În așteptarea G20 care se va deschide astăzi la Cannes, toate bursele europene se deschid în roșu. Milan din nou tricoul negru, cu pierderi de peste 2%. Londra (-0,8%), Paris (-1,7%) și Frankfurt (-1.8%) sunt și ele rele. În minutele imediat următoare, însă, tendința se inversează: listele reduc pierderile, Piazza Affari devine chiar pozitivă cu 0,2%. Între timp, spread-ul italian stabilește un nou record istoric: cu o flacără deschisă, diferența dintre BTP și Bund s-a lărgit până la 462 de puncte de bază, pentru ca apoi să scadă în următoarele minute la 454.
EURO ÎN FOCUS, ECONOMIA UE ÎNTINEȘTE
DOSARUL TARIFELOR PRIMUL EXAMEN PENTRU DRAGONI
Este greu de imaginat o prima dată mai delicată pentru Mario Draghi. Întâlnirea direcției BCE de la Eurotower, prima prezidată de fostul guvernator al Băncii Italiei are loc în timp ce euro, confruntat cu criza presantă a Greciei, pierde lovituri pe toate piețele internaționale, coborând la minim din 12 octombrie: în Singapore în această dimineață, moneda unică valorează 1,3714 față de ultimul preț de 1,3747 din New York. În Hong Kong, euro a coborât sub 1,37. Între timp, solicitările economiștilor se înmulțesc pentru ca BCE să procedeze la o reducere a ratei. Dar o mișcare în această direcție, amplu justificată de datele privind scăderea activității de producție în UE în octombrie, ar arunca asupra lui Draghi suspiciunea de „laxitate mediteraneană”.
BERLUSCONI FĂRĂ DECRET LA SUMMIT-UL DE LA CANNES
IRA DIN PARIS ŞI BERLIN ÎMPOTRIVA ATENEI
Silvio Berlusconi va participa mâine dimineață la un summit mini-zona euro la Cannes, înaintea reuniunii G20, a anunțat biroul președintelui francez Nicolas Sarkozy. Dar nu va avea în buzunar decretul așteptat cu măsurile agreate la nivel european: președintele Republicii Giorgio Napolitano, cu sprijinul deplin al ministrului Economiei Giulio Tremonti, a asigurat, așa cum a declarat un ministru agenției Reuter , că „guvernul bătea într-un zid”. Și astfel, după aproximativ două ore de consiliu de miniștri, s-a decis introducerea noilor reforme într-un amendament la Legea stabilității aflată în prezent în examinare de Senat. Liderii Germaniei, Spaniei și Franței vor participa și ei la întâlnirea de la Cannes, fixată pentru ora 10,30. Este așteptată participarea reprezentanților Băncii Centrale Europene, ai Comisiei Europene și ai Consiliului UE. Nu este exclusă prezența Fondului Monetar Internațional. Între timp, Germania și Franța au invitat ieri Grecia să decidă dacă dorește să rămână în zona euro, după inițiativa șoc de a organiza un referendum privind pachetul de salvare de 130 de miliarde care a provocat panică pe piețele globale. Grecia nu va primi tranșa de 8 miliarde de euro de care are nevoie urgentă, și care era așteptată luna aceasta, decât după referendum, pentru că creditorii vor să fie siguri că Atena se ține de planul de austeritate.
Mișcarea premierului grec a stârnit furie și surprindere în opinia publică, în special în zona germană. „Ajunge acum: grecii au plecat!”, titra Kronen Zeitung, cel mai bine vândut ziar austriac.
BERNANKE: „STIMULII SUNT PE MASA MEA”
RECUPERAREA ECONOMICĂ RĂMÂNE PREA SLABĂ
Fed nu exclude achizițiile de titluri garantate cu ipoteci, adică obligațiuni legate de finanțarea creditelor ipotecare imobiliare, pentru a ajuta la depășirea crizei imobiliare care „rămâne un sector foarte, foarte important”, așa cum a subliniat președintele Ben Bernanke, care a adăugat: „altele stimulentele pentru economie sunt mereu gata pe masa mea”. Așa cum era de așteptat, ședința FOMC nu a adus nicio veste, deocamdată, în politica băncii centrale: ratele rămân la minime istorice și vor fi cel puțin până în 2013. Inflația nu este înfricoșătoare, economia dă unele semne de redresare, dar rămâne slabă, prea slab. De aici și semnalele de la însuși Bernanke care ne-a făcut să ne gândim la următoarele manevre excepționale, pe linia relaxării cantitative, începând tocmai cu creditele ipotecare. Prea puțin, potrivit lui Charles Evans, președintele Fed din Illinois care a jucat încă o dată rolul aripii stângi a băncii centrale, acționând ca o contrapondere față de cei trei șoimi care presează pentru o atitudine mai puțin permisivă a băncii. Pe scurt, situația rămâne dificilă: în ciuda creșterii ușoare a ocupării forței de muncă din octombrie, previziunile pentru 2012 sunt departe de a fi roz pentru șomaj, care la sfârșitul anului, în plină campanie electorală, va fi în jur de 8,7%. .
WALL STREET RECUPERĂ POZIȚII, ASIA NR
CREȘTE DE SPERĂ PENTRU LISTELE DE PREȚURI DIN EUROPA
Wall Street a sărbătorit indicațiile privind costul banilor care sosesc de la Fed: Dow Jones urcă cu 1,53%, Standard & Poor's cu +1,61, în cele din urmă Nasdaq cu +1,27%. În Asia, pe de altă parte, scăderea a prevalat. Piețele japoneze au fost închise de sărbători, indicele Kospi a scăzut cu 1,2%, Taiwan a scăzut cu 1,7%, Hong Kong -1%.
Acțiunile europene s-au închis în creștere după o zi mixtă. Nu a sosit nicio veste reală. Astfel, piețele au experimentat un climat de așteptare. La Milano, indicele FtseMib s-a închis cu 2,3%, Londra a câștigat 1,2%, Parisul a crescut cu 1,4%, Frankfurt +2,2%.Euro a trecut la 1,373 de la 1,370 ieri față de dolar. Obligațiunile de stat au rămas sub presiune puternică și acesta este adevărat punct dureros al zilei. Spread-ul Btp/Bund a scăzut la 436 de la 445 ieri, cu un randament (6,18%) care rămâne peste fatidicul 6%.
Pentru a înțelege cât de mult suferă astăzi țara noastră din cauza credibilității scăzute, gândiți-vă doar că obligațiunea irlandeză analogă (o țară care a intrat în default) dă astăzi 7,84% față de 15% în iulie: în trei luni Irlanda a recuperat 700 de puncte de bază! Și totul nu pentru că petrolul a fost descoperit în Irlanda, ci doar pentru că guvernul și-a ținut promisiunile și a implementat măsuri de sânge și lacrimi pe care țara le-a acceptat obtorto collo.
VISCO: BĂNCI SOLIDE, RECUPERAREA ESTE URGENTĂ
DATORIE DURABILĂ CHIAR CU RATE LA 8%
Sistemul bancar italian nu este o sursă de instabilitate: poziția sa de capital este solidă; va fi consolidată în continuare în cadrul inițiativelor în curs de desfășurare la nivel european”. Acestea sunt cuvintele noului guvernator al Băncii Italiei, Ignazio Visco, care a remarcat ironic că „pentru a recâștiga încrederea investitorilor și a reduce permanent riscul suveran, pentru a păstra stabilitatea sistemului financiar – observă Visco – este necesar să se continue cu decizie în acțiunea de restabilire a finanțelor publice”. Situația este gravă, așadar, dar nu trebuie să intrați în panică. Datoria Italiei este sustenabilă chiar dacă dobânda pe care statul italian o plătește crește până la 8%. Pragul critic, potrivit unor observatori, ar fi însă de 7%. Acest lucru a fost susținut de Banca Italiei în „Raportul privind stabilitatea financiară”. În Piazza Affari, băncile au revenit puternic, în special Unicredit +7,3%. Intesa +5%, Monte Paschi +2,8%, Banco Popolare +1,7%. Societăţile de asigurări şi-au revenit împreună cu băncile: Generali +0,7%, Fondiaria-Sai +1,6%. Popolare di Milano, în schimb, sa închis cu 2,9%. Este a cincea sesiune consecutivă în jos pentru titlu. În ultimele patru ședințe, acțiunea a pierdut 25%, până la 0,40 euro, apropiindu-se astfel de prețul la care sunt oferite noile acțiuni (0,30 euro) din majorarea de capital de 800 de milioane de euro începută luni trecută. Între timp, Investindustrial a lui Andrea Bonomi a urcat la 4,89% din capital.
FIAT-CHRYSLER: OK ÎN SUA, ITALIA ÎN MARCHĂ
STM SE ATRIBUIE CONTRACTUL PENTRU NOUL NOKIA
Dintre industriași, Fiat a crescut cu 3,1%, Fiat Industrial +3,7%, Pirelli +2,7%. Redresarea Fiat este legată de rezultatele bune sosite de la Chrysler: filiala din Detroit a încheiat luna cu o creștere de 27% a înmatriculărilor față de octombrie 2010 la 114 de unități. Vânzările către publicul larg, excluzând flotele companiilor și vânzările de închirieri auto, au crescut cu 40%. Per total, în Statele Unite, înmatriculările de mașini au crescut cu 7,5%. Un alt scenariu în Italia: vânzările în 2011 se vor ridica la 1.750.000 de mașini, cu 200 de unități mai puțin decât acum un an. Nu numai. Potrivit Unrae, declinul va continua și în 2012. Pe această piață în pierdere (-5,5% în octombrie), grupul Fiat și-a recuperat 0,8% din cotă, acum puțin peste 28%.
Brilliant Stm care a câștigat 4,1%. St-Ericsson a comunicat că a fost ales de Nokia ca furnizor de cipuri pentru noua serie de telefoane mobile care rulează pe sistemul de operare Windows. St-Ericsson este un joint venture între Stm și Ericsson activ din 2009 pe segmentul cipurilor pentru telefonie mobilă, compania a încheiat trimestrul trei din 2011 cu venituri de 412 milioane de dolari și pierderi nete de 211 milioane de dolari. Diasorin a crescut cu 2,9%. Sectorul construcțiilor a fost printre cele mai bune: Buzzi a crescut cu 4,1%, Impregilo +2,4%. Scădere pentru Finmeccanica -2,8%, investitorii temându-se că manevra guvernamentală va duce la noi reduceri la bugetul apărării. De asemenea, Indesit a scăzut cu -4,5%. Ansaldo Sts urcă cu +2,5% după anunțul că firma a primit un contract de 62 de milioane de euro în Franța. Ansaldo STS va furniza tehnologia sa de semnalizare feroviară pentru noua linie de mare viteză Le Mans – Rennes, lungă de 182 km. Uleiurile au fost pozitive: Eni a crescut cu 1,8%, Saipem +5,2%, Tenaris +3,4%. Compania familiei Rocca a anunțat că nu va continua cu oferta publică pentru radiarea subsidiarei braziliene Confab Industrial. Auditorii Deloitte au certificat că prețul corect de plătit acționarilor minoritari era de 5,2 reali. Prea puțin pentru o minoritate feroce care a intrat în război chiar înainte de anunțul ofertei oficiale. Și astfel Tenaris s-a retras: Maire Tecnimont a crescut cu 13,8%.
