,8% pe cele pentru 2012. BMW este considerat cel mai defensiv stoc, în timp ce Fiat și Peugeot sunt cele mai riscante. stocuri.
De asemenea, producătorii de anvelope sunt considerați mai atractivi decât producătorii de vehicule în această etapă. Pe acest subiect au intervenit și Credit Suisse și Macquarie. Primul a explicat că Fiat și Peugeot au astăzi marje mai mici pe segmentul auto decât aveau înainte de criza din 2008. Al doilea i-a avertizat pe clienți să rămână precauți cu Fiat, Peugeot, Renault și Continental în această recesiune și că nu există „paradisuri sigure” în cadrul sectorului.
Dintre ceilalți industriași, Finmeccanica a terminat neschimbat, Prysmian arată o pierdere de 7,1%. S-a înregistrat o îmbunătățire puternică pe piața obligațiunilor de stat.
Randamentul BTP pe zece ani a scăzut cu 81 de puncte de bază, la 5,27%, iar spread-ul cu Bund-ul german sa redus la 301 de puncte de bază. Vestea bună este că randamentul scade cu mult sub pragul psihologic și critic de 6% pe care l-a menținut timp de 14 ani. Vestea proastă este că randamentele certifică că piața are mai multă încredere decât Spania: randamentul pe 5,12 ani iberic mai scăzut la 291%, iar spread-ul cu Bund-ul german s-a redus la XNUMX de puncte de bază.
Euro și-a pierdut avânt și a scăzut față de dolar, tranzacționându-se la 1,421, de la 1,428 vineri seară. Francul elvețian continuă să urce ca un tren și se tranzacționează la 1,0727 în această seară, în creștere de la 1,0954 vineri seara. În incertitudinea generală, investitorii continuă să se concentreze pe aur, iar prețul metalului galben zboară la un nou record de 1.711 de dolari uncia, de la 1.663 de dolari vineri seară.
