Raliul obligațiunilor de stat e închiderea în roșu intens pentru bursele europene: investitorii reacţionează astfel la avansul rusesc asupra Kievului, unde rachetele au lovit astăzi turnul TV.
Primele discuții începute ieri între părțile implicate nu au dat rezultate deosebite, chiar dacă negocierile ar trebui să reia mâine. Clima nu este de bun augur și în video link către Parlamentul European, președintele ucrainean Volodymyr Zelensky a făcut un nou apel către Europa, „Nu ne abandona”, în timp ce în SUA se așteaptă discursul despre starea Uniunii al președintelui Joe Biden.
Listele Bătrânului Continent închid astfel încă o sesiune și Milano, -4,14%, este cel mai rău. Parisul pierde 3,94%; Frankfurt -3,85%; Madrid -3,48%; Amsterdam -2,23%; Londra -1,71%.
Wall Street, ieri contrastat, a pornit slab și a căzut. Visa (-3%) și Mastercard (-2,7%), o companie lider mondială de carduri de credit, a blocat mai multe instituții financiare rusești din rețeaua lor. Rezultatul este că, deja ieri, a fost practic imposibil să se facă o plată cu cardul de credit la Moscova.
Banca centrală rusă, pe de altă parte, a decis să dețină Piața moscovită închisă pentru a doua zi consecutiv, dar vânzările continuă să lovească rubla care, după o încercare de redresare, scade din nou.
Războiul din Ucraina, cu rezultate și evoluții imprevizibile, continuă să țină cetățenii europeni în suspans și piețele în frâu, conducând investitorii la favorizează activele tradiționale de siguranță. În primul rând, obligațiunile de stat: randamentul Bund-ului pe zece ani revine negativ, dar BTP-ul italian se descurcă și mai bine și spread-ul se retrage; prețurile trezoreriei pe 10 ani cresc, în timp ce rata scade. Aurul strălucește mai puternic și se învârte în jurul valorii de 1921 de dolari uncia.
Dolarul, yenul și francul elvețian au crescut pe piața valutară. Moneda unică scade în raport cu dolarul verde în zona 1,138.
Criptomonedele cresc din nou, după pierderile ultimei optime și se bănuiește că această efervescență se datorează faptului că Moscova și oligarhii încearcă, în acest fel, să ocolească sancțiunile Occidentului. Ar fi șapte bănci rusești din Swift. Între timp, se pare că Moscova pregătește un decret pentru a stopa hemoragia investițiilor străine. Premierul Mihail Michoustin a vorbit despre un proiect care să introducă restricții temporare la ieșirea investitorilor străini din activele rusești, pentru a „permite companiilor să ia decizii în cunoștință de cauză” și nu sub „presiuni politice”.
Continuă să urce prețul materiilor prime de la gaze (+12%) la petrol. Țițeiul texan depășește rapid 100 de dolari și se tranzacționează în prezent la aproximativ 104 de dolari pe baril, în creștere cu aproximativ 9%. Ieri, Canada a decis să interzică toate importurile de petrol rusesc, dar până acum este singurul stat care a afectat direct sectorul energetic al președintelui Vladimir Putin. De la începutul anului, prețul petrolului WTI a crescut cu aproximativ 33%. Performanța este similară pentru Brent care se mișcă peste 105 de dolari barilul.
Europa în cădere liberă
Piețele europene, care ieri au reușit să limiteze pagubele în finală, nu reproduc astăzi același tipar. Acțiunile financiare, sectorul călătoriilor și agrementului s-au luptat după rezultatele dezamăgitoare ale grupului de jocuri de noroc Flutte. Se închid împotriva tendinței titluri de apărare precum cele germane, Rheinmetall, care produce tancuri și vehicule blindate de transport de trupe și Hensoldt, care este specializată în senzori electronici. Leonardo a făcut bine și el +1,45%, la Milano.
Shell din Londra limitează daunele la 1,06%. Majorul britanic va abandona toate operațiunile grupului în Rusia, inclusiv o fabrică majoră de gaze naturale lichefiate.
Știrile Reuters cântăresc sectorul energetic continental compania Nord Stream 2, cu sediul în Elveția și care administrează gazoductul cu același nume care leagă Rusia de Germania ocolind Ucraina, ia în considerare introducerea în insolvență.
Principala companie de transport maritim la nivel mondial, Maersk, a anunțat că va suspenda transporturile de mărfuri către și dinspre Rusia.
PMI Markit pentru sectorul prelucrător a arătat o ușoară încetinire a creșterii în zona euro în februarie, deși activitatea se menține la niveluri ridicate. Lanțurile de aprovizionare, deja lovite puternic de pandemie, păreau să fi găsit o oarecare fluiditate, dar acum se confruntă cu alte perturbări, deoarece închiderile spațiului aerian afectează în mod inevitabil și transportul de mărfuri peste cer. Transportul între Europa și destinațiile nord-asiei, cum ar fi Japonia, Coreea de Sud și China, a devenit problematic.
Piazza Affari sub 25 de mii de puncte
Pierderile din Piazza Affari au târât Ftse Mib sub pragul psihologic de 25 de mii de puncte de bază (24.363) până la cel mai mic din iulie 2021.
Tricoul negru al zilei îi aparține Moncler -9,12%, urmat de Telecom, -9,05%, în ajunul ședinței consiliului de administrație care va discuta planul industrial care ar trebui să conducă la degruparea activelor rețelei și să creeze condițiile pentru integrarea acestora cu Open Fiber, în timp ce oferta neobligatorie de la Kkr apare tot mai mult în balanță.
Ca informații de serviciu, care nu au nimic de-a face cu zgomotul stocului de astăzi, trebuie menționat că, așa cum era de așteptat, Adrian Calaza s-a alăturat grupului raportand direct lui Pietro Labriola, Chief Executive Officer si Director General, urmandu-l lui Giovanni Ronca in pozitia de Chief Financial Officer.
Băncile sunt încă printre blue chips cel mai rău începând de la Mediobanca -7,83% și Intesa, -7,72%. Chiar și Unicredit, după o încercare eșuată de rebound, a închis cu o pierdere de 6,95%.
Rău cu mașina Pirelli -6,92% și Stellantis -6,93%, acesta din urmă în ciuda optimismului planului strategic până în 2030. Se remarcă pe titlurile de valoare ale Ftse Mib Eni, +3,04%, cu creșterile țițeiului.
Faza favorabilă a lui Leonardo continuă. Bun pentru Terna +1,83%.
Spread-urile în jos, pariând pe BCE prudentă
Secundarul italian se închide în mare măsură. Marja dintre BTP-uri și Bund-uri pe 10 ani pentru aceeași durată, acesta a scăzut cu 149 de puncte de bază, cu o scădere de 7,31% față de închiderea de ieri.
Rata BTP se retrage la +1,42%, cea a Bund-ului la -0,07%. În timpul sesiunii, rata obligațiunilor italiene pe doi ani a revenit și ea negativă.
Investitorii pariază că criza din Ucraina va încetini ritmul în care băncile centrale și-au redus stimulentele, în ciuda prezenței inflației.
La finalul confruntării față în față cu cancelarul german, Christine Lagarde, președintele BCE, a postat pe Twitter: „Eu și Scholz am avut o întâlnire bună. BCE pune în aplicare sancțiunile decise de UE. Vom face ceea ce este necesar în cadrul mandatului nostru asigura stabilitatea financiară și a prețurilor. Acest lucru va limita implicațiile oribilului război al Rusiei împotriva Ucrainei pentru economia europeană”.
În străinătate, se așteaptă, mâine și joi, discursuri ale președintelui Fed în fața Congresului, unde va prezenta raportul obișnuit semestrial privind politica monetară; investitorii speră la noi indicii cu privire la următoarele mișcări ale băncii centrale americane. Potrivit experților, criza ucraineană va convinge Fed să continue doar cu o majorare a ratei dobânzii de 25 de puncte de bază în martie, și nu de 50 de puncte de bază.
