Uma desvalorização de 9,3 mil milhões de euros. Mais limpeza na Piazza Cordusio, ou melhor, agora na Piazza Gae Aulenti, depois que o Unicredit se mudou para a imponente Torre A da Porta Nuova. Em 2011 o grupo já tinha iniciado uma maxi desvalorização de 10 mil milhões, e agora o valor do goodwill em balanço está praticamente zerado, nos 3,5 mil milhões, aos níveis de 2004. A intenção é preparar o terreno para a retoma que, no entanto, O próprio Federico Ghizzoni admitiu ao apresentar as contas de 2013 e o plano estratégico 2013-2018, não "me iludo que seja fácil". Ghizzoni espera poder trazer para casa um lucro de cerca de 2014 bilhões em 2, depois de 2013 ter fechado com um prejuízo líquido de 14 bilhões, devido não apenas a baixas de ágio, mas também a provisões adicionais para empréstimos, que aumentaram 46,8, 13,7% para 10 bilhões. Em todo o caso, prevê-se um dividendo de XNUMX cêntimos, mesmo que seja um scrip que, nas palavras de Ghizzoni, "dá mais uma oportunidade, para alguns accionistas pode ser mais conveniente".
Para a Unicredit, o benefício da avaliação da participação no Bankitalia foi de 1,4 bilhão antes dos impostos, registrado na demonstração de resultados na rubrica lucro líquido de investimentos no quarto trimestre de 2013. Mas se ao final das investigações em andamento pelas autoridades se a avaliação for feita pelo método da equivalência patrimonial (e não pela demonstração do resultado), o prejuízo líquido do grupo será maior em 1,2 bilhão no trimestre e no ano inteiro.
As provisões, explicou o grupo, elevam o rácio de cobertura de tesouraria para 52%, os níveis pré-crise e os níveis da média dos bancos europeus. De olho nos próximos testes de estresse europeus.
Se a recuperação vier, provavelmente será impulsionada pela Alemanha e pelo centro-leste europeu porque, lembrou Ghizzoni, "não somos apenas italianos". Em Itália a situação do crédito é a que está e o Unicredit nas suas previsões mantém-se mais conservador do que o FMI, estimando uma perda de 0,8% do PIB.
Na Itália, o plano de negócios prevê continuar com a venda de empréstimos malparados como suporte ao de-risking. Além disso, o grupo estabeleceu um portfólio não essencial em abril de 2013 para segregar segmentos de negócios considerados não relacionados à feitiçaria. Uma carteira de 87 biliões (no final de dezembro de 2013), que não pode ser estritamente chamada de banco mau, porque inclui não só crédito malparado (67%), mas também crédito produtivo (33%). Uma carteira segregada que empregará 1.100 pessoas e que terá reporting interno trimestral que será comunicado ao mercado. Enquanto isso, Ghizzoni especificou que o veículo para créditos reestruturados "não desapareceu".
Na Europa Central e de Leste, a Unicredit pretende “investir em mercados em crescimento e racionalizar a presença geográfica”, aumentando a alocação de capital na área de 23 para 30% face ao plano 2013-2018. O banco na Ucrânia está em liquidação, para o qual "estão provisões de cerca de 600 milhões, porque estão em curso negociações e está à venda".
Unicredit também faz o papel de coringa. Confirmado o próximo IPO da Fineco em 2014. Faz parte da gestão da carteira também a potencial venda da Unicredit Credit Management Bank (UCCMB). Globalmente, destas e de outras iniciativas (Ghizzoni não quis responder a um possível IPO da Pioneer), pretende-se um aproveitamento de cerca de 30 pontos base de capital. No entanto, eles ainda não são considerados no Plano Estratégico.
Por último, em termos de objetivos, o banco ambiciona um lucro de 2018 mil milhões de euros em 6,6 com uma rendibilidade do capital corpóreo (rote) de 13% e distribuir um pay-out médio de cerca de 40% ao longo do arco do piso . Além disso, os projetos de revisão do modelo de negócios do banco comercial do UniCredit na Itália, Alemanha e Áustria prevêem uma redução na força de trabalho de aproximadamente 8.500 unidades até 2018, das quais mais de 5.700 redundâncias adicionais na Itália. A economia será de € 0,3 bilhão em 2016, e € 0,7 bilhão de forma recorrente a partir de 2018, incluindo o efeito de custos adicionais de reestruturação de cerca de € 650 milhões a serem contabilizados em 2016. Os cortes também afetarão a Alemanha, 1.500, quase 10% dos empregados no país, que já foram pactuados com os sindicatos, e 900 na Áustria, quase 12% do total.
Em termos de requisitos de capital, o Cet1 situou-se em 10,4% faseado (9,4% antecipando integralmente os efeitos do Basile3) e o grupo descartou a possibilidade de aumento de capital. A meta para 2018 é de 10% Cet1, antecipando totalmente os efeitos de Basileia 3.
