Le Băncile italiene sunt în poziţia a doua în clasamentul cele mai expuse institute din Rusia, Belarus și Ucraina. Conform cifrelor de la Banca Reglementărilor Internaționale referitoare la septembrie 2021 și reelaborate de Banca Italiei, primatul aparține bănci franceze, la care se referă aproape 25% din totalul expunerilor ale țărilor membre ale BRI. Urmează la mică distanţă, cu cote de peste 20%, institutele de Italia e Austria. În afara podiumului, decalajele devin mai mari: the Folosi sunt aproape de 15%, în timp ce Japonia este sub 10%; Germania e Marea Britaniecu toate acestea, ele nu ajung la 5%.
Băncile italiene: numărul de expunere în Rusia, Belarus și Ucraina
În Raportul de stabilitate financiară publicat la 28 aprilie, Banca Italiei precizează că, la sfârșitul anului 2021, expunerile băncilor italiene din Rusia, Belarus și Ucraina „se ridică în total la 29,1 miliarde euro, egal cu 0,7% din totalul activelor financiare, din care 20,6 miliarde sub formă de active financiare în numerar, iar restul în active în afara bilanţului (garanţii, derivate şi angajamente irevocabile)”.
Situația Intesa Sanpaolo și Unicredit
În detaliu, majoritatea expunerilor „au fost concentrate în primele două grupuri bancare”, și anume Intesa Sanpaolo și Unicredit, „care au filiale în aceste țări”, continuă Raportul.
Luna trecuta Înţelegere a cuantificat la 5,1 miliarde de euro expunerea sa în Rusia și Ucraina. CEO al Unicredit, Andrea Orcel, a vorbit în schimb despre o expunere față de Rusia egală cu 7,5 miliarde (200 de puncte de bază în ceea ce privește activele) și a anunțat că Banca evaluează posibilitatea de a părăsi țara.
Sancțiuni și prețuri mai mari la energie
Dar nu doar expunerea directă provoacă îngrijorare. Bankitalia explică că războiul riscă să strice activele băncilor și prin alte canale. De fapt, companiile italiene ar putea întâmpina dificultăți în rambursarea împrumuturilor din cel puțin două motive:
- sancțiuni internaționale împotriva Moscovei au lovit companii care exportă în Rusia;
- creșterea prețurilor la energie are un impact puternic asupra costurilor de operare ale tuturor afacerilor.
Din aceste motive, este practic sigur că în următoarele luni Fluxurile Npl vor crește din nou. Cu toate acestea, potrivit analiștilor Via Nazionale, rata neperformante a creditelor va rămâne la niveluri gestionabile, foarte departe de cele 9% atinse în urmă cu un deceniu, în timpul crizei datoriilor suverane. Comparativ cu atunci, Bankitalia consideră că instituțiile italiene s-au îmbunătățit considerabil în tehnicile de selecție a creditelor și de gestionare a riscurilor.
Repercusiunile războiului asupra companiilor de asigurări italiene
Cu privire la piata asigurarilor, Raportul subliniază că criza generată de război „a avut până acum consecințe limitate” în țara noastră, chiar dacă „incertitudinea mare cu privire la durata și amploarea ostilităților, sancțiunilor și represaliilor rusești face dificilă evaluarea impactului asupra sector în mod prospectiv”.
Un sondaj IVASS luna trecută a relevat că riscurile de solvabilitate, rentabilitatea investițiilor și lichiditatea sunt „în general evaluate ca fiind mediu-scăzute și considerate stabile”, cel puțin până la sfârșitul trimestrului II.
În special, „strategiile de diversificarea investiţiilor pe arie geografică şi sector industrial au expuneri directe și indirecte limitate de companii către emitenți ruși, belarusi și ucraineni, care în decembrie 2021 se ridicau la 1,2 miliarde (0,1% din totalul investițiilor companiilor de asigurări italiene) și în februarie au scăzut cu 39% din cauza dezinvestițiilor și turbulențelor de pe piețele financiare – conchide Bankitalia - . Investițiile în sectoarele consumatoare de energie au fost, de asemenea, limitate (15 miliarde în decembrie 2021, egal cu 1% din totalul investițiilor). Cu toate acestea, companiile italiene rămân supuse riscului de variații ale spread-urilor obligațiunilor private și publice, care ar putea crește”.
