Noi construim a lansat ooferta de preluare voluntar pentru a detecta totalitate acțiunilor ordinare ale Trevi Industrial FinanceOperațiunea, aprobată de consiliul de administrație al grupului condus de Peter Salini, arata spre Control 100% a companiei listate la Euronext Milano și specializată în inginerie subterană, Şi sorpassa oferta publică de schimb asupra Trevi anunțată de Icop friulan pe 28 iunie 2026.
Webuild a pus pe masă 4,50 euro pe acțiune, să fie plătit integral în numerar, evaluând Trevi la aproximativ 295 de milioane de euro și recunoscând o +29,8% primă față de prețul acțiunii Trevi la închiderea zilei de 26 iunie 2026 (echivalentul a 3,467 euro), ultima zi de tranzacționare înainte de începerea operațiunilor asupra emitentului.
„Pentru noi, aceasta este o investiție semnificativă în expertiza noastră. Aducem Trevi, un lider în excelență, într-un grup global, garantând acestuia amploarea, soliditatea financiară și accesul la un portofoliu de comenzi de 54 de miliarde de euro, păstrându-i în același timp expertiza, oamenii și identitatea”, a comentat Salini. Compania intenționează să depună documentul de ofertă. după varăși începe perioada de alăturarea în toamnă e a termina operațiunea înainte de sfârșitul anului.
Trevi Curse industriale Fin la Piazza Affari cu un +8,26%, în timp ce Noi construim Acțiunile Webuild au crescut cu peste 3%, ajungând la 2,19 euro. Acțiunile au depășit 4,3 euro după anunțul proiectului Podului Strâmtorii Messina din Sicilia, în urmă cu aproximativ un an, doar pentru a scădea la nivelurile actuale după apariția unor eșecuri economice și politice.
Webuild: Primul pas către Planul său Industrial, așteptat în septembrie. Beneficii pentru ambele companii.
Operațiunea de astăzi reprezintă primul pas concret către crearea noului Plan de afaceri 2026-29 care va fi anunțat la sfarsitul lui septembrie, spune compania. „Prin intermediul„Achiziția Trevi” i-am aduce în Grup abilități strategice „valoare adăugată ridicată, creșterea controlului asupra execuției proiectelor și consolidarea competitivității în cadrul licitațiilor care prezintă complexități geotehnice ridicate”, a spus el Pietro Salini adăugând că „operațiunea va permite Webuild să internaliza faze de procesare cu valoare adăugată ridicată, în prezent externalizate, consolidându-și în același timp poziționarea competitivă.” Și, din nou, a adăugat el, „din punct de vedere financiar, oferta lansată pe Trevi este deja finanțată integral. Operațiunea” creează, de asemenea, „valoare pentru toate părțile interesate din Trevi”.
De asemenea pentru Trevi Se așteaptă beneficii: „Tranzacția va garanta acces direct la portofoliul de comenzi și la portofoliul comercial al Webuild, care se vor adăuga la cele proprii”, a declarat Salini. În plus, „Trevi își va menține identitatea, cu sediul central în Italia. Va continua să deservească atât proiectele Webuild, cât și clienții terți, valorificându-și excelența tehnică și managerială, în Italia și în străinătate”, a continuat Salini, subliniind că „aderarea la Grupul Webuild va permite Trevi să consolideze poziționarea globală a Grupului în proiecte mari de infrastructură, profitând de oportunități suplimentare de creștere pe piața internațională a infrastructurii”.
Oferta anterioară a Icop a fost bazată pe un schimb de acțiuni. Oferta Webuild este în întregime în numerar.
Icop ea a fost prima care a ieșit în față promovând o ofertă publică de schimb bazat pe schimb de acțiunilansase o ofertă publică de preluare asupra tuturor acțiunilor ordinare pentru o sumă egală cu 0,133 acțiuni ordinare Icop nou emise pentru fiecare acțiune Trevi oferită. Operațiunea Noi construim schimbarea scenariului prin propunerea unei alternative în întregime în numerar. Oferta de preluare în numerar îi oferă lui Trevi o Evaluare cu 14,4% mai mare comparativ cu cel sugerat de oferta Icop, calculat pe baza prețurilor de pe piața bursieră ale acțiunilor Icop înainte de anunț.
Obiectivul declarat al Webuild este consolidarea sectorul geotehnic, Cu sinergii se așteaptă să fie în jur de 90 de milioane de euro, ceea ce face ca operațiunea să fie sporitoareEBITDA pentru 150-170 de milioane, inclusiv sinergii.
Din punct de vedere operațional, operațiunea își propune să consolideze„integrarea dintre cele două realități, permițând Webuild să consolideze specializarea Trevi în fundații speciale și în inginerie subterană, Aceste sectoare sunt cruciale pentru construcția proiectelor majore. Odată cu intrarea Trevi pe piață, grupul își propune în mod specific să obțină un control mai mare asupra calității, termenelor și executării întregului său portofoliu de comenzi, care în prezent se ridică la aproape 54 de miliarde de euro, prezentându-se la licitațiile internaționale cu o ofertă integrată completă, mai competitivă, de la un capăt la altul, spune compania.
Veniturile au rămas stabile în prima jumătate a anului. Totalul comenzilor a ajuns la 53,7 miliarde de euro.
În același timp cu anunțul ofertei de preluare a Trevi, Webuild a anunțat și rezultatele financiare ale Semestrul 1, terminat cu venituri pentru 6,65 miliarde de euro, în esență stabil față de cele 6,64 miliarde înregistrate în aceeași perioadă a anului precedent. marja brută de exploatare a crescut la 673 de milioane de euro, în creștere cu 13,6% față de 592 de milioane în prima jumătate a anului 2025, cu o îmbunătățire a marjelor de la 8,9% la 10,1%. Venit operațional a ajuns la 464 de milioane de euro, în creștere cu 15% față de 404 milioane în aceeași perioadă a anului 2025, în timp ceVenitul net Profitul net ajustat atribuibil proprietarilor societății-mamă s-a ridicat la 113,1 milioane de euro, jos față de 131,87 milioane în prima jumătate a anului 2025.
În prima jumătate a anului 2026, cartea de comenzi Totalul este egal cu 53,7 miliarde de euro, din care 46,6 miliarde sunt aferente construcțiilor și 7,2 miliarde sunt aferente concesiunilor și exploatării și întreținerii. comenzi noi achiziționate De la începutul anului, inclusiv ordinele de modificare, aceasta s-a ridicat la 7,7 miliarde de euro, din care peste 95% au fost achiziționate în zone geografice cheie cu un profil de risc scăzut. Aceasta include 0,8 miliarde de euro. gară în care Webuild a ieșit ca cel mai mare ofertant. Portofoliul comercial pe termen scurt se ridică la 108,3 miliarde EUR și include oferte depuse și în așteptare pentru 19,6 miliarde EUR și licitații în curs de pregătire pentru 14,2 miliarde EUR.
La sfârșitul lunii iunie 2026, pozitia financiara neta Webuild a avut un rezultat pozitiv (numerar net) de 110 milioane de euro, față de 363 de milioane la sfârșitul anului 2025, cu un relație între datoria brută și EBITDA egală cu de 2,67 ori, în conformitate cu cea de la sfârșitul anului 2025. Webuild a raportat că modificarea față de 31 decembrie 2025 reflectă dinamica tipică a ciclului referitor la certificarea lucrărilor și plățile de către administrațiile publice, mai concentrată în a doua jumătate a anului.
Massimo Ferrari Directorul general al departamentului corporativ și financiar al Webuild, răspunzând la întrebarea unui analist în timpul prezentării situațiilor financiare din primul semestru. oferă, dacă operația cu Trevi merge bine, asta "costul datoriei rămân substanțial pe net cu cea actuală. În urma achiziției, ne așteptăm să putem accesa din ce în ce mai mult piețele de capital, beneficiind de flexibilitatea financiară sporită a Grupului” și a adăugat „credem că integrarea va oferi oportunități suplimentare pentru reducerea și optimizarea profilului financiar Grupul în ansamblu”.
Pentru 2026, previziunile sunt cu venituri care depășesc 13,6 miliarde și o marjă operațională brută de peste 1,2 miliarde.
Având în vedere rezultatele obținute și vizibilitatea garantată de portofoliul de comenzi, conducerea Webuild a definit un plan strategic pentru exercițiul financiar 2026. îndrumare care oferă venituri depășind 13,6 miliarde de euro, marja brută de exploatare de peste 1,2 miliarde de euro, cu marje în continuare îmbunătățite și o poziție financiară netă pozitivă de peste 300 de milioane euro la sfârșitul anului. Webuild a clarificat faptul că previziunile pentru 2026 sunt formulate independent și nu includ efectele ofertei asupra Grupului Trevi. Intermonte consideră conturile „solide” și „perspectivele pentru 2026 sunt mai bune decât așteptările consensuale”.
