Există astăzi o bancă în Italia care are un Roe de peste 20%? Da, și este cea care se concentrează pe finanțarea IMM-urilor și recuperarea creditelor neperformante de retail. În 2014, Banca Venețiană Ifis, deținută în proporție de 56% de Furstenberg Sebastien Egon, fiul Clarei Agnelli și Tassillo Fürstenberg, a închis situațiile financiare cu profituri în creștere și cu o reducere a costului riscului de credit: profiturile au crescut cu 13%, până la 95,9 milioane. euro, ajustările nete de valoare ca urmare a deprecierii creditelor au scăzut la 31,3 milioane de la 44,5 la sfârșitul lunii decembrie (-29,7%) cu reducerea corespunzătoare a costului creditului de risc în ultimele 12 luni la 145 puncte de bază de la 244. „Care înseamnă – a comentat CEO-ul Giovanni Bossi în timpul prezentării rezultatelor în fața presei – că ne facem bine credit în timp ce pierdem puțin. Această valoare nu este foarte mică, dar acordăm credit companiilor pe care alte bănci le finanțează puțin”. Banca este prima dintre instituțiile financiare care prezintă conturile anului 2014.
Banca Ifis este ajutată de modelul de business pe care se bazează, factoring: cumpără riscul de credit de la întreprinderile mici și este plătită de cele mari, diversele Fiat, Brembo, Barilla. Spre deosebire de ceea ce fac băncile tradiționale care trebuie să recupereze împrumuturile acordate IMM-urilor de aceleași întreprinderi mici și mijlocii. Rezultatul este o creștere cu 13% a companiilor finanțate (4.279 de companii) și o creștere cu 26,7% a creditelor la 2.455 milioane. Printre sectoarele majore finanțate se numără producția, construcțiile, transporturile și agricultura. De la nord la sud: primele zece provincii pentru împrumuturile plătite sunt Milano, Torino, Roma, Catanzaro, Bergamo, Catania, Florența, Palermo, Salerno.
Per total, activele nete neperformante din sectorul creditelor comerciale (singurele – precizează banca în nota de conturi – a căror dinamică prezintă interes efectiv în scopul luării în considerare a calității creditului băncii) s-au ridicat la 112,6 milioane euro din 162,6 milioane la sfârșitul anului 2013, cu o scădere de 30,7%. Și sunt egale cu 4,6% din totalul creditelor și 25,7% din activele nete ale Băncii. Raportul dintre creditele nete neperformante și creditele din sectorul Creditelor comerciale scade la 1,3% de la 2,6%.
„Creșterea creditelor acordate IMM-urilor (+13,1%) și excelența în creditele neperformante (-30,7%) sunt cifre în contrast absolut”, a comentat Bossi care a remarcat cum banca „a reușit să crească sprijinul pentru tot mai multe întreprinderi și gospodării. cea mai bună utilizare a activelor lor, lichiditatea lor și capacitatea lor de a oferi soluții adecvate într-un context extern marcat negativ”. „Rezultatele excelente în sectorul finanțării corporative – a continuat Bossi – sunt și mai semnificative ținând cont de următorii factori: creditele nete neperformante sunt puțin peste 1% în raport cu creanțele comerciale; rata de acoperire a datoriilor neperformante atinge cote excelente, la 86,4%, procent care nu se regaseste in sistem; totalul creditelor neperformante se ridică la mai puțin de 30% din capitalurile proprii. Aceste rezultate oferă pieței o bancă care a reușit să navigheze în furtunile a ceea ce nu mai putem considera o „criză” ci o nouă „normalitate” care ne va vedea prezenți, cu perseverență și hotărâre, alături de afaceri, gospodării, economisiți și părțile interesate".
Alături de zona creanțelor comerciale, care reprezintă 55,4% din marja de intermediere și a înregistrat un rezultat net al gestiunii financiare în creștere cu 50,7%, până la 122,5 milioane, Banca Ifis este activă în retail distressed (10,7% din marja de intermediere), în impozit credite (3,9%) și în sectorul numit Guvernanță & servicii (30%) care privește portofoliul de valori mobiliare din burta băncii.
În ceea ce privește creditele de retail în dificultate, a încheiat anul cu un rezultat net din managementul financiar în creștere cu 13,1%, până la 27,8 milioane. „Suntem singura bancă italiană – spune Bossi – care merge să cumpere credite neperformante de la alte bănci. Urmează să încasăm creanțe cu planuri sustenabile prin bilanț și radiere, cambii dar și o nouă metodă de recuperare a creditelor care prevede recurgerea mai mare la semnarea planurilor de rambursare (exprimări de voință) față de încasarea cambiilor”. În sfârșit, portofoliul de valori mobiliare a fost redus la 5 miliarde de la 8,3 și va fi adus la scadență.
Per total, principalele cifre generale indică active în creștere cu 15,1%, până la 437,8 milioane, împrumuturile tuturor unităților în creștere cu 22,5% până la 2.814,3 milioane, o marjă operațională în creștere cu 6,3% până la 280,9 milioane, un rezultat net din managementul financiar de 249,6 milioane (+13,7%) și depozitele până la 7.742,4 milioane (-28,6%), afectate de nevoile mai scăzute de lichiditate ale băncii față de rambursarea obligațiunilor de stat. Roe a fost de 23,5%, deși ușor în scădere față de 24,8% în 2013. Core Tier 1 și Rata de solvabilitate, calculate conform reglementărilor Basel 3, au înregistrat o valoare de 13,9% și respectiv 14,2%. În 2014 au crescut și noi angajări pentru institut, însumând 125 de unități incluse în grup (+20% față de anul precedent).
„Pentru 2015 sentimentul este pozitiv – conchide Bossi – analiștii ne pun întrebări cu privire la substituibilitatea randamentelor obligațiunilor de stat (care în ultimii ani au stimulat rezultatele tuturor băncilor italiene ed). Suntem încrezători că le vom înlocui cu business-ul de bază deoarece credem că avem un model de finanțare corporativă în mână care ne permite să limităm riscul de credit și, în același timp, credem că vom scădea costul finanțării, cu excepția Rendimax care costă 1,26% și care continuă maxim doi ani (când expiră n.d.)”. Banca mai notează că va continua să „evalueze noi oportunități care pot apărea pe piață”.
