O grupo concluiu a operação reservada a investidores institucionais. Ao mesmo tempo, o Bnp Paribas continuou a recompra de 2 bilhões de títulos antigos no mercado
Também esta manhã, 10 de outubro, o Bnp Paribas lançou uma oferta de compra de títulos já emitidos pela empresa San Donato Milanese por um valor alvo de até 2 bilhões de euros, nos termos e condições…
Os dois novos títulos têm prazo de três anos e são denominados em reais brasileiros e rands sul-africanos, respectivamente.
Do BLOG ADVISE ONLY - O verão foi menos turbulento do que muitos outros e os mercados resistiram bem tanto ao desconhecido Brexit como aos testes de stress do BCE - Agora, depois das férias, alguns prazos políticos surgem no horizonte…
A Eni lançou com sucesso a emissão de obrigações de taxa fixa em duas tranches com a duração de 8 e 12 anos no valor nominal total de 1,5 mil milhões de euros - As obrigações serão transaccionadas no mercado regulamentado do…
DO BLOG ADVISE ONLY - É um momento estranho para os títulos do governo: rendimentos próximos ou acima de zero e bancos centrais com o vento nas velas - Algo terá que mudar mais cedo ou mais tarde, mas não agora.
Raiffeisen Capital Report - Os aumentos de preços alimentados apenas pelo impulso raramente são sustentáveis a longo prazo; é, no entanto, impossível prever quanto tempo e por quanto tempo eles vão resistir - especialmente os títulos em moeda local estão em risco…
Do BLOG ADVISE ONLY - Os títulos bancários sempre foram um instrumento muito popular entre os poupadores italianos, mas muitas vezes são comprados sem saber como funcionam e quais os riscos que correm.
A partir de 22 de julho, o Fundo Interbancário de Proteção de Depósitos (FITD) passará a aceitar pedidos - Reembolso igual a 80% do capital investido pelos detentores de títulos subordinados, dentro de determinados limites de rendimentos ou patrimônio.
RETIRADO DO BLOG ADVISE ONLY - Um guia para avaliar os níveis de risco de ações e títulos subordinados e seniores do banco Sienese, no centro da tempestade na Piazza Affari devido à desnecessária rigidez regulatória da UE- Nestes…
O período de oferta da obrigação do Banco Mundial Fixed Rate 1,75% Callable March 2026 terminou ontem ao fim de três semanas, levantando 165 milhões de dólares americanos, um valor que confirma o interesse dos investidores italianos neste tipo de produtos que financiam…
2016 será um ano marcado pela volatilidade, face aos riscos geopolíticos que abalam os mercados - Isto exige uma gestão ativa em três frentes: a escolha das classes de ativos, a seleção de títulos individuais e a capacidade…
3 bilhões de títulos em euros, 2 bilhões em títulos denominados em dólares. Este é o valor da recompra com que o primeiro banco da Zona Euro pretende tranquilizar os mercados preocupados que a instituição não consiga pagar os cupões dos títulos CoCo…
Limite máximo de 100 mil euros, duas prestações, limite percentual entre 30 e 50% do patrimônio investido. Aqui estão as regras para reembolsos destinados a poupadores da Banca Etruria, Banca Marche, CariChieti e CariFerrara.
De Bruxelas, luz verde à hipótese de arbitragem do Consob para apurar se os aforradores individuais foram enganados ou não informados dos riscos, mas mantém-se o não liminar a qualquer eventual reembolso direto por parte do Estado - A medida prevista na alteração do…
ENTREVISTA COM NIALL O'LEARY, chefe de estratégia europeia da State Street Global Advisors - "Na Europa, as ações ainda têm avaliações atraentes, mas é melhor focar em small caps: ainda há espaço para crescer" - Apesar dos reflexos da crise emergente , …
Vice-Ministro Morando: “O Governo tem conhecimento de que uma parte dos aforradores envolvidos” pela crise das instituições que vão beneficiar do Salva Banca “a natureza do instrumento de obrigações subordinadas pode não ter sido perfeitamente conhecida”, por isso “não está estudando medidas para…
LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGEMENT - A busca obsessiva pelo rendimento persiste: para focar na qualidade e no risco administrado, os investidores devem aplicar o mesmo rigor aos investimentos em títulos que fariam para decidir se emprestam seu dinheiro,…
A empresa imobiliária anunciou a colocação de títulos conversíveis Beni Stabili SpA Siiq Eur 200 milhões 0,875% com vencimento em 2021
DO BLOG ADVISE ONLY - O aumento das taxas de juros dos títulos dos governos dos EUA e da Alemanha foi tão rápido que surpreendeu a maioria dos gestores de títulos e a sombra do Grexit aumenta os riscos dos detentores de títulos públicos -…
BLOG DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairos - Gestores de títulos e analistas de ações veem o mundo com olhos completamente diferentes e também estão divididos sobre Grécia e flexibilização quantitativa - O divisor de águas de aumentos de taxas e…
RELATÓRIO NATIXIS - A forte demanda por commodities entrou em colapso e a maioria das moedas emergentes está sob pressão aguardando um aperto monetário do Fed: nesse cenário, cada país é avaliado por seus próprios fundamentos -…
ENTREVISTA COM ANGELO DRUSIANI (Albertini Syz) - "A dissociação entre as taxas dos EUA e da zona do euro pode durar 6-8 meses, depois os rendimentos devem subir gradualmente" - "Preferir vencimentos longos para buscar ganhos de capital" -…
As obrigações serão emitidas até 31 de dezembro de 2015 e devem ter uma duração não superior a 8 anos
DO BLOG "O VERMELHO E O PRETO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairos - O que está acontecendo no misterioso mundo dos rendimentos negativos dos títulos: do Bundesbank ao franco suíço - "Enquanto isso, continuamos sugerindo vender o estoque americano mercado em…
O grupo do telefone define o valor e o prazo: as ofertas devem chegar até as 17h do dia 20 de janeiro
Os títulos em causa são os com vencimento em 2015, 2016, janeiro e setembro de 2017. Para os primeiros, o preço será fixo, para os restantes será determinado em 21 de janeiro. Ao mesmo tempo, o grupo lança um novo programa de emissão de títulos e visa…
NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT RESEARCH - Eventos geopolíticos, a situação na Europa e o aumento das taxas de juros empurram os investidores institucionais para classes de ativos não correlacionadas com os mercados - Os italianos veem private equity (19%), ações…
Emissão de taxa fixa, com vencimento em 2 de janeiro de 2020 e spread de 80 pontos base sobre a taxa mid-swap.
Pedidos em 2,4 bilhões minutos após o fechamento. No dia o preço
A SACE criou um Fundo de Desenvolvimento de Exportações de 350 milhões de euros dedicado à subscrição de obrigações emitidas por empresas italianas não cotadas - especialmente PME - com vocação para a exportação e internacionalização.
Minibonds emitidos por mil milhões de euros e dez fundos já operacionais - Financiamento pode subir para 5 mil milhões já no final do ano com mais 30 fundos a pensar sair - Scrofani (Zenit Sgr): "Muitos de nós ficam…
O aumento começa hoje e envolve juros de contas correntes, depósitos de poupança, ações, títulos, fundos mútuos, acordos de recompra e algumas categorias de apólices de seguro de vida (unidade e índice vinculado) - A tributação do fundo aumenta ligeiramente…
A partir da meia-noite, a taxa de juros acumulados em contas correntes, depósitos de poupança, ações, títulos, fundos mútuos, acordos de recompra e certas categorias de apólices de vida (unidades e indexadas) aumentará de 20 para 26% - Venda …
As notas são de taxa fixa, não subordinadas e não garantidas - Cupom anual de 2,75% e preço de reoferta de 99.799% - Serão negociadas na Bolsa de Valores de Luxemburgo.
O rendimento efetivo até o vencimento de 5,303%, corresponde a um rendimento de 275 pontos base acima dos correspondentes títulos do governo dos EUA - Os títulos vencem em 30 de maio de 2024.
Os títulos não terão notação e terão uma duração de cinco e sete anos, respetivamente. A liquidação das emissões e a admissão à negociação dos valores mobiliários no sistema de negociação multilateral gerido pela Bolsa de Valores do Luxemburgo (Euro MTF Market)…
A aliança de Cooperativas Italianas publica uma pesquisa destinada a identificar as cooperativas potencialmente interessadas em acessar o mercado de capitais de dívida - Esta é a possibilidade de emissão de títulos (obrigações, minibonds) buscando instrumentos de financiamento alternativos ao canal bancário…
APENAS AVISO - Falamos muito de ações, que segundo muitos na verdade têm mais valor, mas por questões de diversificação, os títulos públicos são um elemento fundamental de toda carteira e devem sempre constar na alocação de ativos - explica…
A pesquisa foi realizada entre dezembro e janeiro com mais de 4 investidores internacionais com mais de 200 dólares em ativos para investir - Investidores globais cautelosamente otimistas sobre as perspectivas imediatas - Apenas 25% dos italianos consideram as ações domésticas…
O anúncio foi feito hoje em nota do Tesouro - A emissão começa na segunda-feira, dia 14, e pela primeira vez envolve duas colocações distintas de varejo e institucionais - Duração de seis anos em vez dos quatro das edições anteriores - Você pode…
Quanto ao preço, que inicialmente começou com uma indicação de preço inicial na zona de mid swap +175 pontos base, graças a uma carteira de encomendas de quase quatro mil milhões de euros, a operação registou uma indicação de preço oficial igual ao mid swap +160…
O membro do conselho do BCE espera que o documento conjunto elaborado pela Eurotower e pelo Banco de Inglaterra sobre esta questão seja apresentado na reunião anual do FMI agendada para o fim-de-semana em Washington.
Segundo o estrategista do grupo Kairos, Alessandro Fugnoli, os mercados financeiros estão cada vez mais inconstantes e estão destinados a permanecer em uma montanha-russa por muito tempo - Mas os solavancos, muitas vezes ignorados, tornam-se oportunidades de compra - O…
No seu último boletim mensal, o BCE também informa que “a incerteza sobre as tendências futuras nos mercados obrigacionistas aumentou em ambos os lados do Atlântico” – “A taxa de desemprego juvenil aumentou de forma particularmente acentuada nos países afetados…
DO BLOG ADVISE ONLY - Não se pode dizer que 2013 foi um ano sem emoções: mais uma vez este ano os investidores tiveram de lidar com inúmeros fatores de risco - Mas o risco valeu a pena:…
Os dados da economia americana estão influenciando as expectativas dos investidores quanto ao início do tapering do Fed e orientando a tendência da Bolsa e do mercado de títulos: como aconteceu ontem - Esta manhã a Piazza Affari começa cautelosa: holofotes em Monte…
A A2a colocou hoje com sucesso uma emissão de obrigações em colocação privada no montante igual a 300 milhões de euros e com uma duração de dez anos - Os fundos angariados serão utilizados para amortizar a dívida vincenda
Os títulos serão de taxa fixa, com cupom anual entre 1,625% e 2,125%, que serão pagos nos dias 25 de novembro e 25 de maio de cada ano.
O site de assessoria financeira independente, Advise Only, oferece a alocação de ativos para novembro e favorece bolsas de valores europeias e japonesas e títulos de curto prazo - Advise Only's Global Risk Barometer no último mês (você pode consultá-lo gratuitamente…
Para a gigante dos investimentos, estamos em um cenário de mercado em baixa, com o menor nível de taxas de juros para o maior risco financeiro - Para obter o retorno de 5%, o portfólio deve ter 80%…
A Beni Stabili Siiq anuncia em nota o lançamento da colocação de obrigações indexadas a ações, que serão emitidas por um valor nominal inicial de 230 milhões de euros que pode ser aumentado até um máximo de 270 milhões em…
As notas serão garantidas pela Cnh Capital America Llc e pela New Holland Credit Company Llc, ambas subsidiárias integrais da Cnh Capital Llc - Os termos finais da emissão serão determinados no momento da precificação com base nas condições de…
Gross também acredita que na presença de rendimentos tão baixos é possível obter um retorno de 4% ao ano, com foco em vencimentos curtos de títulos e Treasuries que protegem contra a inflação.
Nasce um novo fundo europeu que investe apenas em obrigações híbridas. Foi lançado pela Azimut, uma empresa vocacionada sobretudo para a venda de produtos de poupança. É um produto destinado a uma clientela média-alta do gestor de patrimônio independente.
As obrigações indexadas a ações com vencimento a 17 de julho de 2019 têm um valor nominal total de 150 milhões de euros, podendo ser acrescido de 25 milhões por opção da empresa até à data de fixação do preço e de mais 25 milhões…
ANÁLISE DE LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGERS - O objetivo das instituições centrais é manter uma política expansiva enquanto o crescimento permanecer muito fraco, mas quando reverterem o curso, começará uma dramática fuga do mercado de títulos.
Entretanto, o Conselho de Administração que hoje teve de tomar uma decisão definitiva sobre a operação de spin-off da rede concluiu em apenas uma hora - A expectativa é que seja atribuído um mandato à administração para conferir a rede de acesso a uma nova empresa,…
O instituto comunica que o período de adesão à oferta teve início às 9,30h24 de hoje e terminará no dia 16 de abril às XNUMXh.
O final do ano é propício para os resultados finais e a Bloomberg tem contado como os mercados têm reagido aos downgrades e promoções da Moody's e Standard & Poor's - As yields das obrigações soberanas movimentaram-se…
Empréstimo para o mercado suíço emitido pela Fiat Finance and Trade - Os títulos serão listados na SIX Swiss Exchange.
A gestora lançou um fundo de obrigações corporate focado no segmento BBB-BB - A performance ajustada ao risco deste universo, entre 2003 e 2011, situou-se 25% acima do grau de investimento e até…
Foram cerca de 300 subscritores institucionais individuais e produziram encomendas até 3,3 mil milhões de euros - As instituições que lideram a operação são Banca IMI, Bnp Paribas, Credit Suisse, JP Morgan e Morgan Stanley.
Após o sucesso da colocação, em Milão as ações da empresa subiram 3,6%, em forte contraste com a tendência geral do Ftse Mib.
DO BLOG ADVISE ONLY - O blog da Advise Only, uma empresa de consultoria, compartilha um portfólio composto 100% por ações e explica por que é fácil e conveniente de gerenciar - Ações com altos dividendos, nos últimos…
Devido à situação europeia, e em particular devido à fragilidade do sistema bancário, o risco financeiro vai persistir - A principal questão que se coloca hoje é a de avaliar o risco de contágio económico da recessão europeia em…
A Lingotto anunciou sua intenção de realizar uma emissão de títulos de referência denominados em euros - A operação será realizada pela Fiat Finance and Trade Ltd., uma société anonyme, subsidiária integral da Fiat spa.
A empresa de Paolo Scaroni está de volta ao mercado com um título que convence os investidores institucionais, que cobrem a oferta com o dobro da demanda em relação aos 750 milhões indicados. A grande oferta a cobrir permite à Eni reduzir os retornos, que se aproximam dos 4%.
O Parlamento Europeu diz sim ao imposto sobre as transacções, o imposto sobre as transacções financeiras: com 487 votos a favor, o plenário de Estrasburgo aprova uma resolução para a introdução do imposto, que prevê a isenção de impostos para os fundos de pensões e a possibilidade de proceder a …
A emissão será realizada pela Fiat Finance and Trade Ltd., uma subsidiária integral da Fiat spa - Os valores mobiliários serão listados na Bolsa de Valores da Irlanda.
A operação será encerrada no dia 15 de fevereiro, com liquidação no dia 20 - Espera-se para breve a autorização do Banco da Itália - Preços de compra em média em torno de 70-80%, com mínimo de 43% e máximo de 91%.
O ministro das finanças de Tóquio confirma que o corte de rating da Standard & Poor's, que baixou a classificação do Fundo de poupança do Estado de AAA para AA+, não vai alterar a política de compras do país.
Em 2011, o ETF que superou a concorrência com ganho de 31,8% é um produto da Lyxor que apostou na queda dos bancos europeus - Em geral, porém, os ETFs de títulos têm performado melhor que os de ações, ainda que…
A assembleia de acionistas deu sinal verde para a conversão antecipada do empréstimo 2009-2013 que, ao reduzir o preço mínimo de conversão, visa fortalecer os ativos e amortizar antecipadamente os títulos Tremonti – 15 obrigacionistas correm o risco de perder mais…
A assembleia de obrigacionistas aprovou a reestruturação da obrigação convertível com a emissão de novas conversões ou ações resgatáveis até 1,5 milhões, medida que equivale a um aumento do Core Tier 1 para 107 pontos base. O título na Piazza…
O imposto do selo substitui e prolonga o estabelecido por Tremonti no verão passado - Excluindo fundos de pensões e fundos de saúde - Nada muda para contas à ordem e contas de depósito - O levantamento terá um valor mínimo de 34,20 euros e…
Esta manhã, Paris colocou 4,346 bilhões de títulos do governo com vários vencimentos. Os juros que a França terá de pagar caíram desde os últimos leilões: os títulos de 6 anos registraram um rendimento de 2,42% e os…
O Tesouro de Madrid colocou todos os 3,75 mil milhões de euros que tinha prometido vender no leilão desta manhã
Irá investir maioritariamente em obrigações de Itália, Espanha, França e Bélgica - Prevê-se a construção de uma carteira inicial, composta por obrigações com uma vida residual média de cerca de 5 anos - O objetivo é um investimento com risco limitado e decrescente com…
O país emitiu 750 milhões de euros em títulos de dívida a 3 meses. O valor foi o máximo esperado. Os rendimentos caíram ligeiramente e a relação oferta-demanda melhorou.
O leilão Bot de hoje testemunha 2 coisas: 1) que o Estado italiano é forçado a remar contra o vento e pagar altos rendimentos a um mercado que sente o risco político; 2) que a escolha entre títulos de curto prazo e…
O Tesouro espanhol colocou esta manhã 2.885 milhões de euros em obrigações do Estado trimestrais e semestrais. As taxas de juro das obrigações a seis meses atingiram um valor não registado desde 2009. Os mercados respondem negativamente:…
por Marco Liera* - Após a aprovação da manobra económica do Governo, os aforradores italianos têm de refazer as suas contas - Marco Liera, fundador e diretor do site YouInvest.org, fê-los para todos os investidores nesta nova nota que reproduzimos…
por Ugo Bertone - Os rumores da renúncia de Giulio Tremonti e o resultado dos quatro leilões de títulos italianos pesam sobre a Piazza Affari - Os três bilhões de euros de títulos com prazo de 10 anos foram colocados com…