Donald Trump se rendeu. Vinte e três dias após as eleições, o magnata concordou em renunciar, reiterando que sua batalha legal continuará. O clamor de 160 gerentes e proprietários líderes, incluindo a alta administração da Goldman Sachs e da BlackRock, foi provavelmente decisivo. A notícia não pegou despreparado o novo presidente Joe Biden, que havia anunciado os nomes mais importantes da nova equipe algumas horas antes.
BIDEN ESCOLHE UMA EQUIPE PRÓ-EUROPA
Ele se destaca acima de tudo o nome de Janet Yellen. O ex-chairman do Fed é o novo secretário do Tesouro, mais que bem-vindo ao mercado: a "pomba" Yellen é uma garantia de que a política fiscal dos EUA caminhará em harmonia com o Fed contra a recessão. As demais nomeações confirmam a inversão da linha soberana e anti-UE do governo anterior: Antony Blinken, ex-subsecretário de Estado do governo Obama, será o novo secretário de Estado. A política de mudança climática também é radicalmente transformada, com o ex-secretário de Estado John Kerry escolhido como enviado especial para questões climáticas. Ontem à tarde, a GM já havia antecipado que não aderiria às regras mais brandas do governo Trump sobre emissões de motores. Os mercados, já galvanizados pelas confirmações de vacinas, logo se sintonizaram com o “novo normal”.
TÓQUIO NO TOPO HÁ 30 ANOS
A Bolsa de Valores de Tóquio, fechada ontem para férias, arrancou forte e está prestes a fechar nos máximos dos últimos trinta anos, com o Nikkei (+2,5%) no topo dos últimos dois anos e com o Topix índice em alta de 2,4%.
Haruhiko Kuroda, o governador do Banco do Japão, esclareceu que não mudamos o registro, vamos assim até o amargo fim, com colossais injeções de liquidez no sistema, até que a inflação se recupere.
As Bolsas de Valores chinesas, que ontem subiram aos seus níveis mais altos dos últimos cinco anos, estabilizaram: Hong Kong +0,1%, CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen -0,4%.
CORRA PARA O RENMIMBI, VOE BANGKOK. O PETRÓLEO SUBIU
Enquanto isso, a corrida para comprar o renmimbi continua: +6,4% desde junho.
O Kospi de Seul está em alta histórica, subindo 0,4%, +12,3% no último mês. Mas a melhor bolsa de valores é a da Tailândia, país onde já duram dias protestos e manifestações contra o regime monárquico: o índice tailandês ganha 20%.
A confirmar o aumento da propensão ao risco está a nova queda do ouro, esta manhã para 1.827 dólares a onça, mas também a bizarra corrida aos títulos do Peru, que, em pleno caos institucional, colocou cinco mil milhões de dólares em títulos, dos quais mil milhões com uma duração de um século.
A notícia da Casa Branca chegou tarde demais para influenciar as ações de Wall Street, que já eram positivas: Dow Jones +1,12%, S&P 500 +0,56%. NASDAQ +0,22%.
O petróleo Brent, com alta de 0,8%, para US$ 46,4, voltou aos níveis de março.
BOLSAS EUROPEIAS PLANAS, ASTRAZENECA EM VERMELHO (-3,8%)
Fechamento em torno da paridade ontem para as bolsas europeias, após um início apoiado pelas notícias sobre vacinas cada vez mais próximas. Mas o otimismo desapareceu após a leitura dos dados do PMI de novembro: a manufatura se manteve melhor do que o esperado, bem acima do ponto de equilíbrio. Mas, devido à quebra dos serviços, “aumenta a probabilidade de a zona euro voltar a ver o PIB contrair no quarto trimestre”.
A Piazza Affari (-0,02%) interrompe sua marcha rumo aos 22 pontos (21.701 pontos).
Fechamento quase estável também em Frankfurt (-0,01%), Madri (+0,03%). Paris -0,07%. A melhor blue chip da zona do euro é a French Total, +5%.
Londres caiu, -0,31%. O anúncio da vacina, surpreendentemente, coincide com uma chuva de vendas da AstraZeneca (-3,81%), provavelmente devido a uma leitura errônea da eficácia do medicamento. A empresa informa que o índice de eficácia fica em torno de 70% quando a vacina é inoculada em dose única, subindo para 90% se a mesma dosagem for dividida em duas injeções. O produto da AstraZeneca protege um pouco menos do que os da Pfizer/BioNgen e da Moderna, mas é mais barato e mais fácil de administrar do ponto de vista logístico.
OURO NO MAIS BAIXO DESDE JULHO
O ouro (-1,8%) caiu para o nível mais baixo desde julho, a US$ 1.833. Partindo dos topos absolutos de julho (2.075 dólares), está em curso uma fase de ajuste do forte rali anterior. O otimismo gerado pelas notícias sobre vacinas está gerando uma rotação formidável de ativos seguros para ativos de risco. Desde 2º de novembro, o ouro perdeu 20%, contra os +XNUMX% ganhos pelo petróleo Brent.
BTP, RECORDE QUEDA NOS SPREADS E TAXAS
Nova mínima histórica da BTP. O título de 0,61 anos chega a 120%, apenas um pouquinho do recorde histórico. Spread abaixo de 2018 pontos base, menor desde maio de XNUMX.
Segundo a UniCredit, que estima que o Tesouro tenha coberto cerca de 95% das necessidades de financiamento para este ano relativas ao segmento de médio-longo, a Via XX Settembre vai cancelar os leilões de médio-longo agendados para meados de dezembro.
Por outro lado, o lançamento de um novo título 'Sure' pode se materializar amanhã, para o qual Bruxelas determinou hoje um pool de bancos.
L'AGRICOLE LANÇA A OFERTA PELA CREVAL (+23%)
O anúncio matinal do mercado de ações chocou o mercado de ações.Oferta de aquisição pelo Credit Agricole sobre a Creval a 10,5 euros, com um prémio de 21% sobre os preços de sexta-feira. O Banco está avaliado em 737 milhões de euros, equivalente a 0,43 vezes o valor contabilístico tangível. A Creval, assumindo um Common Equity Tier 1 totalmente carregado de 13%, tem 350 milhões de euros de excesso de capital em seu ventre. Banca Pop.Sondrio sobe 5,3%.
A operação, que torna o Crédit Agricole o sexto maior banco italiano, reacendeu os holofotes do setor de crédito: no último mês, o índice FTSE Italia All Share Banks valorizou 31%.
RISIKO COMEÇA DE NOVO: UNICRÉDITO PARA MPS, FOCO NO BPER
Davide Serra, CEO da Algebris (que vendeu sua participação na Creval) previu que em 2022 e 2023 haverá uma nova aceleração da consolidação do sistema bancário na Itália.
A possível fusão entre Unicredit (+3,5%) e Mps (+2%) está em destaque. Segundo rumores, o Tesouro, accionista de 68%, estaria disposto a garantir as condições necessárias à operação através de um aumento de capital de 2,5 mil milhões de euros na MPS e da emissão de um decreto que permitisse a conversão em créditos fiscais, portanto computáveis no Cet , de cerca de 3,7 mil milhões em impostos diferidos ativos (ativos por impostos diferidos) atualmente não incluídos no balanço da Monte.
Outra operação na mira é a entre o Banco Bpm (-3,4%) e o Bper (+2,12%) promovida pela Mediobanca Securities a superar.
OS ÓLEOS ESTÃO CORRENDO, TERNA EM VERMELHO
O setor de petróleo também mostra sinais de grande sucesso em Milão: Saipem +4,55%, Tenaris +2,94%. Eni +2,55%.
No vermelho, porém, a Terna (-3,89%), no dia do destaque do dividendo intermediário.
UMA MONNALISA PARA CHIARA FERRAGNI, SHOPPING DE LONGHI NOS EUA
No Aim, rali Monnalisa (+23,64%), depois que a empresa assinou um contrato de licenciamento plurianual com Chiara Ferragni.
De Longhi comprou a americana Capital Brands Holdings, produtos de cozinha, por 420 milhões de dólares, com um faturamento de 290 milhões de dólares. Com esta operação, os Estados Unidos tornam-se o primeiro mercado do grupo, com um volume de negócios agregado superior a 500 milhões de dólares.
Fincantieri +2,17%: a subsidiária Vard assinou um contrato para o projeto e construção de oito navios robóticos para a Ocean Infinity, destinados à prestação de serviços marítimos nos Estados Unidos e no Reino Unido.
Mondadori +7,14%: Banca Akros elevou seu preço-alvo para 2 euros de 1,7 euro, confirmando o rating de compra. Tesmec +22%. A Palladio Holding Spa comprometeu-se a cobrir qualquer aumento de capital não optativo, que começa hoje, até 3,5 milhões de euros.
