Decolează astăzii plasarea Anima Holding la Bursa de Valori, primul boboc din 2014 pe piaţa principală. Compania a început roadshow-ul la Milano pentru a prezenta caracteristicile grupului și aleoferta care se incheie pe 10 aprilie 2014. Furculița de pretul variaza intre 3,5 euro si 4,5 euro cu o evaluare minimă neobligatorie cuprinsă între 1,049 miliarde și 1,349.
Între 577 de milioane și 853 de milioane de euro vor ajunge pe piață (acesta din urmă plasarea maximă inclusiv greenshoe-ul). 10% vor fi oferite retailului, restul instituțiilor. Două elemente caracterizatoare sunt: decizia de a plasa o cotă mare a capitalului, 55% (63,25% în cazul exercitării integrale a pantofului verde), și voința de a se prezenta cu o guvernare care evidențiază caracterul „independent” al grupul cu 5 din nouă directori independenți.
Conducerea vizează un model de companie publică cu acționari majoritari care vor deveni acționari minoritari. De fapt, plasarea nu trece printr-o majorare de capital ci prin vânzare de către actualii acționari. Trec de mână fondul de private equity Clessidra și băncile Mps și Bpm. În detaliu, cele 164.892.260 de acțiuni sunt scoase la vânzare de către Mps, Bpm, Lauro42 (o companie controlată de Clessidra Sgr în numele fondului Clessidra Capital Partners II) și Prima Holding (deținută de Lauro 42, Bmps și unii administratori ai Anima). grup).
Mps și Bpm vor rămâne acționari după listarea Anima Holding, cu acțiuni de 9,90%, respectiv 14,72%, în timp ce Lauro 42 va avea ulterior un pachet de 8%. Există clauze de blocare: pentru companie 6 luni de la prima zi de tranzacționare, pentru Lauro 42 6 luni, pentru Mps și Bpm 12 luni, pentru management 36 de luni. Ieșirea parțială, dar substanțială a acționarilor actuali a pus lumina reflectoarelor asupra proiectelor grupului care revine pe liste după aproximativ 5 ani de la radiarea din 2009. Pe de o parte, ieșirea din investiție este o cale firească pentru un private equity precum Hourglass și o cale de înțeles pentru două bănci care trec printr-o perioadă de reorganizare și restructurare a afacerilor și a capitalului. Pe de altă parte, piața se uită la planurile grupului în ceea ce privește capacitatea de creștere într-un moment în care managementul activelor a fost răsplătit de performanța bursierei.
De când Anima a fost listată în 2009, volumele au crescut de la 35 de miliarde de active gestionate în 2011 la actualele 48,6 miliarde, veniturile au crescut la 220 de milioane de la 146 și profitul înainte de impozitare la 165 de milioane de la 17. În acești ani, o fază intensă de au fost efectuate agregari si fuziuni. Anima a devenit de fapt hub-ul unificator al diferitelor companii de administrare a activelor: Bipiemme Gestioni, Etruria Fund, Mps Asset management Sgr, Antonveneta Abn Amro, Clessidra Alternative (ultimele trei au fuzionat în Prima Sgr), trecând apoi prin fuziunea Aperta Sgr. Și astăzi, Anima este principalul jucător independent în activele gestionate, în spatele administratorilor de active ai grupurilor bancare și de asigurări Generali, Intesa și Unicredit, cu un model care valorifică trei parteneriate pe termen lung (peste 15 ani) cu principalele bănci italiene (Mps , Bpm și Creval) care însumează un total de 8 milioane de clienți și acorduri de distribuție cu alte 130 de companii. Acum ne uităm la creșterea organică cu ideea de a dezvolta alte parteneriate strategice pe termen lung, cum ar fi cele existente cu mps, Bpm și Creval. Însă conducerea nu exclude să continue în rolul unificator pe care l-a jucat în trecut.
„Ne așteptăm să creștem în continuare – a spus CEO Marco Carreri la prezentarea ofertei publice de vânzare – Planul nostru este puternic orientat spre creștere organică În ceea ce privește M&A, avem un ADN agregator, ne interesează evaluarea oportunităților de creștere” cu achiziții. În special, grupul caută companii care au un model de afaceri similar și care îi permit să extindă rețeaua de distribuție. Cu alte cuvinte, prada ideala sunt fabricile de produse ale bancilor care nu au reusit sa creasca suficient pentru a dobandi masa critica necesara afacerii de management al activelor.
