Na terça-feira, a Unicredit colocou no mercado uma nova emissão de obrigações. Trata-se de obrigações Adicionais Tier 1 destinadas a investidores institucionais. O instituto alienou a totalidade dos títulos emitidos, por um valor total de mil milhões de euros. A demanda foi muito alta, chegando a quase cinco bilhões, com mais de 300 investidores interessados.
“A Unicredit – lê-se no comunicado do Banco – decidiu prosseguir com a operação de forma a continuar a reforçar a sua base de capital, explorando a janela positiva do mercado”.
Em detalhe, as obrigações Adicionais Tier 1 contribuirão para reforçar o Tier 1 Ratio em cerca de 27 pontos base. A emissão faz parte do plano de financiamento da Unicredit para 2019.
Perante uma procura particularmente sustentada, o Banco conseguiu baixar o guidance inicialmente fixado em cerca de 8%. O cupão foi assim fixado em 7,50% até junho de 2026. Após este prazo, caso não seja exercida a opção de reembolso antecipado, o cupão será redefinido em intervalos de 5 anos com base na taxa de swap do mesmo vencimento em vigor na altura, aumentou 733,4 pontos base, calculado anualmente e atualizado semestralmente.
Os títulos são perpétuos (com vencimento vinculado à duração estatutária do UniCredit) e podem ser resgatados pelo emissor em 3 de junho de 2026 e, posteriormente, em cada data de pagamento de cupom.
As obrigações foram distribuídas a várias categorias de investidores institucionais como fundos (90%), bancos/bancos privados (7%) e seguradoras (3%). A demanda veio principalmente do Reino Unido (65%), Itália (9%), França (6%) e offshore dos EUA (4%).
Os títulos são avaliados 'B+' pela Fitch.
