La momentul intrării în vigoare a Legii bancare consolidate din 1993, care sancționa transformarea băncii dintr-o instituție preponderent publică într-o întreprindere privată și afirmarea modelului bancar universal, cineva a întrebat dacă autoritățile au propria hartă. pentru gestionarea reconfigurarii industriale implicite in schimbarile promovate cu noul cadru de reglementare.
Răspunsul a fost că selecția naturală de către piață ar fi fost mai eficientă decât orice intervenție exogenă, care ar fi avut o aromă impunătoare. Sistemul s-a transformat fără îndoială de atunci, concentrându-se pe operațiuni una câte una, dar asta nu pare să-l facă mai robust. Avem de-a face cu un fel de darwinism invers?
De asemenea, este inactiv să ne întrebăm dacă această poveste ar trebui tratată ca o serie de episoade individuale, oricât de grave, sau ca o criză sistemică.
Ceea ce contează este impactul crizelor bancare asupra economiei, asupra gradului de încredere al economisitorilor și asupra capacității băncilor înseși de a putea desfășura, prin credit, acțiuni de disciplină financiară și fiscală față de principalul lor client, adică italianul. intreprindere mica si mijlocie. Acestea sunt costurile socio-economice reale, dincolo de calcule pedante în ceea ce privește efectele asupra contribuabilului.
Doar dacă s-ar putea număra, oricât de aproximativă, efectele acestora asupra încetinirii dezvoltării economice a țării, până la declinul despre care mulți vorbesc acum, am găsi adevărata pondere a disfuncționalităților sistemului.
Acum că o politică bancară reînnoită este invocată de mulți, rezultatele acesteia vor fi utile pentru influențarea guvernanței, a transparenței serviciilor bancare și a reînnoirii industriei? În ce condiţii va acţiona educaţia financiară ridicată la interes public asupra acestor factori?
Pentru dreptate, trebuie să atingem și cheia comportamentului oportunist al clienților în cazul unei crize bancare, problemă la care se referă poziția ABI în favoarea publicării numelor primelor sute de debitori insolvenți ai lui Montepaschi, o măsură a cât de mult băncile se referă. au fost ei înșiși victime ale condiționării nejustificate din partea lobby-urilor și clienților. Sunt comportamente care apar atunci când debitorul se plasează în situația de a exploata puterea contractuală mai mare, din cauza slăbirii contrapărții, găsindu-și sprijin și în politică.
O anecdotă, preluată din afacerea Banco di Napoli, imediat după decizia de a trece masa enormă de credite neperformante băncii neperformante înființată în acest scop, poate ajuta la explicarea mai bine.
Ei bine, un coleg drag de-al nostru, aflat la acea vreme într-o funcție de supraveghere cu răspundere, a fost abordat de un avocat care l-a rugat cu amabilitate să verifice dacă unii dintre clienții săi sunt pe acea listă, păstrată la cea mai strictă confidențialitate. Imediat acel coleg a înțeles că fiind inclus le-ar permite debitorilor să întârzie îndeplinirea obligațiilor ce le revin. Evident că a refuzat să corespundă cererii, ceea ce ar fi favorizat imediat comportamentul de hazard moral al subiecților încă solvabili. Dar secretul, așa cum este ușor de înțeles, nu a durat mult.
Sic transit gloria debtrum atque creditorum! Există numeroase citate învățate pe care le-am putea face în acest moment despre relația dintre învățarea din cazurile trecute și comportamentele viitoare, întrebându-ne de ce acest proces ni se pare atât de greu de înrădăcinat.
Raționamentul despre aceste lucruri este complicat, și pentru că lipsesc date, informații și analize organice privind crizele bancare. În formularea acestei liste, ne-am bazat în mare parte pe propria noastră experiență și amintiri. În căutarea unor surse sigure, am găsit urme ale unor cazuri în harta istorico-geografică a arhivei istorice Intesa Sanpaolo, dar nu le-am putut accesa în totalitate. În orice caz, este vorba de instituțiile de credit și financiare care de-a lungul timpului au fuzionat în ceea ce este acum unul dintre marile grupuri bancare europene.
Cazurile rămase sunt singular dispersate în rapoartele periodice ale autorităților, în rapoartele jurnalistice ale momentului, în articole ale unui savant de bunăvoie și în acte judiciare. În era rețelei, nu există nicio documentație cuprinzătoare de consultat, pentru o mai bună înțelegere a istoriei noastre bancare cele mai recente.
Toate crizele menționate au fost soluționate cu intervenții ale altor bănci, cu sacrificii suportate de economisiți sau contribuabili sau cu o combinație a acestor metode, crezând că costul social al falimentului bancar, mic sau mare, ar fi în orice caz mai mare.
Cu aceste reasigurări repetate, sistemul a rămas blocat în 2014 pe malul Uniunii Bancare, cu puțină conștientizare a efectelor noilor reguli europene de gestionare a crizelor și fără o politică eficientă de schimbare a cauzelor încăpățânate și structurale care îl înconjoară, după cum se arată. negocierile epuizante în curs cu Bruxelles-ul și Frankfurt pentru soluționarea întrebărilor încă deschise.
Aceste cauze au trei nume:
1) guvernare barocă și pletorică bazată pe rolul unor subiecte precum Fundațiile, pe de o parte insultate, pe de altă parte aclamate drept salvator mundi și pe adunările acționarilor oceanici din sălile de sport, ambele filigrane corporative care fac managementul iresponsabil, cu bonusuri bogate indiferent. a rezultatelor și a titlurilor de valoare care urmează să fie valorificate, abia lansate, în alte poziții de prestigiu;
2) enormitatea creditelor neperformante rezultate din criză, dar și a comportamentului lax, din hazard moral și selecție adversă, știind ex ante că vor exista mereu cei care vor plăti instabilitatea, adică cetățenii direct sau după tehnici tranzitive rafinate. ;
3) lenevie în producerea de noi servicii bancare, cauzată de o slabă aptitudine pentru investiții, în condițiile în care suntem țara în care circulă și mai mulți numerar printre cei din zona euro.
De aceea nu ne vine să fim atenți la cele două obiecții pe care deja parcă le auzim în fața acestei scurte, dar și lungi și deloc edificatoare povești și care sună mai mult sau mai puțin așa. La urma urmei, o criză bancară face parte din esența capitalismului, acea distrugere creativă care dă viață sistemului însuși.
Până la urmă, cetățeanul ca economisitor și ca contribuabil nu a pierdut mare lucru, neglijând și faptul că multe companii mari debitoare au fost rambursate cu bani publici pentru a rambursa băncile.
O adevărată educație financiară ar trebui să accepte din ce în ce mai greu motivațiile ex post, care amintesc de demonstrația lui Leibniz a celui mai bun dintre toate lumile posibile. Este de crezut că mulți s-au săturat definitiv să joace mereu și doar rolul lui Candide.
Citiți de asemenea „Băncile italiene: toate crizele din ultimii 35 de ani, de la Banco Ambrosiano până astăzi”
