Não abandone o caminho da recuperação, porque a atenção dos investidores institucionais continua virada para a capacidade de equilíbrio das contas e a recuperação em 2013 tem grandes margens de incerteza. a adequação geral do capital do banco e, apesar de Siena, os bancos italianos permanecem saudáveis com exposição limitada a financiamentos estruturados. Mas as instituições deficitárias "não terão que distribuir bônus" e o Banco da Itália deve poder remover os representantes da empresa. Estas são algumas das principais passagens do aguardado discurso do governador do Banco da Itália, Ignazio Visco, que falou na conferência Assiom Forex em Bergamo. Um discurso que não foge aos pontos quentes da mesa nas últimas semanas, apelando ao país para que não baixe a guarda porque o ressurgimento periódico de tensões nos lembra a fragilidade da situação (e aqui o apelo implícito parece aborda a escalada de promessas eleitorais de conquista de votos nas últimas semanas) e que dedica 5 páginas de um total de 15 ao caso do MPS.
O BANCO DA ITÁLIA DEVE SER CAPAZ DE REMOVER OS GERENTES
Do palco Forex, o governador Visco fez um forte alerta ao sistema bancário como um todo, afirmando que o marco regulatório deve ser fortalecido. E precisamente: “A autoridade de controlo deve poder avaliar cabalmente a idoneidade dos representantes, observados os critérios de transparência e imparcialidade da ação administrativa. Deve poder intervir eficazmente nos casos em que, com base em provas fundamentadas, entenda necessário opor-se à nomeação de representantes da sociedade ou destituí-los". Uma declaração que vai ao encontro do que já foi apontado há dois dias pelo presidente do BCE e ex-governador do Banco de Itália antes de Visco, Mario Draghi, questionado em conferência de imprensa sobre o caso MPS e sobre as responsabilidades da fiscalização. “É importante que os bancos centrais tenham maiores poderes de intervenção, incluindo o de afastar os dirigentes máximos das instituições de crédito, se necessário”, disse Draghi. Uma proposta que já despertou as primeiras reações dos banqueiros presentes no Forex. "Numa empresa saudável cabe aos accionistas" afastar os dirigentes que não trabalham, respondeu o administrador delegado da Ubi Banca, Victor Massiah, precisando que a proposta pode ser tomada em consideração "apenas em contextos particularmente graves". O CEO da Unicredit, Federico Ghizzoni, é mais otimista: "Não vejo contra-indicações - disse - "é um debate que se arrasta há vários meses, em alguns países essa regra já existe". Independente de tudo, acrescentou Ghizzoni “coisas assim não deveriam acontecer, a própria diretoria deveria perceber e decidir” sobre o assunto. Sim, mas no País das Maravilhas os portões sempre fecham quando os bois já saíram do estábulo. EA Siena está lambendo suas feridas. O atual CEO da MPs Fabrizio Viola disse que "concordou" com uma regra que permite a remoção da alta administração de um banco: "Acho que é uma regra útil para fortalecer a atividade de supervisão da alta administração - ele especificou observando que a referência de Visco "a a necessidade de melhorar os perfis de qualidade dos órgãos" é "importante". Quanto ao Monte dei Paschi di Siena, o gerente destaca que "é difícil dizer ex post se" uma lei "o teria evitado ou não. Parece-me que o governador foi claro ao dizer que apesar da ausência de regras eles intervieram com uma persuasão moral bastante importante”.
EM SIENA NÃO HÁ IMPACTO NA ADEQUAÇÃO GERAL DO CAPITAL DO BANCO
Visco garante que as perdas emergentes no MPS em transações estruturadas não terão um "impacto que comprometa a adequação geral do capital do banco. Tivemos isso em conta no parecer enviado ao Ministério da Economia e Finanças”. Visco fala ainda da atuação da Autoridade Fiscalizadora, alvo de polêmicas e contestações com a eclosão do caso MPs, sobre o qual o Bankitalia denunciou o Ministério da Economia em recente audiência parlamentar (o documento está disponível no site do Banco Central) . “O compromisso do Banco da Itália em tornar sua ação cada vez mais eficaz e oportuna é máximo; avaliamos cuidadosamente cada sugestão; estamos abertos a um diálogo construtivo”, especificou Visco em seu discurso. E sobre Mps ele especifica: os títulos Monti de 3,9 bilhões de euros para o Monte dei Paschi di Siena "não são um resgate de um banco em crise", mas "um empréstimo, concedido pelo Estado a um custo particularmente alto e aumentando com o tempo ”. Em caso de conduta imprópria, tanto no MPS como no sistema bancário em geral, Visco pede que se procure a verdade “sem descontos, para verificar escrupulosamente informações e suposições” mas “hipóteses e julgamentos descontrolados, por vezes infundados e precipitados, podem causar graves prejuízos aos poupadores, às instituições, à comunidade". O gerente geral Fabrizio Saccomanni também interveio à margem do Forex no caso Mps e no suposto financiamento secreto da bankitalia em 2011: "em 2011, o Banco da Itália realizou duas operações de empréstimo de títulos com Monte dei Paschi e não houve nada de operações clandestinas”, disse Saccomanni, respondendo indiretamente às críticas do ex-ministro da Economia, Giulio Tremonti, que as definiu como operações secretas. São empréstimos que fazem parte dos negócios do banco central. "Uma confusão foi levantada, mas não há mistério", acrescentou.
BANCOS, SEM BÔNUS PARA O GERENTE EM CASO DE PERDA
Os "graves acontecimentos" que atingiram os deputados "não alteram as nossas avaliações sobre o sistema bancário italiano" que "está fundamentalmente saudável" e com "limitada exposição a produtos financeiros estruturados", quis Visco esclarecer no seu discurso. Mesmo incluindo as intervenções adicionais decididas para o MPS, o apoio público aos bancos italianos permanece muito limitado em comparação internacional. As recapitalizações públicas na Itália chegam a 0,3% do PIB; de acordo com a última pesquisa da Comissão Europeia em junho de 2012, eram 1,8% na Alemanha, 2% na Espanha e 4,3% na Bélgica, 5,2% na Holanda e mais de 40% na Irlanda. A que se junta o programa de recapitalização dos bancos espanhóis com fundos europeus até ao máximo de 100 mil milhões. No entanto, a situação do sistema bancário italiano não está em declínio. Existe um crédito à economia que continua a contrair-se e o montante dos créditos malparados em relação ao activo total é maior para os bancos italianos do que para os de outros grandes países. Segundo Visco, "alguns grupos grandes e médios ainda têm de prosseguir com o processo de expansão dos seus próprios recursos" enquanto "a situação financeira das instituições mais pequenas é globalmente adequada". E mesmo que não corram o risco de serem afastados à força, os banqueiros terão de regular a sua remuneração. Os bancos perdedores "não terão que distribuir bônus". Visco pede que a “parte variável da remuneração” diminua em função dos resultados dos rendimentos. “ Os prémios devem estar associados à obtenção de resultados estáveis, não apenas devido a acontecimentos de natureza extraordinária: apenas as componentes estruturais do rendimento podem constituir o ponto de referência na definição dos prémios e na aplicação dos sistemas que preveem eles, em alguns casos, a restituição. E alerta que se "não houver ajustamento espontâneo", "a regulamentação e os controlos serão mais rigorosos".
POSSÍVEL PARADA DA QUEDA DO PIB NO SEGUNDO SEMESTRE DE 2013
No plano da economia italiana, Visco destaca que a nova retração da atividade econômica iniciada em meados de 2011 cancelou a recuperação parcial registrada após 2009: o produto interno bruto voltou ao patamar cerca de 7 pontos percentuais abaixo da crise anterior e em cinco anos, a produção industrial e os investimentos fixos brutos caíram quase um quarto, o número de empregados em mais de meio milhão. Para a Visco, a queda nos negócios pode parar no segundo semestre de 2013 com a retomada de taxas de crescimento modestas e com altas margens de incerteza. Mesmo com a devida atenção à necessidade de mitigar as consequências de natureza social e distributiva, observou Visco, esses programas devem continuar. “A Itália não deve baixar a guarda. A atenção dos investidores internacionais continua, com razão, a centrar-se na nossa capacidade de preservar o equilíbrio das finanças públicas e de prosseguir com determinação a elevação do potencial de desenvolvimento”. Porque “a manutenção do equilíbrio das finanças públicas é a condição e não o obstáculo” para um crescimento equilibrado e sustentado da nossa economia. A questão do alto nível de tributação também é crucial. Que deve ser enfrentado “numa perspetiva de médio prazo com uma visão equilibrada e atenção aos constrangimentos orçamentais”.
