Băncile italiene astăzi
Sistemul bancar italian – după cum a afirmat astăzi șeful Supravegherii Băncii Italiei, Carmelo Barbagallo, vorbind la seminarul „Sistemul bancar italian care se confruntă cu redresarea” desfășurat la Varignana în provincia Bologna – se întărește treptat după o criză care a lovit țara noastră mai greu și mai mult decât restul Europei. Întărirea este evidențiată de tendința a doi indicatori utilizați pe scară largă de autoritățile de supraveghere și de piață: incidența creditelor nete neperformante asupra totalului creditelor (raportul NPL) și raportul dintre capitalul de cea mai bună calitate și activele ponderate la risc (raportul CET1) . Între 2015 și 2017, primul indicator a trecut de la 10,8 la 7,6 la sută; al doilea de la 12,3 la 13,8 la sută. Reducerea creditelor neperformante este substanțială și a implicat atât stocuri, cât și fluxuri. Primele, fără ajustări, au scăzut de la vârful de 200 de miliarde în 2015 la aproximativ 140 la sfârșitul lui 2017. Cele din urmă sunt acum egale, în raport cu totalul creditelor, cu aproximativ 2 la sută, față de un vârf de peste 5. procente în 2013.
Procesul de eliminare a riscurilor – a continuat Barbagallo – este destinat să continue și va permite ca sistemul bancar italian să fie adus spre normalizare. Mai mulți factori pot contribui: utilizarea imediată a posibilităților oferite de IFRS9 la prima adoptare; Privind în perspectivă, inițiativele calendaristice de provizionare și implementarea planurilor de eliminare a creditelor anormale, din ce în ce mai conforme cu așteptările Autorității de Supraveghere. Creșterea ratei CET1 în 2017 este în mare măsură atribuită strângerii de capital pe piață de către trei intermediari pentru 14 miliarde. La aceasta au contribuit, pe lângă autofinanțare, cedarea unei părți din active în urma ieșirii de pe piață a celor două bănci Veneto cu sprijin public și recapitalizarea preventivă a Băncii MPS. În această ultimă privință, trebuie subliniat încă o dată că costurile crizei bancare pentru contribuabil au fost limitate în ansamblu: conform estimărilor recente, creșterea datoriei publice atribuită sprijinului bancar se ridică la aproximativ 1% din PIB în Italia. , față de o medie de 4,5 la sută pentru țările din zona euro.
În 2017, profitabilitatea, deși nu este încă satisfăcătoare în comparație europeană, s-a îmbunătățit față de anul precedent. Rentabilitatea medie ponderată a fondurilor proprii (ROE), net de componentele extraordinare, a fost de 4%, față de un ROE extrem de negativ în 2016 (minus 6%). Redresarea activității economice se reflectă atât în cererea de produse financiare și de asigurare – și deci în veniturile din comisioane – cât și în scăderea costului riscului. Băncile își recompun și sursele de venituri și acționează pe frontul limitării costurilor, favorizate de absența contribuțiilor extraordinare la fondul național de rezoluție și de scăderea - care însă nu este considerată structurală - a taxelor asociate exodului personalului de stimulente. . Îmbunătățirea se datorează în principal performanței pozitive a unor grupuri mari. Lărgând privirea către întreaga distribuție, observăm o dispersie largă în jurul datei mediane, atât pentru băncile semnificative (SI), cât și pentru cele mai puțin semnificative (LSI).
Citit intervenția integrală.
