MOODY'S TILE ANTES DO LEILÃO BTP: O RATING BAIXA NA SÉRIE B
PIB CHINÊS AUMENTA APENAS 7,6%. SACOS PARA CIMA, ESPERANÇA POR NOVOS ESTÍMULOS
Lixo. EU'agência de rating Moody's decreta o rebaixamento para a Série B dos títulos italianos. A agência cortou o classificação de títulos do governo, passando de A3 para Baa2 e mantendo perspectiva negativa. O corte da agência, que ao promover as escolhas de Governo de Monti, está ligada à conjuntura política e económica internacional que sugere “um novo aumento acentuado dos custos de financiamento da Itália”. Entre as causas, destacam-se os "sinais de erosão" na frente do investimento estrangeiro, bem como o risco de contágio da Grécia e da Espanha, com os riscos de saída de Atenas do euro "que subiu" e a dificuldade do sistema bancário espanhol.
Por último, no que respeita à situação interna, a agência alerta os investidores para a "deterioração das perspectivas económicas a curto prazo", apesar das medidas e reformas decididas pelo governo Monti, e para o "clima político que, a partir da votação da próxima Primavera , é a fonte de um aumento dos riscos”. Isso também explica a perspectiva negativa.
Machado da Moody's cai na Itália às vésperas do leilão de BTP de hoje (5,25 bilhões), a última nomeação do verão porque o Tesouro cancelou o leilão de agosto, como em 2011 (também graças às receitas do IMU). Mas o impacto da Moody's, que sem dúvida pesará no nível do spread, já além dos níveis de alarme, terá um valor relativo no leilão por um motivo: não há mais compradores estrangeiros.
Na manhã de ontem, o Tesouro italiano colocou 7,5 bilhões de euros em BOTs de 1 ano com rendimentos reduzidos para 3,22% ante 3,97% há um mês, mas o sucesso da operação não muda o cenário. acima de tudo, não se traduz em um retorno da confiança nos governos italianos. O yield do BTP de 10 anos sobe para 5,88% (+10 pontos base). As atitudes dos investidores em relação aos títulos do governo na periferia não mudaram, enquanto o rendimento do Bund de 10 anos caiu para 1,25%.
O euro perdeu mais terreno face ao dólar e renovou novos mínimos dos últimos dois anos em 1,218 de 1,223 no fechamento.
Os holofotes dos mercados se concentraram em uma figura vinda do Oriente: O produto interno bruto chinês cresceu apenas 7,6% no segundo trimestre, o menor valor desde 2009. Pesam a queda das exportações e o boom do setor imobiliário. Mas a situação económica deve agora mudar de rumo: desde maio houve um enorme crescimento dos investimentos públicos, confirmando que Pequim decidiu dar um impulso à procura interna.
A previsão foi compartilhada pelos mercados: Tóquio sobe 0,14%, Hang Seng de Hong Kong sobe 0,45%. A sensação é de que a China já pode aplicar rapidamente novos estímulos à economia.
Lo espectro da recessão continua a afetar Wall Street. Ontem os índices das bolsas americanas fecharam em baixa: o Dow Jones perdeu 0,25%, o Standard & Poor's 500 0,50% e o Nasdaq marcou -0,75%.
O foco está no impacto que a desaceleração do crescimento está causando nos resultados das empresas. Ontem, em especial, a indiana Infosys -10% cortou suas estimativas de vendas mais do que o esperado, como a rede de hotéis Marriott -5% o que evidenciou a fragilidade de alguns mercados. Bolsa de ombro Supervalu (cerca de -45%): a rede de supermercados de baixo custo suspendeu a distribuição de dividendos e anunciou a possível venda. Por outro lado, a Procter & Gamble (aproximadamente +4%) se beneficia da entrada no capital do fundo de hedge ativista Pershing Square Capital Management.
Em Milão, o índice Ftse Mib perdeu 2% para 13.582 pontos perto das mínimas da sessão. Londres -1%, Frankfurt -0,7%, Paris -0,5%. Em Milão, destaca-se a queda da Telecom Italia -6,5%, após o alerta sobre as contas do trimestre de Ubs e Exane.
Foi também um peso no índice Enel -3,2%: o governo espanhol lançou ontem um plano de redução do défice tarifário que prevê um aumento de impostos para os consumidores e novos impostos para as empresas de eletricidade. Também afeta outras utilidades. Enel Green Power -1,8%, Terna +1,6%.
Os bancos seguraram pela manhã e desabaram à tarde. Banco Popolare -3,9%, Popolare Emilia -4,5%, Unicredit -2,4%.
A segunda rodada da batalha pela Impregile-o será realizada em cinco dias após a luta entre os contendores ter se aproximado. A assembleia geral da Impregilo concluiu com uma votação final que sanciona o adiamento da assembleia por 5 dias, rejeitando no entanto a proposta do acionista Igli de prolongar a assembleia até ao próximo dia 3 de setembro. O adiamento para setembro não passou porque não houve maioria absoluta: dos 316,6 milhões de ações presentes, 158.088.000 votaram a favor, 158.002.000 votaram contra, enquanto as abstenções somaram 137.161 e os que não declararam voto somaram 383 mil. O tabelião Carlo Marchetti anunciou então que as obras serão atualizadas para o próximo dia 17 de julho.
O veredicto do primeiro turno é, portanto, a favor de Pedro Salini: “O adiamento não é uma decisão do mercado – comentou Pietro Salini, visivelmente satisfeito – mas não podemos nos opor. Precisamos dos Carabinieri”. O facto é que o construtor romano pôde contar não só com os seus 29,9% como também com mais 1,9% de procurações (contra os 0,4% recolhidos pela Igli) bem como com o voto favorável do fundo Amber, na reunião com 7,26%. Parece pouco provável que Igli consiga reverter a situação entre agora e a próxima terça-feira, mesmo que possa pretender convencer as abstenções (530 mil votos) ou mobilizar os acionistas (cerca de 20%) que não estiveram presentes.
A Consob autorizou a publicação dos prospectos dos aumentos de capital da Fondiaria Sai e da Unipol. As duas operações terão assim início no próximo dia 16 de julho. Conforme especificado na nota divulgada pela Fonsai, prevê-se que "a Unipol se obrigue irrevogavelmente perante a sociedade a subscrever integralmente quaisquer acções de poupança da categoria B que tenham ficado sem opção na sequência do resultado da oferta de bolsa, por um valor máximo igual a aproximadamente 182 milhões de euros".
A constituição do consórcio garantidor dos aumentos deve ser assinada esta manhã: face à equipa inicial, a desistência de Morgan Stanley e um maior compromisso do Mediobanca e Unicredit, mas dois ou três bancos italianos devem assumir o consórcio como sub-assinantes.
