A Unicredit acertou em cheio vendeu o aumento de capital de 7,5 bilhões que terminou hoje. Um resultado que está longe de cair em um momento de grande incerteza para os bancos. Em Bolsa, a ação perdeu terreno e caiu cerca de 3,30% para 3,696 euros (-0,83% o Ftse Mib) no último dia em que é possível exercer os direitos. O interesse dos operadores, e sobretudo do retalho, foi elevado a participação foi de 99,8%.
Mas os movimentos também dizem respeito os andares superiores da Piazza Cordusio: por ocasião do aumento, vários grandes investidores privados do mundo dos negócios decidiram apostar no banco italiano com maior vocação europeia. Francesco Gaetano Caltagirone está entrando na capital que reduziu parte da sua participação na Mps para menos de 2% de mais de 4% e que, segundo os primeiros rumores, teria deslocado o investimento para 0,5-1% da Unicredit. Entre outras coisas, a parceria entre o construtor romano e o banco sienense também foi interrompida em termos de escritórios: Caltagirone anunciou ontem a saída da diretoria do MPs e a renúncia ao cargo de vice-presidente em favor do compromisso como vice-presidente da Generali. há então Diego della Valle, dono da Tod's, que segundo algumas fontes comprou quase 2%, e os DeAgostinis que subscreveu as opções atreladas aos títulos "caixas" adquiridos em 2009 por 0,11% pós-alta. Poderia então aumentar a frequência dos 0,5% já inscritos Leonardo do Velho (Luxottica) enquanto teria havido contactos com várias outras famílias numerosas.
Um reforço da base empresarial italiana que de facto vem a suportar a diluição forçada de algumas Fundações, que já não têm recursos para investir massivamente. Por exemplo, cai para 3,1% de 4,2% em Cariverona, Manodori é diluído a 0,5% e Bds a 0,3%. Em geral, a frente de as fundações, que sempre foram os fortes acionistas da Unicredit, veem a participação no banco cair para 11-12% enquanto a presença árabe no banco é fortalecida. Fundo de Abu Dhabi (Aabar) anunciou planos de subir de 4,99% para 6,5% após o aumento de capital (mesmo que, em vez disso, o Banco Central da Líbia tenha reduzido sua participação de 2,8% para 4,5%). Bem como a frente de investidores institucionais estrangeiros. A Capital Reaserch dobrou sua participação para 5,4% enquanto a gigante Blackrock mantém seus peões em 3,1% sem diluir. Por outro lado, o chamado às armas na margem partiu de Fabrizio Palenzona, segundo escreve o La Repubblica. Foi ele quem pediu a Caltagirone que entrasse na capital. Assim como foi ativada a rede da sala do Mediobanca, em conjunto com o BofA-Merrill Lynch e o UniCredit Corporate and Investment Banking para liderar o consórcio de colocação.
O sucesso da recapitalização faz todo o setor tomar fôlego. “Hoje encerra-se o aumento de capital da Unicrédito. Ainda bem que fechou bem apesar de um começo preocupante – disse Giuseppe Guzzetti presidente da Acri e da Fundação Cariplo, um dos principais acionistas do concorrente Intesa Sanpaolo, o único banco que não teve que reforçar seu capital porque já está alinhado com os requisitos da EBA - Nossos bancos são saudáveis, não têm investimentos maciços na Grécia ou produtos tóxicos, mas eles continuaram a trabalhar na tradição". E sobre a nova entrada na Piazza Cordusio em Caltagirone Guzzetti comentou: “Por que devemos nos preocupar? A concorrência é a alma do comércio”. Enquanto isso o presidente da Unicredit Dieter Rampl já está a trabalhar no estudo das estruturas futuras da gestão de topo tendo em vista o termo do conselho de administração em março e terá de encontrar uma síntese entre os novos equilíbrios que surgirão com o aumento.
