A Ubi Banca concluiu a venda de uma carteira de crédito malparado cujo valor nominal bruto (valor contábil bruto) em 31 de dezembro de 2017 ascendeu a 2,7 mil milhões de euros.
“O preço de cessão está substancialmente em linha com os valores contabilísticos atuais dos créditos líquidos cedidos – especifica o comunicado de imprensa – e de modo a cumprir a exigência estabelecida pela legislação para a emissão da garantia sobre a titularização de créditos não empréstimos performados ("GACS")".
Em linha com a estratégia de gestão adotada pelo grupo, focada principalmente nas recuperações diretas, a carteira é maioritariamente constituída por créditos inseguro (53,4%, enquanto os créditos mais segura representam 46,6% da carteira).
Em detalhe, a operação define-se da seguinte forma: a empresa veículo de titularização Maior SPV Srl procedeu à emissão de títulos senior, mezanino e júnior subscritos pelo UBI Banca. A composição é a seguinte: títulos senior grau de investimento equivalente a 628,5 milhões de euros, correspondendo a 22,86% do valor nominal bruto e 38,9% da exposição bruta de balanço. São percentuais elevados, apesar da presença significativa de créditos inseguro, confirmando a qualidade do crédito, com ratings BBBsf e BBB (low)(sf). Títulos mezanino no valor de 60 milhões de euros (sem classificação); Títulos júnior no valor de 26,9 milhões de euros (sem classificação).
Os títulos senior será mantido na carteira da UBI Banca SpA e terá um cupom igual a 6M Euribor + 0,5%. Em relação a tais títulos senior um pedido será feito em breve para a liberação do GACS pelo Estado italiano.
Os títulos mezanino e júnior serão vendidos pelo UBI Banca a investidores terceiros. A desconsolidação dos créditos malparados subjacentes à operação de securitização é esperada nos resultados financeiros do terceiro trimestre de 2018.
Após a desconsolidação, o relação de crédito malparado bruto / total de crédito bruto deverá cair, pró-forma em dados de março de 2017, de 12,74% para cerca de 11,3%.
Com a venda do portfólio Npl, Ubi Banca espera uma redução significativa de Proporção do Texas da ordem de 10 pontos percentuais.
Por último, encontra-se em preparação uma nova venda de crédito malparado (90% sem garantia) que será realizada entre o final de 2018 e o início de 2019, não estando sujeita a titularização. Os detalhes serão comunicados posteriormente.
