Inflația germană peste așteptări și deschiderea slabă pe Wall Street atenuează buna dispoziție a burselor europene, care fusese în creștere toată dimineața, sărbătorind redresarea economiei chineze și semnele de îmbunătățire venite din producția de producție din zona euro.
Închidere în roșu pentru bursele europene
După-amiaza, însă, euforia a lăsat loc fricii și listele de prețuri continentale au încetinit, încheind ședința domol. Doar salvează Londra (+0,44%), în timp ce Paris, Frankfurt și Amsterdam pierde o jumătate de punct procentual. LA Piața Afacerilor achizițiile de bunuri de lux și de mașini nu au fost suficiente și ziua s-a încheiat cu o pierdere de 0,59% la 27.315 puncte. Cel mai rău este Madrid, care marchează -0,8%.
Se vinde și pe Wall Street
După roșul înregistrat în februarie, luna martie se deschide în spiritul vânzărilor, cu cei trei indici principali de bursa americană ei călătoresc în declin după datele privind producția ISM, care în februarie a crescut la 47,7 puncte față de așteptările de 47,6 puncte. Cu toate acestea, sectorul a rămas în contracție. Dow Jones este chiar sub paritate, S&P 500 este de 0,5% și Nasdaq chiar de 0,74%.
Pe lista de prețuri hi-tech notăm zgomotul novavax. Acțiunile companiei de biotehnologie vinde 25% din valoarea sa după ce și-a exprimat îndoielile cu privire la capacitatea sa de a „continua sa functioneze continuitate pe o perioadă de un an de la data emiterii prezentelor situații financiare”.
Între timp, lumina reflectoarelor este încă aprinsă Hrănit. „Trebuie să stabilim când inflația scade irevocabil. Nu suntem încă acolo, motiv pentru care cred că trebuie să creștem rata fondurilor federale la între 5 și 5,25% și să o lăsăm acolo până în 2024”, a spus președintele Rezervei Federale din Atlanta, Raphael Bostic. site-ul instituției.
Datele macro de astăzi: ochii pe inflația germană
Pentru a influența performanța piețelor este ploaie de date macro lansate astăzi. Primii au sosit noaptea din Asia: manufactura chineza în februarie, un salt la 52,6 (de la 50,1 în ianuarie), cea mai puternică creștere din 11 ani datorită reluării producției după ridicarea restricțiilor anti-Covid. Dimineata a venit randulzona euro, unde în februarie indicele PMI de producție a scăzut la 48,5 - un minim din două luni - de la 48,8 în ianuarie. Cu excepția Spaniei, Greciei și Italiei, care urcă la 52 de la 50,4 puncte, sectorul rămâne în teritoriu negativ, dar un semnal pozitiv vine de la producția la cel mai mare nivel din ultimele nouă luni. „O expansiune marginală a producției raportată de producătorii din zona euro în februarie este o veste bună, deoarece reprezintă prima creștere din luna mai trecută și o îmbunătățire suplimentară a tendinței de bază de la nivelul scăzut observat în octombrie”, a declarat Chris Williamson, economist șef al S&P. Global Market Intelligence.
PeItalia, am fost eliberat și astăzi Date Istat privind deficitul și PIB-ul 2022: primul a crescut la 8% datorită noilor criterii contabile Eurostat care actualizează ponderea creditelor fiscale, Superbonus in primis; al doilea raportează o creștere de +3,7%, ușor în scădere față de +3,9% așteptat în septembrie.
Cele mai așteptate date ale zilei ajung însă la începutul după-amiezii din Germania: în februarie preţurile de consum au crescut cu 0,8% pe lună şi cu 8,7% pe an. Estimările vorbeau despre o creștere lunară de 0,6%, anuală de 8,5%. La nivel european armonizat, indicele a crescut cu +1% pe lună și cu 9,3% pe an.
Extinde euro, Villeroy: „ratele de vârf în vară”. Visco: „Avem nevoie de echilibru”
Reacția luieuro, care atinge 1,07 dolari și apoi se stabilește la 1,066 față de dolarul verde de la 1,0619 în seara precedentă. De fapt, inflația germană ar putea oferi BCE o motivație suplimentară pentru a continua înăsprirea monetară.
În confirmare parțială vin cuvintele guvernatorului băncii centrale franceze: Francois Villeroy de Galhau, care, vorbind în fața comisiei de finanțe a parlamentului francez, a spus: „Mi se pare de dorit să ajungem la această rată terminală până în vară, adică cel târziu în septembrie”. „Primele date din februarie publicate ieri pentru Spania și Franța – a continuat el – ne invită să fim vigilenți și să perseverăm în acțiunea noastră monetară. Conform previziunilor noastre, inflația ar trebui să atingă un vârf în prima jumătate a anului și s-ar putea înjumătăți până la sfârșitul anului”. Cu toate acestea, rata inflației de bază continuă să crească și „în consecință, nimeni nu mai poate nega că politica monetară poate și trebuie să reacționeze”.
Președintele Bundesbank este de aceeași părere, Joachim Nagel, potrivit căruia „Un lucru este cert: majorarea ratelor anunțată pentru luna martie nu va fi ultima. Normal că reevaluăm situația la fiecare întâlnire – a adăugat Nagel – Nu suntem blocați pe un anumit drum. Cu toate acestea, așa cum stau lucrurile astăzi, cred că ratele dobânzilor cheie trebuie să fie și mai mari pentru a readuce rata inflației la ținta noastră de 2% în timp util”.
După-amiaza, guvernatorul Băncii Italiei și-a exprimat și opinia cu privire la această problemă, Ignazio Visco, într-un discurs la Școala de Finanțe și Management din Frankfurt. „Nu există nicio îndoială”, a spus numărul unu de pe Via Nazionale, că înăsprirea politicii monetare în zona euro „trebuie să continue să asigure că o creștere temporară a inflației cauzată de un șoc al ofertei să nu devină un fenomen mai persistent susținut de factori de cerere”. Dar, în același timp, „va rămâne esențial să se echilibreze în continuare riscul unei prea puține recalibrari, care ar putea determina înrădăcinarea inflației în așteptări și procese de stabilire a salariilor, cu cel al înăspririi excesive (a face prea mult), ceea ce ar au repercusiuni semnificative asupra activității economice, stabilității financiare și, în cele din urmă, evoluțiilor prețurilor pe termen mediu”.
Visco a reamintit că, la începutul lunii februarie, Consiliul BCE a evaluat că riscurile pentru perspectivele inflației au devenit mai echilibrate, reiterând că incertitudinea rămâne foarte ridicată.
între timp Goldman Sachs și-a actualizat prognoza și acum se așteaptă la o creștere a ratei dobânzii de 50 de puncte de bază în mai (de la 25 de puncte de bază anterior) de către Banca Centrală Europeană. În plus, analiștii au ridicat vârful șobolanului la 3,75% în iunie (în creștere față de 3,5% anterior).
Randamentul BTP pe 3 ani crește, Bund peste XNUMX% pentru prima dată
În acest context, spread-ul sa închis la 184 de puncte de bază, chiar peste nivelul din ziua precedentă. Cu toate acestea, randamentul continuă să crească BTP de zece ani, care crește la 4,56% față de precedentul 4,46%. Se ridică Bund german la 2 ani, al cărui randament crește peste 2008% pentru prima dată din 3. Au crescut și randamentele Trezoreria SUA, cu obligațiunile pe 4 ani crescând peste XNUMX% pentru prima dată din noiembrie anul trecut.
Aruncând o privire la celelalte piețe, petrolio este în scădere, cu Brent la 83,02 dolari barilul (-0,5%) și Wti la 76,7 dolari (-0,45%). Pretul gaz rămâne substanțial stabil peste 47 de euro pe megawat oră.
Piazza Affari: cele mai bune și cele mai proaste acțiuni
Revenind la stocuri, luxul este pus în valoare în Piazza Affari, impulsionat de redresarea economiei chineze. Pe Ftse Mib Moncler este tricoul roz (+3,29%) după închiderea anului 2022 cu veniturile și profitabilitatea în creștere și mai bune decât consensul. Conducerea a propus distribuirea unui dividend de 1,12 euro pe acțiune. În sectorul de achiziții și pe Salvatore Ferragamo (+ 2,28%) e Brunello Cucinelli (+% 0,75).
Conduce mașina, cu Stelar care punctează +3%. Câștigați 1,43% Pirelli după anunțul de către Brembo și Mtp/Camfin a semnării a acord de consultare asupra votului din sedinta cu care se consolideaza nucleul actionarilor italieni ai grupului Bicocca, controlat de chineza Sinochem.
Pozitiv Saipem (+1,15%) care a anunțat a nouă comandă în Coasta de Fildeș și vânzarea de active pentru 750 de milioane. În schimb, este sub paritate (-0,99%) amplificator care în 2022 a văzut profitul net crescut cu 13,1% și veniturile depășesc pentru prima dată 2 miliarde.
Cel mai prost titlu al zilei este Diasorin (-2,76%). Vanzari utilitati: Hera (-2,54%), A2a (-2,65%), Italgas (-2,5%), Enel (-2,2%), triplet (-2,3%). Jos și el Inregistreaza-te (%-2,5).
Beneficii preluate Unicredit (-2,46%) după creșterile din ultimele zile.
