BANCOS QUEDA. O PIOR LOCAL DE NEGÓCIOS
O terremoto retorna ao setor financeiro. A Piazza Affari é arrastada pelo colapso não apenas do Unicredit (-11,98% após -14,45% ontem), mas de todo o setor. Intesa Sanpaolo acabou em um leilão de volatilidade e agora está vendendo 6,40%, Banco Popolare 7,36%, Ubi 7,03% e Mps 6,38%. A pressão sobre as ações dos bancos voltou a explodir ontem: acendeu-se o pavio no preço do aumento de capital da Unicrédito, interpretado como um sinal de fraqueza no sucesso da operação. A Unicredit decidiu colocar a mão na carteira com uma recapitalização que começará na segunda-feira sob pressão dos pedidos de recapitalização da EBA. Mas até o dia 20 de janeiro todas as instituições terão que comunicar seu “caminho” para o reforço de capital. Graças aos temores persistentes sobre a força do euro e a resolução da dívida soberana e as perspectivas econômicas sombrias da zona do euro, ressurgiram as preocupações com os problemas dos bancos. Ontem, o ministro da Economia espanhol, Luis de Guindos, revelou que o sistema bancário espanhol terá de fazer provisões adicionais de 50 mil milhões de euros (equivalente a 4% do PIB) para fazer face à perda de valor do seu património imobiliário. Na Alemanha, intensificam-se os rumores de um aumento de capital do Deutsche Bank (o que, segundo fontes da imprensa, foi desmentido por pessoas próximas à instituição). Na Inglaterra a agência de rating Moody's confirmou a perspectiva negativa dos bancos britânicos enquanto o Banco da Inglaterra espera um aperto nos empréstimos a empresas e famílias devido a condições de financiamento mais caras nos mercados.
Todos os mercados europeus estão no vermelho com a Piazza Affari liderando as quedas também devido ao forte peso no índice de ações dos bancos: o Ftse Mib perde 3,16%, o Cac 0,70%, o Dax 0,48%, o Ftse 100 0,58%. No índice milanês, apenas a Fiat (+1,07%) contrariou a tendência no dia do anúncio da subida (automática) para 58,5% de participação na Chrysler mais vendido nos EUA.
TENSÃO AUMENTA NA HUNGRIA. LEILÃO FRANCÊS NÃO AJUDA AS SACOS. BTP-BUND SPREAD DE ATÉ 520 PONTOS BASE
Depois do alarme de ontem da Grécia, o caso da Hungria explode com o CDS disparando para um novo recorde de 745 pontos base, analistas que falam de uma situação próxima à falência, o alarme dado por Tamas Fellegi, negociador-chefe das negociações com o FMI (o país precisa de ajuda do FMI-UE imediatamente) e o fracasso do leilão de hoje. A Hungria conseguiu colocar apenas 35 bilhões de forints contra os 45 planejados e as taxas dispararam para 9,96% contra 7,91% em dezembro.
Ele é incapaz de aliviar a pressão, então o resultado positivo geral doleilão francês, o primeiro teste real de 2012 à confiança para a estabilidade da zona euro e sobre o qual pesou a espada de Dâmocles de um possível corte do rating triplo A pelas agências. A França colocou 7,9 bilhões de títulos entre 10 e 30 anos de um intervalo entre 7 e 8 bilhões contra uma demanda que é quase o dobro (15 bilhões) ainda que inferior ao leilão de dezembro. Os rendimentos aumentaram ligeiramente. Para títulos de 3,29 anos, o rendimento foi de 3,18% contra XNUMX% anteriormente.
Os spreads dos países europeus voltaram a ficar tensos com o BTP a 520 anos a subir para 7,08 e a uma yield de 517%, para depois arrefecer ligeiramente para 1,2835 pontos. Os rendimentos dos títulos de curto prazo também subiram, enquanto o euro continuou sua queda para 2010 em relação ao dólar, a menor desde setembro de XNUMX.
