O crédito a empresas continuará a ser uma área de negócio chave para os bancos que operam na Europa Central e de Leste (CEE1) e deverá apresentar uma recuperação moderada nos próximos meses. Esta é uma das principais conclusões do recente estudo “Banking in CEE – Supporting Sustainable Growth and Innovation” elaborado pela UniCredit's CEE Strategic Analysis. Nos últimos anos, o crédito empresarial passou por uma fase de fragilidade na maioria dos países da CESEE2, aparentemente devido à diminuição do investimento e, em parte, ao aumento da poupança das empresas. Em 2015, no entanto, o crescimento dos empréstimos acelerou em alguns países. Ao mesmo tempo, a estrutura das fontes de financiamento corporativo na CEE sugere que o papel dos títulos de dívida pode se tornar mais importante. As exportações e os fundos da UE devem oferecer novas oportunidades de negócios para os bancos da região. “Segundo as previsões, o quadro económico em que operam os bancos da Europa Central e de Leste deverá manter-se globalmente positivo.
Na maioria dos países da região, veremos um crescimento econômico robusto em 2016 e 2017”, disse Carlo Vivaldi, chefe da divisão CEE da UniCredit. Segundo a UniCredit Research, o crescimento real do PIB da CESEE deverá atingir 3,2% este ano e 3,3% no ano que vem, após 3,5% em 2015. Para a CEE, os percentuais de crescimento serão de 1,3% e 2,6%, respectivamente, após 0,4% em 2015 Para 2016, prevê-se também que o crescimento económico se estenda a todos os países da CEE. 1 A região CEE inclui a Bósnia, Bulgária, Croácia, Polónia, República Checa, Roménia, Rússia, Sérvia, Eslováquia, Eslovénia, Turquia, Ucrânia e Hungria. 2 A Europa Central e do Sudeste (CESEE) é a região CEE excluindo a Rússia, Turquia e Ucrânia. “Após a crise financeira global de 2008, as necessidades residuais de financiamento das empresas da CESEE voltaram a ser positivas, refletindo modestas solicitações de financiamento devido à queda nos investimentos e, em parte, ao crescimento da poupança”, disse Giorgio Marrano, Subchefe de CEE Análise Estratégica da UniCredit.
Na Bulgária, por exemplo, no período 2009 – 2014, o aumento da poupança bruta alcançada pelas empresas como fração do PIB aumentou para 20,2% em comparação com 15,5% no período anterior 2004 – 2008, enquanto na Hungria esse valor aumentou em média de 14,1% para 17,6%, embora nem todos os países da CESEE tenham apresentado crescimento da poupança bruta das empresas, a queda dos investimentos foi generalizada. Espera-se que, à medida que a recuperação avança, os empréstimos corporativos também aumentem e os retardatários regionais também melhorem. Embora se espere que os empréstimos continuem a ser a principal fonte de financiamento corporativo na CEE, há espaço para os títulos de dívida assumirem um papel mais proeminente. “Nos últimos anos, observamos que em países como República Tcheca, Polônia e Eslováquia a parcela de financiamento por dívida aumentou ligeiramente.
No entanto, a participação continua baixa na maioria dos países”, observou Carlo Vivaldi. Em média, a participação dos títulos de dívida no crédito corporativo é de 8% na CESEE, em comparação com 10% na Europa Ocidental e 43% nos EUA. A República Tcheca, Polônia e Eslováquia já estão acima da média da CESEE. O crescimento das exportações e uma maior capacidade de absorção dos fundos da UE podem gerar novas oportunidades de negócios para as divisões corporativas dos bancos. Com efeito, na maioria dos países da CEE, as exportações representam uma fração significativa do PIB, superior à da área do euro e à média global. Como a área do euro é o maior parceiro comercial da região, espera-se que as exportações registrem taxas de crescimento robustas, acima da média na maioria dos países da CEE em 2016 e 2017. Os fundos da UE são uma importante fonte de financiamento para as economias da CEE3 e os bancos fornecem assessoria, - serviços de financiamento e intermediação financeira. No atual período de programação 2014 – 2020, a Comissão Europeia alocou mais de 200 bilhões de euros aos países da CEE no âmbito dos Fundos Europeus Estruturais e de Investimento. Cerca de € 117 bilhões estão destinados a seis países da CEE: Bulgária, Croácia, República Tcheca, Romênia, Eslováquia e Hungria.
Dos fundos atribuídos, 20%, equivalentes a 23 mil milhões de euros, destinam-se a financiar o setor privado, no qual os bancos estão mais envolvidos. “Cerca de 3,5 bilhões de euros serão implementados por meio de linhas de crédito aprovadas pela UniCredit”, estima Carlo Vivaldi, chefe da divisão CEE da UniCredit. UniCredit reinveste € 13 bilhões no crescimento orgânico dos negócios da CEE O UniCredit se vê como um investidor estratégico e de longo prazo na Europa Central e Oriental e pretende desenvolver suas atividades comerciais na região nos segmentos corporativo e de varejo. Desde 2007, a Divisão CEE reinvestiu um total de 13 bilhões de euros em lucro antes de impostos na região. Em 2015, o grupo bancário conquistou mais de 1,2 milhões de novos clientes em todos os países CEE em que opera e pretende reforçar a base de clientes em mais um milhão por ano até 2018. No mesmo período, CEE CIB pretende aumentar o número de clientes corporativos em cerca de 10.000 empresas por ano. De acordo com o Plano Estratégico, a UniCredit vai investir 1,2 mil milhões de euros na digitalização com o objetivo de responder às novas tendências de comportamento dos clientes e reduzir custos. Espera-se que o número de usuários de serviços bancários pela Internet dobre dos atuais 5 milhões para 10 milhões, enquanto o número de usuários de serviços bancários móveis deve crescer dos atuais milhões para 7 milhões nos próximos três anos. Espera-se que o volume de empréstimos da CEE cresça € 20 bilhões e chegue a € 106 bilhões em 2018.
“Estamos totalmente comprometidos com o novo Plano Estratégico e sua implementação está dentro do cronograma, inclusive no que diz respeito à transferência planejada de participações na CEE de Viena para Milão até o final de 2016. Com esta transação, pretendemos lançar as bases para uma estrutura de governança ainda mais enxuta e gestão de capital e liquidez ainda mais eficiente dentro do Grupo”, destacou Carlo Vivaldi. 3 Este grupo inclui alguns dos países que aderiram à UE em 2004 e 2007, nomeadamente a Bulgária, Croácia, Polónia, República Checa, Roménia, Eslováquia e Hungria. O UniCredit é o grupo bancário líder na Europa Central e Oriental, tanto em termos de rede, ativos totais e diversificação geográfica. O banco possui uma ampla rede de aproximadamente 3.000 agências em 13 países, que gera aproximadamente um quarto das receitas totais. Na CEE, o UniCredit atende a mais de 26.000 clientes corporativos internacionais. Na Alemanha, Itália e Áustria, 2 em cada 3 clientes corporativos internacionais operando na CEE são clientes dos Centros Internacionais UniCredit. O grupo bancário possui muitos anos de experiência consolidada na gestão de programas com fundos estatais e comunitários na região CEE, com os quais gerou linhas de crédito de mais de 2 bilhões de euros dedicadas a projetos financiados pela UE e apoiou outros acordos de valor superior a 1,3 .2007 mil milhões de euros subscritos com o Fundo Europeu de Investimento no primeiro período de programação 2013 – 8.000. O UniCredit apoiou assim mais de XNUMX empresas na CEE, principalmente PME, com fundos e instrumentos financeiros da UE.
