BUFFETT AJUDA WALL STREET, EXPIRA A EUROPA SAGRADA
MAS SACOS ESTÃO COM MEDO. À ESPERA DO BCE E DO PIB
Eles freiam o bolsas asiáticas após dados decepcionantes sobre o setor de serviços na China. Devagar para Tóquio o índice Nikkei – 0,2%, a queda em Hong Kong -0,5% mais acentuada. A situação do mercado imobiliário é particularmente preocupante, desacelerando apesar das injeções de Liquidez de Pequim, confirmando que a economia ainda está fraca.
Novamente wall Street devo agradecer Warren Buffett: Os resultados positivos da Berkshire Hathaway ajudaram na recuperação após o crash de sexta-feira. No entanto, o índice Dow Jones avançou 0,46%, o S&P 500 0,84% e o Nasdaq 0,72%.
Em vez disso, a Europa deve agradecer ao efeito do Espírito Santo: a intervenção do banco central português restabeleceu a calma no setor do crédito. Paris ganhou 0,34%, enquanto Frankfurt perdeu 0,61%, Londres 0,02% e Madri 0,17%.
A Piazza Affari fechou a sessão em alta de 0,09%, para 20.381 pontos. Melhoria clara de BTP de dez anos com o rendimento caindo para 2,68% em relação aos 2,75% da última sexta-feira, o spread com o Bund alemão diminui para 155 (-7 pontos base). Os preços do petróleo estão em alta: Brent a 105,4 dólares o barril (+0,5%), Wti a 98,1 dólares (+0,2%).
ESPIRITO SANTO, REGRAS DA UE PASSAM NO PRIMEIRO TESTE
Aguardando a diretoria do BCE na quinta-feira, o mercado tomou nota com satisfação da resgate do Banco Espírito Santo, conduzido de acordo com as regras estabelecidas pelo Mecanismo de Resolução Bancária aprovado pela UE. O Banco Central Português injetou 4,9 mil milhões de euros num Novo Banco controlado pelo Estado para onde serão movimentados os depósitos do Banco Espírito e a maior parte dos seus ativos. O governo vai então providenciar a venda do instituto que vai reembolsar o custo da operação, financiado com o dinheiro que sobra do fundo europeu gerido pela troika. Os acionistas do Espírito Santo, incluindo o Crédit Agricole que detém 14,9%, terá que arcar com os prejuízos da antiga gestão.
BANCOS, A SHOW DE CONTAS COMEÇA COM A UNICRÉDITO
A eliminação do risco português tranquilizou o setor de crédito italiano às vésperas de uma semana importante para as contas do sistema. O conselho de administração reúne-se hoje Unicredit +0,9% para revisão das contas do segundo trimestre. Quinta-feira será a vez de MPs -1,4% e Bper. Bpm +1,2% e Banco Popolare - 2,6% fecham na sexta-feira.
Avance enquanto isso Compreensão +1,4% na sequência dos resultados anunciados na semana passada. Ubi +1,8%. Banca Akros que elevou o seu rating de reduzido para mantido (preço-objectivo confirmado em 6 euros) face aos bons fundamentos e à queda da cotação das acções no último trimestre.
Mediobanca -1,6%.
Destaque também para o salto do Banca Ifis 5,09% para 14,05 euros depois de ter registado um crescimento de dois dígitos no resultado líquido entre janeiro e junho e de ter confirmado as expectativas “bastante positivas” para a segunda parte do ano.
Banca Carige no entanto, perdeu 1,79% depois de abrir as contas do primeiro semestre na noite de sexta-feira, apresentando um prejuízo de 45,5 milhões de euros. O diretor administrativo do banco da Ligúria, Piero Luigi Montani, declarou que o instituto está a estudar o reembolso antecipado de todos os empréstimos do BCE obtidos com o plano Ltro 2011-2012 e o pedido de uma nova tranche de 750-800 milhões de euros ao abrigo do programa TLTRO. O exclusivo com o Fundo Apolo para a venda de companhias de seguros expirará em setembro. Entre as empresas, Generali subiu 0,58% em 15,69 euros na sequência da subida de rating recebida pelo Credit Suisse (de underperform para neutro) e pela Exane (de underperform para neutro).
COMPRAS CHINESAS, ATÉ A TELECOM FICAR AMARELA
A China está cada vez mais perto. O banco central da China, o mesmo que investiu em decreto (2%) e em Prysmian (2,018%), detém uma participação direta de 2,081% no capital social da Telecom Itália + 1,5%.
O banco chinês se posiciona atrás do Findim de Marco Fossati, que detém 4,989%, e a Telco com fortes 22,447%.O investimento de Pequim vale pouco mais de 310 milhões. A notícia chegou às vésperas da reunião da diretoria que vai analisar hoje as contas do primeiro semestre, oportunidade também para voltar ao capítulo Brasil. EU'para Marco Patuano, tem repetidamente reiterado que a eventual venda só poderá ser discutida se for apresentada uma oferta com um prémio substancial. Em janeiro, Marco Fossati quantificou o valor da empresa em 30 bilhões.
Nesse meio tempo ele decolou a possível fusão com a Gvt (Vivendi estável (apreciado pelas autoridades brasileiras, contestado pela Telefonica. Analistas do Mediobanca Securities continuam acreditando que a consolidação do mercado representa a melhor opção tanto para o mercado brasileiro quanto para o italiano. Entre outras empresas cobertas pelo Beijing Prysmian shopping (share de 2,018% anunciado em 28 de julho) mostra uma queda de 2%.
Por outro lado, Enel +0,6% e Eni +0,3% sobem dos quais o Banco Popular da China detém pouco mais de 2% desde março passado. Os dois investimentos valem respectivamente 780 milhões e 1 bilhão.
FIAT FICA 10% ABAIXO DO VALOR DE RETIRADA
Consob confirmou ontem a presença do banco central chinês (investimento 177 milhões) no capital da decreto – 0,63% para 7,065 euros, bem abaixo do valor do levantamento (7,727 euros) que pode ocorrer após a fusão com a Chrysler, contra o qual pouco menos de 8% do capital votou 8% do capital votou. O prazo para o exercício do direito começará em breve, até um máximo de 500 milhões de euros, além do qual a unificação com a Chrysler será omitida.
Pirelli positivo +0,6% e Brembo +0,5%, em linha com a tendência positiva na Europa de setor automotivo (Stoxx +1%), onde brilham os alemães BMW +1,7% e Daimler.
LUXO
A crise russa pesa no setor de luxo, com exceção de Moncler +1,9%. Tod's perdeu 2,93%, Salvatore Ferragamo 3,41%, apesar dos bons resultados da Michael Kors no primeiro trimestre do ano fiscal 2014/2015. Por fim, uma forte queda para a World Duty Free -3%, que na sexta-feira anunciou resultados abaixo do esperado.
