Enquanto os mercados financeiros assimilavam as notícias do programa de flexibilização quantitativa do BCE, a notícia da morte do Rei Abdullah da Arábia Saudita, aos 90 anos, caiu como uma chuva. Ele foi sucedido por seu irmão Salman, de 79 anos. Essa notícia, há muito aguardada, já teve um impacto imediato nos preços do petróleo: o WTI subiu imediatamente 94 centavos, para US$ 47,95, antecipando uma recuperação mais forte. Uma emoção a mais após um dia histórico.
Eis, em resumo, a situação após a "revolução" desencadeada pela bazuca de Mario Draghi, a começar pela queda imediata do euro, cotado esta manhã a 1,1361 por dólar, o seu nível mais baixo desde 2003. Aguardamos outro evento emocionante: as eleições gregas de domingo.
ÁSIA E WALL STREET ESTÃO EM ASCENSÃO
Todos os mercados de ações estão em alta, inclusive na Ásia. Em Tóquio, o índice Nikkei está subindo um ponto percentual, assim como os mercados australiano e sul-coreano. Enquanto isso, a Indonésia está atingindo um novo recorde histórico.
A China é uma exceção, prejudicada pela contração do índice de atividade industrial, que caiu pelo segundo ano consecutivo, e por novos sinais de deflação.
Wall Street também aderiu à festa do BCE: o índice Dow Jones valorizou-se 1,48%, o S&P 500 cerca de 1,5% e o Nasdaq 1,78%.
EUROPE RECORDS. E LI KA SHNG FAZ UM GRANDE SUCESSO EM LONDRES.
No centro das comemorações, obviamente, estavam os mercados europeus: Paris subiu 1,5%, Frankfurt 1,3% e Madri 1,6%.
Londres, com alta de 1,02%, está prestes a ter mais um grande dia hoje: a Hutchison Whampoa, gigante liderada por Li Ka-shing e controladora da operadora 3 na Itália, adquiriu uma participação majoritária na O02, a segunda maior operadora de telefonia móvel do Reino Unido, da Telefónica, tornando-se assim líder de mercado do outro lado do Canal da Mancha. O valor do negócio: 10,2 bilhões de libras.
MILÃO É A RAINHA DO MERCADO. E O SPREAD CAIU PARA 109
Milão, o mercado de ações mais sensível ao desempenho das ações bancárias, foi o que teve o melhor desempenho: o índice FtseMib subiu 2,4%, registrando sua sexta sessão positiva consecutiva.
A valorização dos títulos do governo da zona do euro, liderada pelos BTPs, tem sido ainda mais robusta.
O rendimento do BTP de 10 anos caiu para 1,54%, ante 1,69% ontem, e o spread em relação ao Bund alemão diminuiu para 109 (-6 pontos base).
Os EUA aplaudem Super Mario, mas questionam: será suficiente?
"É a última, mas também a melhor, esperança da Europa para sair da crise. Mas pode ser insuficiente ou chegar tarde demais." É assim que Nova York critica os comentários sobre a "bomba" anunciada por Mario Draghi. "Certamente ajudará a enfraquecer o euro e a manter as taxas de juros baixas", resume Mohammed El.Erian, economista-chefe da Allianz, "mas pode não ser suficiente para retomar o crescimento e acarreta alguns riscos colaterais."
Em todo caso, o BCE de Mario Draghi certamente não decepcionou as expectativas. Frankfurt lançou um programa de compra de títulos no valor de € 60 bilhões por mês, um plano que deve continuar pelo menos até setembro de 2016. A intervenção total da política monetária soma aproximadamente € 1.100 trilhão. As compras de títulos, tanto governamentais quanto corporativos, continuarão até que a perspectiva de inflação seja restaurada, que o BCE gostaria de ver próxima a pouco menos de 2%. As compras envolverão títulos com vencimentos entre dois e trinta anos e também devem incluir títulos com taxas de juros negativas.
O critério de alocação baseia-se na estrutura acionária do BCE. A Itália detém uma participação de 17% no banco central.
UMA GRANDE QUINTA-FEIRA PARA BANCOS E SEGURADORAS
Na Bolsa de Valores de Milão, os ganhos foram generalizados em todos os setores. Mas as ações bancárias, as mais afetadas pela recuperação econômica, lideraram o movimento. Mario Draghi enfatizou que o programa de flexibilização quantitativa (QE) visa reequilibrar as carteiras bancárias, substituindo os títulos do governo britânico (BTPs) e os títulos do governo alemão (Bunds) adquiridos pelos bancos centrais por nova liquidez. A respeito disso, o CEO do Unicredit, Federico Ghizzoni, afirmou: "A maioria dos títulos do governo também é necessária para a posição de liquidez do banco. Avaliaremos o que fazer com a carteira caso a caso."
Unicredit aumentou 3,7%, Intesa + 2,1%Monte Pascoa + 3,3%.
Entre os mais populares, Banca Popolare dell'Emilia Romagna + 4,7% Banca Popolare de Milão + 3% Banco de localização + 1,9% Pop. Etrúria +13%. O impacto do decreto Renzi no setor continua. Enquanto isso, ontem, os banqueiros afetados pela medida se reuniram em Milão para discutir contramedidas.
Houve também fortes reações no setor de seguros.
Ela veio à luz. Católico A alta de 8,6% atingiu 6,40 euros, um novo recorde desde o início de novembro.
Geral A taxa de câmbio subiu 1,7%, ultrapassando o limite de 18 euros pela primeira vez desde abril de 2010. Também avançou. Unipol Sai+ 3,2%.
ENI E ENEL ESTÃO NO COMANDO. SAIPEM É UM DESEMPENHO QUE QUEBRA RECORDES.
Após o falecimento do Rei Abdullah, espera-se um dia promissor para as ações do setor de energia, que já estavam em alta. O setor de serviços públicos também está aquecido, impulsionado pela forte queda nas taxas de juros.
Entre os grandes tesouros Eni ganhou 2,2%. Enel Aumentou 3,3%, impulsionado pela promoção da RBC para Outperform da Desempenho do Setor.
Mas a estrela do dia foi Saipem +4,3%, após um aumento máximo de 7,7%.
As ações (alta de 6,6% na quarta-feira) estão se recuperando após um ano sombrio em 2014, no qual perderam 43% do seu valor, e da queda nas primeiras semanas de janeiro, quando atingiram a mínima em 11 anos, a 7,19 euros (maio de 2004). Possíveis explicações para a reversão incluem: 1) a possível indenização maciça da Gazprom pelo cancelamento do South Stream (até 1,5 bilhão de euros, segundo rumores); 2) seu possível envolvimento na construção do Turkish Stream, o gasoduto alternativo acordado entre Ancara e Moscou; 3) a recuperação após as mínimas do setor de energia.
O preço das ações da Websim permanece alto: a Saipem é negociada na bolsa de valores com um índice P/L de 14 vezes em 2015, muito superior ao da empresa francesa Technipo (8,3). A média do setor é de 10.
DE STM PARA FCA, UM CORO: OBRIGADO, DÓLAR
A desvalorização do euro, somada à perspectiva de recuperação econômica, está impulsionando as empresas mais expostas à zona do dólar.
StM ganhou 2,2%, Fiat Chrysler subiu 3,1%.
A corrida também continua Mediaset + 2,4%. L'Espresso As ações subiram 6,80%, para 1,037 euros, após a venda da All Music para a Discovery Italia por 17 milhões de euros.
As manobras estão tomando forma. Telecomunicações Itália +1% em antecipação à liquidação da Telco. O jornal Il Sole24Ore informa que o governo pretende intervir em vários níveis para evitar que a empresa, devido à saída de antigos acionistas da Telco, fique sem um núcleo de acionistas estáveis: a peça-chave dessa operação sistêmica seria a Cassa Depositi e Prestiti.
Luxo na contramão da tendência: Salvatore Ferragamo -0,9%. O Société Générale rebaixou a recomendação das ações da empresa de Neutra para Venda. O preço-alvo permanece inalterado em 20 euros.
O relatório do banco francês destaca que, aos preços atuais, as ações refletem as expectativas de crescimento para 2015 e 2016: os múltiplos pelos quais estão sendo negociadas são superiores à média do setor e não se justificam.
Tod's -1,64%. Mesma queda. para Safilo.
