Marea Fiesta a Burselor de Valori poate continua. Apple, regina listelor, a surprins Wall Street cu o creștere puternică a veniturilor (45,4 miliarde de dolari, +7% în trimestrul al doilea, întotdeauna cel mai slab al anului) și a profiturilor (8,7 miliarde de dolari, +12%) datorită recuperării vânzărilor de iPhone (peste 41 de milioane de piese, +2%) și iPad (+15%, datorită modelului mai ieftin). Aceste rezultate, mult mai bune decât prognozele, au declanșat ieri seară, cu Bursa închisă, o ploaie de achiziții pe acțiunile Apple: +6,30%, la 159,50 de dolari, un nou record istoric pentru o capitalizare, care a depășit 800 de miliarde de dolari.
În acest moment, probabila amânare a lansării iPhone 8, destinat sărbătoririi celei de-a zecea aniversare, este mai puțin înfricoșătoare. Compania și-a revizuit estimările pentru vânzările din trimestrul al treilea, care se estimează că vor crește între 49 și 52 de miliarde de dolari. În așteptarea lansării celei mai recente creaturi Apple care va avea un display bazat pe diode OLED (producție Samsung) cu rezoluție foarte mare, precum și progrese semnificative în durata încărcării și în touchscreen. Pretul? Va fi, fără îndoială, mai mare de o mie de dolari față de media de 606 de dolari practicată în ultimul trimestru și datorită unei curățări a depozitelor cu vânzarea a 3,3 milioane de bucăți la vânzare.
Performanța Apple marchează cea mai recentă confirmare a sezonului pozitiv al finanțelor globale: economia europeană (în creștere de 17 trimestre), în ciuda reevaluării monedei euro; Consumul din SUA ține sus, în ciuda tulburărilor politice care continuă să submineze asistența medicală americană, până la punctul în care mai mulți parlamentari republicani candidează pentru a susține contribuțiile la sistem pentru a evita un colaps periculos.
Dar Trump, dimpotrivă, își asumă meritul pentru miting: vorbind cu o delegație de mici antreprenori invitați la Casa Albă, președintele a afirmat că în spatele recordurilor Dow Jones se află măsuri privind impozitarea și creșterea, de fapt anunțate doar deocamdată. Trump a vorbit despre sosirea „o nouă eră pentru prosperitatea americană”, în special pentru companiile mici.
APPLE DĂ ÎNCĂRCARE TEHNOLOGICĂ ÎN ASIA, PENTRU 22 DE MII
Raliul Apple și-a produs deja primele efecte pe piețele bursiere din Asia. Bursa de Valori din Tokyo începe să se închidă cu 0,4% în această dimineață, cu companii de înaltă tehnologie în evidență. Hong Kong +0,5%. Indicele CSI 300 al listelor Shanghai și Shenzen este plat. Scăderea materiilor prime a penalizat în schimb Bursa de Valori din Sydney, în scădere cu 0,5%. Seulul câștigă 0,2%. Mumbai pe egalitate.
Datorită celei de-a cincea creșteri consecutive, indicele Dow Jones (+0,33%) se apropie de vârful de 22 de puncte: 21.963,92. Bariera de 20 de puncte a fost spartă în ianuarie. Indicele S&P și Nasdaq au avansat cu 0,24%. În așteptarea conturilor Apple, piețele financiare au fost susținute, începând cu JP Morgan (+1,4%) și Goldman Sachs (+0,4%). Marile nume din Detroit sunt în scădere bruscă după datele privind vânzările din iulie: Ford -2,41%, GM -3,39%.
STOP ULEI. ENI SE RĂSCĂ ÎN DURMA BP
Acesta marchează o pauză în goana petrolului. Țițeiul Brent este tranzacționat pe piețele asiatice la 51,3 dolari barilul, în scădere cu 0,8%, ieri a închis cu 1,7%, încheind o serie pozitivă de șase sesiuni. Firma de consultanta American Petroleum Institute a declarat joi ca se asteapta ca stocurile de petrol din SUA sa creasca cu 2 milioane de barili. Cifra oficială a fost făcută publică în această după-amiază: consensul economiștilor se așteaptă la o scădere limitată.
În ciuda scăderii țițeiului, principalele companii petroliere au înregistrat creșteri bune în urma BP, care a crescut cu 2,7% după anunțul unor rezultate bune. Eni a câștigat 0,75%, Total +1,3%. Scăderea a fost Saipem (-0,1%) și Tenaris (-2,09%).
EUROPA, VIITURI SE SEMNEZĂ. MILAN +0,59%
Încetinirea petrolului, combinată cu cotațiile record ale euro, nu au afectat piețele europene de valori, susținute de date macro bune. Contractele futures la bursele europene sunt ușor mai mari. Piazza Affari a inchis cu 0,59% la 21.612 puncte. Celelalte piețe continentale sunt și mai tonice: Frankfurt +1,1%, Madrid +0,8%, Londra +0,7%, Paris +0,65%.
Sectorul prelucrător din zona euro a început a doua jumătate cu o creștere bună, deși puțin mai slabă decât estimările inițiale, datele PMI scăzând la 56,6 în iulie, de la un maxim din șase ani atins în iunie, de 57,4. În ceea ce privește Italia, activitatea a crescut puternic în iulie: indice la 55,1 de la 55,2 în iunie.
MORGAN STANLEY: CU DOLARUL SLABUL PIB EUROPEAN -7%
Cursul de schimb al dolarului față de euro se deplasează cu puțin peste 1,18 după un vârf la 1,1845. Euro a câștigat cu peste 12% de la începutul anului și ajunge la maximul de doi ani și jumătate față de dolar.
Pentru strategii lui Morgan Stanley, o creștere de 10% a monedei euro ar putea împinge veniturile zonei euro în scădere cu 5-8% și ar putea reduce creșterea PIB-ului zonei cu 0,7% anul viitor, din cauza scăderii exporturilor. Companiile de tehnologie din hardware, produse alimentare, băuturi și tutun și produse de uz casnic ar putea fi cel mai greu afectate, deoarece sectoarele cu o expunere mai mare în străinătate, în timp ce băncile, imobiliarele și utilitățile ar putea avea de câștigat.
Închidere pentru secundarul italian. Scăderea generalizată a randamentelor a adus referința italiană de zece ani, iunie 2027, nu departe de nivelurile de 2% la 2,0225. Diferența dintre ratele de referință italiene și germane a fluctuat între 154 și 157 de puncte de bază, în timp ce viitorul pe BTP s-a mutat între 136,18 și 137,19 pentru a se apropia de maximele sesiunii.
Pe frontul primar, Bundesbank a plasat 3,219 miliarde de euro din Schatz în iunie 2019, cu o rată medie care a scăzut la -0,69% de la -0,61% în licitația anterioară. Astăzi Germania revine la licitație cu 3 miliarde din Bund pe zece ani august 2027, cupon 0,50%.
LA ROSSA A PUNȚ ÎN CONSTRUCȚIE O MAȘINĂ
În mare dovadă, în ajunul ședinței consiliului de administrație, cota Ferrari (+4,15%) lovită de o ploaie de achiziții care a făcut ca prețul să urce la 92,80 euro, doar o mustață de la maximele istorice. Cumpărătorii au fost dezlănțuiți de un raport al Bloomberg care a relevat că se studiază un „vehicul utilitar” cu 2 și 4 locuri, destinat în special pieței chineze. Mașina face parte dintr-un proiect de dezvoltare dezvoltat de Sergio Marchionne cu scopul de a dubla profiturile casei la două miliarde până în 2022, datorită creșterii producției de peste 10 de unități și dezvoltării motoarelor hibride.
Un raliu care, parțial, l-a afectat și pe Fiat Chrysler, care a crescut cu 0,29%, în ciuda scăderii vânzărilor în SUA în iulie. Datele italiene pentru iulie au apărut seara: piața italiană încetinește, dar rămâne în teritoriu pozitiv cu o creștere de 5,93% față de aceeași lună din 2016. Vânzările FCA au crescut cu 3,25% față de aceeași lună din 2016. Cota a scăzut ușor de la 28,67 la 27,95%. Exor crește și el cu +1,19%.
ACORD, FĂRĂ DIVIDEND SUPLIMENTAR PENTRU ANUL 2017
Spotlight s-a aprins ieri aprins Conturi Intesa Sanpaolo, care a câștigat 0,14% la bursă, la 2,916 euro, după o ședință mixtă în care bursa a atins un minim de 2,856 euro pe valul de dezamăgire la lipsa cuponului în plus. „Pot confirma că dividendele și remunerarea acționarilor vor fi prioritatea mea și cea a băncii și în viitor”, a spus CEO Carlo Messina. Pentru 2017, însă, „nu vom lua în considerare niciun dividend suplimentar”, a adăugat el. Profiturile pentru al doilea trimestru (837 milioane, în scădere față de 901 milioane cu un an anterior) au depășit însă estimările și a fost confirmată ținta de 3,4 miliarde de dividende în numerar pentru 2017. Impactul achiziției „activelor bune” ale celor două bănci din Veneto este de așteptat să fie neutru asupra EPS 2017 și pozitiv începând de la 2018.
Unicredit s-a descurcat mai bine (+1%) din perspectiva consiliului de administrație. Banco Bpm neschimbat, Ubi în scădere (-1%) a retrogradat de la Société Générale la „hold” de la „cumpărare” după recul din ultimele luni. Carige, care a început în creștere, a cedat câștigurilor după runda de ieri și a pierdut 4,72%.
DUELUL FINCANTIERI POSTAT PANA LA SFÂRȘITUL LUI SEPTEMBRIE
Fincantieri +0,70%. Fum cenușiu la capătulîntâlnire între reprezentanții guvernelor francez și italian să găsească un acord asupra Stx France. „Am constatat că până în prezent există încă diferențe care nu au fost remediate. Nu putem accepta propunerea de verificare 50/50 și rămânem la poziția noastră în acest sens. S-a stabilit că va mai avea timp până la summitul din 27 septembrie de la Lyon cu Macron și Gentiloni pentru a rezolva aceste diferențe. Astfel ministrul Economiei, Pier Carlo Padoan, la finalul întâlnirii cu omologul său francez Bruno Le Maire și ministrul Dezvoltării, Carlo Calenda.
Pe de altă parte, a adăugat Padoan, „ne-am reafirmat interesul comun de a lucra pentru un mare grup naval italo-francez, atât civil, cât și militar”. Un lider european s-ar putea naște din combinarea capacităților Fincantieri, Stx France și Naval Group.
FERRAGAMO JOS, PIAGGIO ZBURĂ
Ieri a fost o zi pozitivă pentru Utilități: Enel +1,3%, Snam +1,3%, Terna +1,6%. Ferragamo a închis cu 2% după datele trimestriale dezamăgitoare publicate aseară. Brokerii au scăzut prețul țintă: SocGen de la 28 euro la 26 euro, Mediobanca de la 26,5 euro la 24,5 euro, JP Morgan de la 23 euro la 22,5 euro, Morgan Stanley de la 24 euro la 23,5 euro.
În mare evidență Piaggio (+5,5%) și Interpump (+2,1%). Performanță excepțională a Exprivia (+12,21%). Pentru perioada de patru ani 2017-21, compania a fost adjudecată de managementul sistemelor IT ale zonei de Administrare, Finanțe și Control a Poste Italiane pe platforma Sap.
