No final do ano fazem-se os balanços e 2022 está prestes a ser arquivado como um ano para esquecer também para Wall Street. O Dow Jones caiu 10%, o S&P 500 caiu 20%, enquanto o Nasdaq deixou no chão tanto quanto 33%. Todos estão olhando para 2023, apesar de mil incertezas: o capítulo dos juros continua em aberto e a postura hawkish do Fed. A inflação mais recente foi de 7,1% em novembro, abaixo do pico de junho de 9,1%, mas ainda alta.
Em vez de olhar para a bola de cristal ou confiar no astrólogo para ver o que pode acontecer no próximo ano, algumas sugestões podem vir de Warren Buffett, considerado o investidor vencedor por excelência, com sua Berkshire Hathaway, que encerrou 2021 com receita de US$ 276,1 bilhões. Seus desempenhos são, digamos, respeitáveis: de maio de 1996 até hoje, ganhou cerca de 1.730%. Durante o mesmo período, o Dow Jones ganhou apenas, por assim dizer, 550%.
Buffett sempre gostou de comprar baixas e pode partir para o ataque em 2023
Analistas de Tolo heterogéneo tentaram fazer alguma simulação, segundo Milano Finanza, e concluíram que em 2023 Buffett partirá para o ataque, dado que historicamente a holding do economista norte-americano tem obtido os melhores desempenhos durante os mercados de baixa. Com base em alguns dos critérios de Buffett para comprar uma ação, aqui estão dois nomes que se encaixaria perfeitamente no portfólio da Berkshire, de acordo com especialistas do Motley Fool.
Títulos na mira: Williams-Sonoma, excelente avaliação
Buffett é um fã conhecido dos títulos de grandes marcas tanto que Coca-Cola e Maçã são duas das maiores participações da Berkshire. Lá Califórnia Williams-Sonoma é uma empresa de varejo de bens de consumo que vende utensílios de mesa e móveis domésticos. Fundada em 1956, agora possui um vasto império de móveis domésticos que inclui Pottery Barn e West Elm. A empresa também evoluiu com o tempo, conquistando uma posição forte no setor de e-commerce, já que cerca de 70% de sua receita vem agora do canal digital. O último resultados financeiros da Williams-Sonoma, eles acrescentam ao Motley Fool, oferecem outro indicador de sua vantagem econômica. A empresa tem, de fato, registrado um margem operacional de 15,5%, superando a maioria de seus pares e continuando a crescer em um ambiente desafiador para os estoques de móveis, com vendas comparáveis crescendo 8,1% no trimestre.
La Berkshire, lembram os analistas, já possui ações da RH, o antigo Restoration Hardware, outro título de móveis sofisticados que oferece uma proposta de valor semelhante à Williams-Sonoma. Finalmente, mesmo o preço das ações poderia atrair a atenção de um investidor de valor como Buffett. Atualmente, a relação preço/lucro é de apenas 7, e a empresa se envolveu em recompras agressivas de ações, reduzindo as ações em circulação em 11% no ano passado. Pague também um rendimento de dividendos em 2,7%. “Com a força de sua marca, grandes margens operacionais e forte avaliação, a Williams-Sonoma se encaixaria perfeitamente no portfólio da Berkshire em 2023”, indicam os analistas da Motley Fool.
Títulos na mira: Walt Disney, o gigante imortal com um negócio simples
Walt Disney tem uma biblioteca incomparável de propriedade intelectual variando de animação clássica da Disney a Marvel e Star Wars, e a marca Disney representa entretenimento de qualidade para famílias há quase um século. A empresa possui um modelo de negócios que permite alavancar essa propriedade intelectual em filmes, programas de televisão, entretenimento ao vivo, atrações de parques temáticos e produtos de consumo, como brinquedos. Buffett tende a preferir modelos de negócios simples e Disney pode ter ficado um pouco complicado, eles alertam o Motley Fool. Está no meio da transição de um negócio de TV linear para um de streaming, o que adiciona algum risco, mas a Berkshire já tem um concorrente. Paramount Mundial, a empresa-mãe da Paramount +, CBS e várias redes de cabo. A Berkshire começou a comprar ações da Paramount no primeiro trimestre. Alguns observadores especularam que a Berkshire comprou a Paramount porque espera que seja adquirida por uma empresa de mídia maior, mas também pode ver algumas oportunidades na indústria de streaming.
Disney: Buffet gosta da liderança inteligente de Bob Iger
Além disso, Buffett valoriza muito um liderança inteligente e com o retorno de Bob Iger na cadeira de CEO, é difícil pensar que a Disney não possa caber no portfólio de Buffett. Iger é há muito tempo um dos líderes mais respeitados de Hollywood e reinventou a Disney durante sua gestão anterior da empresa de 2005 a 2020, liderando as aquisições da Pixar, Star Wars, Marvel e 21st Century Fox, além de lançar o serviço de streaming Disney+.
Il título da Disney recentemente caiu para uma baixa de 52 semanas, embora a empresa tenha dito que as perdas de streaming começarão a diminuir depois de atingir US $ 4 bilhões no ano fiscal recém-encerrado. a empresa tem aumentou os preços de seus serviços de streaming, o que deve ajudá-lo a atingir sua meta de lucros equilibrados até o ano fiscal de 2024. Enquanto isso, parques temáticos eles continuam faturando bem e o resto do negócio deve gerar margens sólidas em uma economia sólida. As ações da Disney oferecem uma combinação única de preço baixo, amplo alcance econômico, oportunidades atraentes de crescimento em streaming e liderança inteligente - todas as qualidades que Buffett busca.
Como Buffett se moveu na primeira parte de 2022
em três primeiros trimestres de 2022 la Berkshire Hathaway de Warren Buffett comprou 19 ações.
Eles variam de escolhas surpresa como Taiwan Semiconductor, para o produtor de petróleo upstream Occidental Petroleum, que se tornou a ação favorita do oráculo de Omaha, como Buffett é chamado.
69% da carteira da holding meados de 2022 consistia nos cinco primeiros títulos, ou seja, Apple, Bank of America, Coca-Cola, Chevron e American Express, de acordo com o chamado documento 13F, o formulário que, segundo a lei norte-americana, devem apresentar os investidores institucionais que gerem mais de 100 milhões de dólares, informando as participações acionárias das empresas, bem como o tamanho e o valor de mercado de suas posições.
um final de junho A empresa de Buffett comprou 3,9 milhões de ações da Apple, por um valor de 125 mil milhões, pelo que a empresa do iPhone representava 40% do portefólio da Berkshire Hathaway. Segundo o documento, holding do bilionário também comprou 22 milhões de ações no segundo trimestre Occidental Petroleum e 2,3 milhões de ações da Chevron, reafirmando sua fé no petróleo dos EUA. Além do setor de petróleo, Buffett aumentou sua participação na holding bancária Ally Financial e no conglomerado de mídia Paramount Mundial.
Não são apenas aquisições para a Berkshire Hathaway. Conforme consta do documento, no segundo trimestre, a empresa encerrou sua posição em Verizon Communications e em Farma de realeza e reduziu sua participação na General Motors, Us Bancorp e Kroger.
