„Diferența dintre randamentele obligațiunilor de stat italiene și germane este mult mai mare decât ar fi justificat de fundamentele economiei noastre. Ea reflectă temerile generale cu privire la destrămarea uniunii monetare: o ipoteză îndepărtată, care influențează totuși alegerile investitorilor internaționali”. Aceasta este analiza guvernatorului Băncii Italiei, Ignazio Visco, care a vorbit în această dimineață la Roma lareuniunea Asociației Bancare Italiene.
RECESIUNE: PIB 2012 APROAPE -2%
„Economia italiană este încă în recesiune – a continuat Visco – și conform previziunilor consensuale, produsul mediu în Italia în acest an ar scădea cu puțin sub două puncte procentuale. Creșterea costului și deteriorarea disponibilității creditului indusă de criza datoriilor suverane contribuie la înrăutățirea scenariului”. Italia trebuie așadar „să continue cu acțiunile întreprinse pe cele două fronturi ale finanțelor publice și reformelor structurale, să fie pregătită să profite de oportunitatea pe care o va oferi stabilizarea condițiilor piețelor financiare”.
BĂNCILE NU PIER CREDIT PENTRU FIRME
Potrivit guvernatorului, este deci necesar „să facem spațiul nostru economic propice activității de afaceri, să eliminăm risipa și să eficientizăm administrația publică. Băncile italiene trebuie să însoțească acest efort. Niciodată nu au fost chemați să-și facă bine treaba”. Institutele trebuie să fie „atente la perspectivele de creștere ale companiilor, companii dotate la rândul lor cu capital mai mare și mai pregătite să acceseze direct piața de capital, acestea sunt precondiții pentru depășirea acestei crize pentru a vedea economia italiană pornind de la o redresare de durată”.
În această fază, a subliniat din nou Visco, „băncile sunt chemate să ia decizii dificile: să nu lase companiile solide să aibă lipsă de finanțare, evitând să acorde sprijin celor fără perspective. Este esența unui management sănătos și prudent. Momentul și intensitatea redresării creșterii depind și de rezultatul acestor alegeri”.
CONTRIBUIREA CAPITALULUI, CONSOLIDAREA PROGRESULUI
Potrivit lui Visco, „progresul realizat de bănci pe frontul capitalului trebuie consolidat. Pe baza unor analize individuale, calibrate în funcție de expunerea mai mare sau mai mică la diferitele tipuri de risc, am solicitat intermediarilor individuali să ridice în continuare nivelurile de capital de mai bună calitate față de cele de reglementare”.
PRIME 5 BĂNCI ITALIENE SE CONFORMĂ CU PARAMETRII EBA
Visco a anunțat apoi că primele cinci bănci italiene au promovat examenul în fața profesorilor EBA. Unicredit, Intesa Sanpaolo, Montepaschi, Banco Popolare și Unione di Banca Italiana respectă obiectivele de capital impuse de Autoritatea Bancară Europeană, care impune un Core Tier 1 la 10%.
AJUTORUL DE STAT PENTRU BĂNCI RĂMÂNE MICĂ
Guvernatorul a subliniat apoi că „amploarea globală a intervențiilor statului în sprijinul băncilor italiene rămâne scăzută prin comparație internațională. De asemenea, reflectă prevalența limitată a activităților de tranzacționare cu produse financiare opace și riscante”. Între 2008 și 2010, ajutoare de stat au fost acordate băncilor europene, „sub formă de recapitalizări și acoperire a pierderilor, pentru 409 miliarde de euro, egal cu 3,3% din PIB. 1.111 miliarde de lire au fost folosite pentru garanții pe probleme de răspundere, 9,1% din PIB. În Italia, operațiunile de capital s-au ridicat la 4,1 miliarde și 0,3% din PIB. Și nu s-au cerut garanții de la bănci.
În special, „operațiunea ulterioară asupra capitalului Băncii Monte dei Paschi di Siena va fi de ordinul a 0,1% din PIB, în timp ce garanțiile utilizate pentru obligațiunile aduse la refinanțare cu Eurosistem se ridică astăzi la 5,5% din PIB”. Intervenția în favoarea MPS a fost necesară - explică Visco - din cauza „tensiunilor severe de pe piețele financiare, care au făcut prohibitiv recurgerea la noi emisiuni de capital, și din cauza dificultății de implementare a planurilor de cedare a activelor într-o situație de piață foarte tensionată. Atingerea obiectivului prin metode alternative ar fi avut ca rezultat o reducere a creditului acordat economiei”.
REDUCEREA SALARIILOR ȘI BONUSULUI MANAGERULUI
„Chiar și politicile de remunerare – a continuat Visco – trebuie să vizeze obiectivul de reducere a costurilor. Din martie 2008, când Banca Italiei a emis primele prevederi de supraveghere privind remunerarea, principalele bănci italiene au făcut progrese: remunerația totală plătită personalului de conducere a scăzut în ultimii doi ani; plata bonusurilor a fost redusă. Limitarea nu este încă suficient de răspândită în rândul grupurilor bancare mijlocii listate și nici nu a afectat toate personalitățile de top management”.
„Banca Italiei – a adăugat el – se așteaptă, de asemenea, ca băncile să reducă mărimea plăților de concediere: plățile prea generoase impun constrângeri managementului prudent și funcționării corecte a mecanismelor de guvernanță”.
