As atenções estavam voltadas para Theresa May, antes do discurso da primeira-ministra sobre as condições que Londres está impondo à UE em antecipação ao Brexit. Mas a emergência inesperada surgiu da entrevista de Donald Trump ao Wall Street Journal, na qual, entre outras coisas, o presidente americano argumentou: a) que o plano fiscal que lhe foi apresentado até o momento é "muito complicado"; b) que o dólar já está "muito forte". Os mercados sentiram o impacto: a moeda americana caiu para a mínima em seis semanas. Trump, em particular, elevou o tom sobre a força excessiva do dólar em relação ao yuan chinês, chamando-a de fator mortal para a economia americana.
O euro também ultrapassou a marca de US$ 1,07 pela primeira vez desde 8 de dezembro. A moeda única, ainda por volta das 14h, subiu 0,8%, para US$ 1,0684. Além disso, os investidores estão cada vez mais convencidos de que o presidente dos EUA gosta de surpreender, justamente o que os mercados de ações não querem. A sensação é de que, uma vez que a lua de mel com o novo ocupante da Casa Branca e a longa espera pelo Brexit terminarem, estaremos realmente entrando em território desconhecido, potencialmente arriscado.
Saída dos touros esperada, Ásia em alta.
As previsões para o mercado de ações indicam uma abertura positiva para os mercados europeus, impulsionados por Londres e pelo índice alemão DAX. Os futuros de Nova York também apresentaram bom desempenho. Enquanto isso, a queda do dólar impulsionou os mercados asiáticos, começando por Hong Kong (+1,2%) e Xangai (+0,2%). Tóquio também se recuperou no final do pregão (+0,5%). Sydney fechou em baixa (-0,5%).
Os problemas do mundo não dependem da globalização. Cada país deve enfrentar seus desafios sem negligenciar o interesse geral. Se você atracar seu barco no porto por medo das marés, não chegará a lugar nenhum. Presidente chinês Xi Jingping Dessa forma, diante da plateia de Davos, ele interpretou o papel de defensor da economia global.
A desvalorização do dólar, acompanhada por uma queda no setor financeiro, traduziu-se em uma queda nas bolsas de valores de Wall Street: o índice Dow Jones e o S&P 500 caíram 0,3%, enquanto o Nasdaq recuou 0,6%.
Bancos são alvos em Wall Street com o colapso do Morgan Stanley.
O setor financeiro liderou a desaceleração, com queda de 2,3%, seu maior declínio desde a eleição de Trump. Os bancos foram particularmente afetados (-3,3%), a começar pelo Morgan Stanley (-4,2%), que sofreu uma forte queda no dia da divulgação de seus melhores resultados trimestrais desde a crise do subprime. Hoje, o Citi e, principalmente, o Goldman Sachs (-3,5%) são os principais protagonistas da recente recuperação.
As ações de biotecnologia e farmacêuticas também caíram 2% após mais uma entrevista de Trump, desta vez ao Washington Post: o presidente reiterou sua intenção de abordar a questão dos preços dos medicamentos e sua disposição em revelar um plano para substituir o Obamacare. A ação com melhor desempenho do dia foi a do Walmart (+1,9%), que está planejando um programa de contratações.
A megafusão no setor de tabaco foi concluída: a BAT (British American Tobacco) adquiriu a empresa americana Reynolds por 49,4 bilhões de dólares (dois bilhões a mais que a oferta inicial), criando assim o maior grupo do mundo no setor.
Barclays eleva recomendação para Saipem; Jefferies recomenda compra de ações da Eni.
A desvalorização do dólar resultou em um fortalecimento dos preços do petróleo: o WTI subiu para US$ 52,65 (+17 centavos), enquanto o Brent está cotado a US$ 55,64 o barril. A posição da Saipem na Bolsa de Valores de Milão (Piazza Affari) se recuperou (+2,1%), em parte graças à avaliação do Barclays: analistas da bolsa britânica elevaram seu preço-alvo para € 0,62, confirmando sua recomendação de compra.
A Eni também apresentou desempenho positivo (+0,5%). A Jefferies elevou sua recomendação de Neutra para Compra. O preço-alvo, de 18 euros, está bem acima da média das projeções dos 35 analistas que acompanham a petrolífera: a média é de 16,2 euros. A meta anterior era de 13,25 euros. Nesta manhã, os analistas do Mediobanca também revisaram seu preço-alvo de 18,5 euros para 20 euros, confirmando sua recomendação de Desempenho Superior. As ações da Tenaris caíram 0,9%.
Libra esterlina dispara, Milão lidera a Europa
A atenção dos mercados europeus tem se concentrado em Discurso de Theresa May ao Parlamento, que delineou o plano do Reino Unido para a saída da União Europeia. Londres pretende negociar um novo acordo de livre comércio com Bruxelas em plena reciprocidade. Mas, poucos dias antes da decisão do Tribunal sobre o recurso do governo relativamente à necessidade de uma votação parlamentar para aprovar o Brexit, o Primeiro-Ministro prometeu uma votação parlamentar sobre o Brexit.
A libra esterlina, que já havia subido mais de 1% quando May começou seu discurso, acelerou acentuadamente para 3,1% em relação ao dólar e 1,7% em relação ao euro. Esta manhã, a moeda da Rainha está cotada a 1,2335 em relação ao dólar.
Uma sessão positiva para a Piazza Affari, graças ao impulso das ações bancárias. O índice FTSE MIB fechou a sessão em 19.296 pontos, alta de 0,2%, à frente de Paris (-0,3%) e Frankfurt (+0,03%). A recuperação da libra esterlina conteve Londres (-1,2%).
A Comissão Europeia enviou uma carta ao governo italiano no qual defende uma correção do déficit estrutural de aproximadamente 3,4 bilhões, considerando que o orçamento de 2017 se desvia do caminho de redução da relação dívida/PIB.
O Tesouro emite um BTP de 15 anos
O Tesouro anunciou a próxima emissão do novo BTP de 15 anos, confirmando rumores recentes. O mandato para a colocação do novo BTP com vencimento em 1º de setembro de 2033 foi concedido a um grupo de bancos composto por IMI, Barclays, Credit Agricole, ING Bank e Natwest. O lançamento da operação, segundo comunicado da Via XX Settembre, ocorrerá em breve, dependendo das condições de mercado.
Na sequência da notícia, o rendimento do título italiano de 10 anos e o spread entre o BTP e o Bund subiram para os seus níveis mais altos do dia, a 1,94% e 169 pontos base, respetivamente. O título de 15 anos com vencimento em março de 2032 fechou ligeiramente em baixa (-0,045), a 91,42, com um rendimento de 2,34%, após ter atingido um máximo de 2,37%.
Não há movimentações significativas antes da reunião de amanhã do BCE: o Tesouro belga emitiu um novo título de 10 anos no valor de € 6 bilhões, atraindo pedidos de mais de € 21,5 bilhões. Estão previstos leilões para amanhã na França e na Espanha, totalizando uma oferta de € 15 bilhões.
UNICREDIT BOOM, MUSTIER DESISTE DA LIGA DOS CAMPEÕES
O setor bancário, barômetro do mercado de ações, liderou a alta do índice: a cesta subiu 1,11%. Um confronto acirrado se avizinha entre o Banco Central da Itália e Frankfurt. O Banco da Itália distanciou-se do BCE na avaliação dos empréstimos inadimplentes do Banca Monte dei Paschi. O motivo da divergência seria o critério utilizado na análise dos empréstimos inadimplentes, que teria sido penalizador e não compartilhado pela equipe de inspetores e auditores externos.
O UniCredit (+3,5%) merece destaque: o Capital Group, maior acionista da instituição, com uma participação de 6,7% detida pela Capital Research and Management, anunciou sua intenção de investir no relançamento do banco sob a direção do CEO francês Jean Pierre Mustier. Mustier, por sua vez, anunciou o fim do patrocínio do banco à Liga dos Campeões da UEFA. O contrato com a UEFA não será renovado após o término, na primavera de 2018.
INTESA, LEILÃO ALLFUNDS COMEÇA
O Intesa Sanpaolo (inalterado ontem) é o centro das atenções nesta manhã. Segundo rumores, há forte interesse na Allfunds, a plataforma de fundos mútuos que está sendo colocada à venda por seus dois acionistas, Intesa e Santander, para a qual sete ofertas não vinculativas foram apresentadas por entidades do Reino Unido, Ásia e Estados Unidos. Entre os concorrentes está um mega-consórcio composto pela Bain Capital, Advent e o fundo soberano de Singapura, Temasek. A Allfunds está avaliada em mais de 16 vezes o seu EBITDA de 2015, de € 107 milhões, ou entre € 1,7 bilhão e € 1,8 bilhão. Ontem, o Crédit Suisse elevou seu preço-alvo de € 2,5 para € 2,85.
O Banco BPM (+3,4%), o UBI (+2,2%) e o BPER (+1,6%) também realizaram compras. As seguradoras apresentaram desempenho negativo: Generali -0,29%, Unipol Sai -0,84%. As gestoras de ativos tiveram melhor desempenho: Azimut +0,29% e FinecoBank -0,18%. A Poste Italiane (-0,25%) alocou € 54 milhões para proteger clientes que compraram ações do fundo imobiliário IRS em 2003, que desde então perderam aproximadamente 74% do seu valor.
FCA RECUPERA GRAÇAS ÀS VENDAS NA EUROPA
A recuperação da Fiat Chrysler continuou (+1,02%) graças ao forte desempenho de vendas na Europa: o grupo vendeu 72.280 veículos, um aumento de 13,4% em comparação com um crescimento de mercado de 3,2%. A Exor também registrou alta (+1,55%).
Mediaset almeja 39% da publicidade e lança plataforma premium.
As ações da Mediaset (-0,6%) tiveram uma sessão difícil, caindo acentuadamente no início do pregão antes de se recuperarem após a AGCOM reiterar que a investigação sobre a Mediaset e a Vivendi continua em andamento, negando assim os rumores de que o recurso da Fininvest contra a Vivendi seria acatado. Nesse caso, uma potencial oferta de aquisição francesa correria o risco de ser anulada, pois a empresa proprietária da Telecom Italia (-1,7%) não pode, legalmente, também ser dona da Mediaset.
Entretanto, a Biscione divulgou ontem as metas do seu plano de negócios para 2020 e está realizando uma apresentação em Londres esta manhã. A empresa espera uma melhoria de € 468 milhões no lucro operacional de suas operações de televisão na Itália. Com base nas estimativas consensuais para o ano passado (-€ 85 milhões), isso significa que o lucro operacional será de aproximadamente € 380 milhões em 2020. A empresa espera aumentar sua participação no mercado publicitário italiano para 39%, ante os atuais 37,4%.
Considerando a mesma base de custos, o crescimento médio anual da receita publicitária deverá ser de 3%. Por fim, no que diz respeito à Mediaset Premium, a empresa prevê abrir a TV por assinatura para outras operadoras, compartilhando assim os custos elevados dos direitos de transmissão de futebol.
A S&P promove a Buzzi e suspende as operações da Luxottica.
A Luxottica desacelerou: -0,8%, após a alta de 8% de ontem. Moncler (-1,5%) e Yoox (-1%) também caíram, impactadas pelo colapso da concorrente alemã Zalando (-6% após vendas decepcionantes para os analistas).
As empresas de serviços públicos estão se recuperando: Enel +1,1%, Snam -0,5% e Terna +0,4%. A S&P elevou a perspectiva para as ações da Buzzi Unicem (-1,6%) de estável para positiva, confirmando sua classificação BB+. A agência escreve que a ação está atrelada à previsão de uma melhora nos índices de endividamento, o que poderia se tornar compatível com uma classificação de grau de investimento.
