Nu există pace pentru EBA, Autoritatea Bancară Europeană cu sediul la Londra, care potrivit judecătorilor contabili europeni a colectat diverse deficiențe în supravegherea și analiza rezistenței băncilor la testele de stres din 2011. , resursele EBA în timpul începerii sale- faza de creștere nu au fost proporționale cu îndeplinirea mandatului său. Acum există și riscul ca, odată cu supravegherea unică transmisă BCE, din cauza lipsei de claritate a legislației, funcțiile acesteia să se suprapună cu cele ale Frankfurtului. Aceasta este concluzia unui raport al Curții de Conturi Europene, sistemul judiciar contabil al Uniunii.
Curtea de Conturi Europeană este deosebit de dură cu privire la testele de stres ale Abe din 2011, primele pe care UE le-a efectuat ca răspuns la criza financiară: „Testul de stres al ABE a vizat un calcul al deficitului de capital potențial. Testul de stres a făcut parte dintr-un set de instrumente de supraveghere utilizate pentru a evalua rezistența instituțiilor individuale, precum și rezistența generală a sistemului. Testul nu a inclus o evaluare a calității activelor băncilor sau a garanțiilor subiacente sau o verificare a lichidității băncilor. Pe scurt, au existat grave neajunsuri metodologice.
Din acest motiv „nu au putut identifica problemele acelor bănci europene care mai târziu ar trebui să fie salvate”. Care? Curtea de Conturi enumeră în detaliu „erorile” de evaluare și apoi raportează corect și contraindicațiile lui Abe care își explică poziția și situația dificilă cu care s-a trezit.
„Ianuarie 2011: EBA anunță testul de stres pentru 2011. 15 iulie 2011: EBA publică rezultatele testelor de stres pentru 90 de bănci. Opt bănci (cinci din Spania, două din Grecia și una din Austria) se încadrează sub pragul de capital de 5%. În total, deficitul de capital s-a ridicat la 2,5 miliarde de euro. Nu mult, dar în schimb situația a evoluat diferit. Curtea de Conturi notează în detaliu toate etapele: „La 10 octombrie 2011: Belgia, Franța și Luxemburg decid să restructureze Dexia și să acorde o garanție de împrumut de până la 90 de miliarde de euro. Dexia fusese evaluată în testul de stres drept una dintre cele mai sigure bănci din Europa (locul 91 din XNUMX de bănci)”.
„Mai 2012: Bankia, cea mai mare instituție de holding imobiliar din Spania, este naționalizată și solicită un plan de salvare de 19 miliarde de euro. De asemenea, își revizuiește contul de profit și pierdere din 2011, trecând de la un profit inițial de 309 milioane EUR la o pierdere de 4,3 miliarde EUR. În testul de stres (scenariul nefavorabil), cota capitalurilor comune Tier 1 a Bankia ar fi scăzut la 5,4% până la sfârșitul anului 2012, încă peste pragul minim necesar de 5%. 2012: Autoritățile spaniole comandă un test de stres pentru 14 grupuri bancare, reprezentând 90% din sistemul bancar spaniol. Acest studiu prevede că, într-un scenariu nefavorabil, necesarul total de capital se va ridica la 60 de miliarde de euro. De asemenea, se estimează că, pe parcursul a trei ani, băncile spaniole vor fi suferit în mod cumulativ pierderi de credit de 270 de miliarde de euro.
„Începutul lui 2013: SNS Bank (compania fiică a SNS Reaal) este naționalizată de guvernul olandez. Banca suferise pierderi mari în deținerile imobiliare, în special, în cele din străinătate. În testele de criză din 2011, indicele de capital de bază de nivel 1 al SNS Bank a fost de 8,4%, cu mult peste minimul necesar de 5%, și ar fi scăzut la 7% până la sfârșitul anului 2012”.
„Sfârșitul anului 2013: Cele mai mari două bănci din Slovenia – Nova Ljubljanska banka (NLB dd) și Nova Kreditna Banka Maribor (NKBM dd) au trecut printr-o evaluare a calității activelor și un test de stres. În comparație cu evaluarea efectuată de EBA în 2011, în care nu a fost identificat niciun deficit de capital, exercițiul din 2013 a determinat guvernul sloven să recapitalizeze NLB dd pentru 1.551 870 milioane EUR și NKBM dd pentru XNUMX milioane EUR”. Pe scurt, o serie lungă de subestimare a riscului.
Răspunsul ABE la Curtea de Conturi Europeană din Luxemburg a fost gata: „ABE crede ferm că a reușit să-și atingă obiectivele în limita constrângerilor impuse puterilor și funcțiilor sale de reglementare și supraveghere. Ea consideră că limitările în protejarea stabilității financiare în cadrul UE provin din deficiențe ale modelului instituțional al uniunii monetare, în special absența unui sistem integrat de supraveghere și a unei plase de siguranță financiară comună, și nu din neîndeplinirea sarcinilor ABE. Aceste neajunsuri sunt acum abordate de uniunea bancară”.
Mai detaliat, ABE răspunde la constatările privind cele trei bănci care au trecut testele de rezistență din 2011, dar care au trebuit apoi să fie salvate de guverne. „În ceea ce privește Dexia: în contextul testului de stres efectuat în 2011 la nivelul UE, Dexia a fost evaluată drept una dintre cele mai sigure bănci din Europa (pe locul 91 din XNUMX de bănci), dar, înainte de decizia privind participarea băncilor private. sector în Grecia, ABE nu a reușit să-și reducă datoria suverană fără a contraveni declarațiilor Consiliului UE. Cu toate acestea, transparența garantată de ABE la sfârșitul anului a făcut posibilă indicarea clară a expunerilor suverane ale Dexia și a slăbiciunii poziției sale de capital odată ce aceste expuneri au fost evaluate la prețul pieței”.
„În ceea ce privește Bankia: în testul de stres la nivelul UE (scenariul nefavorabil), capitalul propriu de rang 1 al Bankia ar fi scăzut la 5,4% până la sfârșitul anului 2012, încă peste pragul minim necesar de 5%. Cu toate acestea, ABE a recomandat ca băncile de deasupra, dar aproape de plafon, să-și consolideze și poziția de capital. Descoperirile s-au bazat, de asemenea, pe date de referință care nu au fost supuse unei evaluări a calității activelor și, prin urmare, nu au evidențiat anumite pierderi descoperite ulterior.”
„Referitor la SNS Bank: În testele de stres la nivelul UE, capitalul comun de nivel 1 al SNS Bank a fost de 8,4%, peste minimul necesar de 5%, și ar fi scăzut la 7% la sfârșitul anului 2012. Cu toate acestea, acest nivel s-a bazat pe date de referință care nu au făcut obiectul unei evaluări a calității activelor și care au ieșit la iveală abia doi ani mai târziu, subliniind necesitatea unui program continuu de testare a stresului. ABE observă, de asemenea, că banca a fost forțată să întreprindă o restructurare dincolo de orizontul de timp al testului de stres.
Suprapunerile cu BCE
Dar lucrurile de îmbunătățit nu s-au terminat aici. În plus, potrivit raportului judecătorilor contabili europeni, ABE nu are autoritatea de a lua și executa decizii privind convergența supravegherii, o lipsă gravă având în vedere că sarcina sa este tocmai de a coordona autoritățile naționale de supraveghere. În plus, cu supravegherea de zi cu zi lăsată autorităților naționale, ABE nu a avut niciodată acces direct la instituțiile financiare. Activitatea sa de coordonator s-a desfășurat prin intermediul colegiilor de supraveghetori cu o utilitate foarte limitată, întrucât „colegiile petreceau mai mult timp discutând proceduri decât concentrându-se pe riscuri”.
ABE nu are autoritatea de a soluționa litigiile dintre autoritățile naționale de supraveghere
O altă problemă ridicată este viitorul EBA: din toamna anului 2014 BCE va avea autoritatea de a supraveghea băncile care aderă la Uniunea Bancară, iar BCE va trece, de asemenea, multe dintre responsabilitățile acum în mâinile autorităților naționale. Pentru Curte este necesar să se stabilească „în mod clar”, într-un memorandum de înțelegere, „rolurile și responsabilitățile dintre ABE, BCE și autoritățile naționale, pentru a evita riscul de suprapunere și sarcini neclare”. Dar și în acest caz, Abe este de altă părere, afirmând că este nevoie de mai mult decât un memorandum. „ABE salută această recomandare și consideră că memorandumurile de înțelegere nu sunt instrumentele potrivite pentru a clarifica rolurile și responsabilitățile dintre ABE, BCE și autoritățile naționale relevante. De asemenea, consideră că orice clarificare în acest sens nu poate avea loc decât printr-o modificare la nivelul legislației primare”.
