O impasse nas negociações entre Rússia e Ucrânia traz de volta o pessimismo nos mercados, com investidores preferindo lucrar após o salto de ontem.
Listas europeias fecham e Wall Street começa a negociar em território negativo, em parte por causa de um BCE mais hawkish do que o esperado e a inflação americana que, em fevereiro, atingiu o maior nível em 40 anos.
Ao mesmo tempo, os rendimentos dos títulos do governo subiram na zona do euro e nos EUA, enquanto o euro flutuou em relação ao dólar. O petróleo é volátil; os preços do gás caem.
Piazza Affari é malha preta
O Piazza Affari está no escuro na Europa, com as ações financeiras deixando em campo grande parte dos ganhos de ontem. Ftse Mib perde 4,2% e caiu abaixo de 23 pontos (22.886), ficando pior que Madri -1,16%, Londres -1,22%, Amsterdã -2,39%, Frankfurt -2,92% e Paris -2,83%.
As vendas na tabela de preços milanesa não especialmente ruim para ações industriais e financeiras. O chip azul que tem a maior queda para o dia é Azimute -11,04%, face às excelentes contas de 2021 e previsões para 2022, mas em condições normais de mercado.
Na sequência das poupanças geridas, Banca Mediolanum cai -5,81%. Eu sou em vermelho escuro os bancos: Entente -7,61%; Bper -7,49%; Unicrédito -7,17%; Bpm de banco -5,59%.
caindo também a galáxia Agnelli: IVECO -7,68%; Stellantis -7,23%.
Existem apenas três grandes capitalizações positivas. Telecom lidera, +3,26%, que ganhou força desde que ressurgiu a possibilidade de uma oferta do fundo Kkr e após a decisão do principal acionista Vivendi de desvalorizar a participação em 728 milhões.
Muito bem Leonardo, +1,49% que analisa as despesas de defesa mais elevadas decididas pelos vários governos. Entre as ações de petróleo, a única em verde é Tenaris +1,57%.
"Falcão" do BCE assusta o secundário: o spread sobe
A guerra e a política monetária estão dobrando as ações e títulos italianos hoje. O spread sobe 13,56% e sobe para 164 pontos base. As taxas dos títulos na área do euro estão a crescer fortemente, em particular para os BTP a 10 anos que sobem para +1,9%, enquanto os Bunds com a mesma duração sobem para +0,27%.
Esse movimento foi acelerado pelas decisões do BCE, que foi julgado mais hawkish do que o esperado. O banco central, como esperado, não mexeu nas taxas, mas surpreendentemente expedido no final do programa de compra de ativos que deve encerrar no terceiro trimestre caso a tendência inflacionária se confirme.
Um movimento que trouxe até o rendimento dos Bunds alemães de 5 anos para a sessão, algo que não acontecia desde 28 de fevereiro de 2021.
Lagarde tentou tranquilizar, dizendo que Crise na Ucrânia é um 'momento divisor de águas' para a Europa e a Eurotower está pronta para fazer “o que for preciso” para apoiar a economia, incluindo suporte de liquidez.
O BCE também revisou para baixo suas previsões econômicas para a zona euro: +3,7% em 2022, +2,8% em 2023, +1,6% em 2024. Em dezembro as estimativas eram de 4,2% em 2022, 2,9% em 2023 e 1,6% em 2024. No primeiro trimestre de 2022 , o crescimento continuará fraco e o futuro dependerá em grande parte do progresso da guerra e das sanções e outras medidas.
Quanto à inflação, Frankfurt estima aumento de preço para 5,1% em 2022 e 2,1% em 2023.
Nenhuma boa notícia sobre Eurobonds depois vem de Versalhes, onde os chefes de estado e de governo dos 27 estados membros da União Europeia se reúnem para discutir defesa, crescimento econômico e abastecimento de energia. Segundo rumores na imprensa, o projeto, apoiado pela França, teria enfrentado uma paralisação dos países do norte, em particular Alemanha e Holanda.
No mercado de câmbio, o euro não encontra paz e mudou de sinal várias vezes. Atualmente, está em baixa em relação ao dólar e está sendo negociado em torno de 1,1.
Wall Street cai e taxa do Tesouro em 2%
O vermelho também está aceso em Wall Street nessas horas e também afeta os T-Bonds, cujos preços estão caindo, com as taxas subindo. Retornos de 2 anos acima de XNUMX%, também à luz de uma leitura de inflação em fevereiro alimentando ainda mais os temores de estagflação antes da reunião do Fed da próxima semana.
Em fevereiro, os preços ao consumidor nos Estados Unidos aumentaram 0,8% em relação ao mês anterior, ante expectativa de +0,7%, após +0,6% em janeiro. Na comparação anual, o índice geral registrou +7,9%, superior aos 7,8% esperados e aos 7,5% de janeiro. Este é o maior salto desde janeiro de 1982. No ano passado, os preços da energia subiram 25,6% e os preços dos alimentos 7,9%, o maior aumento desde julho de 1981.
No estoque eles estão em vermelho os três principais índices de Nova York. O Goldman Sachs continua em baixa após sua decisão de deixar a Rússia, o primeiro grande banco dos EUA a dar esse passo. No entanto, a Rússia não representa grande parte de seus negócios globais, visto que, ao final de 2021, a exposição de crédito no país era de aproximadamente US$ 650 milhões.
Putin: “Preços da energia? Não é nossa culpa"
As compras de futuros de petróleo estão de volta, enquanto o preço do gás diminui, que em qualquer caso permanece muito alto. Ao início da tarde, o gás natural perdia cerca de 8% em Amesterdão para um preço de 143 euros por megawatt hora.
A corrida nos preços da energia, segundo o presidente russo, Vladimir Putin, não é culpa de Moscou. “A Rússia – afirma – está cumprindo todos os compromissos assumidos em termos de fornecimento de energia” e todos os fornecimentos de hidrocarbonetos acordados foram entregues na Europa e em outros lugares. Mesmo "o sistema de transporte de gás da Ucrânia é 100%", apesar do conflito e das sanções ocidentais. Rússia então”não é responsável pelo aumento dos preços mundiais".
Óleo, após a queda de ontem, parece volátil, mas parcialmente se recuperando: o Brent está sendo negociado em alta de 1,8%, para 113,13 dólares o barril. O WTI subiu 1,3% para 110,1 dólares o barril.
