A notícia da morte do rei Abdullah, da Arábia Saudita, de 90 anos, que já havia sido substituído pelo irmão Salman, de 79, chovia sobre os mercados financeiros empenhados em absorver a novidade do QE do BCE. Esta notícia é aguardada há algum tempo, mas que em todo o caso já teve um eco imediato nos preços do petróleo: o WTI subiu imediatamente 94 cêntimos para 47,95 dólares, à espera de uma recuperação mais robusta. Uma emoção extra depois de um dia histórico.
Eis, em síntese, a situação após a "revolução" desencadeada pela bazuca de Mario Draghi, a partir da queda imediata do euro, cotado esta manhã a 1,1361 face ao dólar, no valor mais baixo desde 2003. À espera de mais um encontro emocionante : Grego eleições no domingo.
ÁSIA E WALL STREET SUBEM
Todas as Bolsas de Valores estão em alta, inclusive a Ásia. Em Tóquio, o índice Nikkei subiu um ponto percentual, assim como as listas da Austrália e da Coreia do Sul. A Indonésia, por sua vez, atingiu um novo recorde histórico.
A exceção é a China, travada pela contração do índice manufatureiro, pela segunda vez consecutiva, e por novos sinais de inflação.
Wall Street também participou da festa do BCE: o índice Dow Jones valorizou 1,48%, o S&P 500 em cerca de 1,5% e o Nasdaq em 1,78%.
RECORDE DA EUROPA. E LI KA SHNG FAZ UM GRANDE SUCESSO EM LONDRES
Os mercados europeus obviamente ocuparam o centro do palco: Paris +1,5%, Frankfurt +1,3%, Madri +1,6% subiram.
Londres +1,02% se prepara para experimentar outro dia de campo hoje: Hutchison Whampoa, o gigante liderado por Li-Ka-Shing que detém o controle da "3" na Itália comprou a maioria da 02 da Telefonica, a segunda operadora móvel inglesa, tornando-se líder de mercado em todo o Canal. Preço da transação: £ 10,2 bilhões.
RAINHA DE MILÃO. E O SPREAD CAIU PARA 109
A melhor de todas foi Milão, a bolsa mais sensível ao desempenho das ações dos bancos: o índice FtseMib marca alta de 2,4%, sexta sessão positiva consecutiva.
A recuperação dos títulos do governo da zona do euro foi ainda mais robusta, com os BTPs liderando.
O rendimento do BTP de 10 anos caiu para 1,54% em relação aos 1,69% de ontem, o spread com o Bund alemão diminuiu para 109 (-6 pontos base).
OS EUA APLAUDEM SUPER MARIO, MAS SE PERGUNTAM: SERÁ QUE CHEGA?
“É a última, mas também a melhor esperança nas mãos da Europa para sair da crise. Mas pode ser muito pouco ou muito tarde." Assim ataca o comentário de Nova York sobre a “bomba” lançada por Mario Draghi. "Servirá, sem dúvida, para enfraquecer o euro e manter as taxas de juros baixas - resume Mohammed El.Erian, economista-chefe da Allianz - mas pode não ser suficiente para reiniciar o crescimento e acarreta alguns riscos colaterais".
De qualquer forma, o BCE de Mario Draghi certamente não decepcionou as expectativas. Frankfurt lançou um programa de compra de obrigações no valor de 60 mil milhões de euros por mês, plano que se prolonga pelo menos até setembro de 2016. Globalmente, a intervenção da política monetária ronda os 1.100 mil milhões de euros. As compras de títulos, tanto governamentais quanto corporativos, continuarão de qualquer forma até que as perspectivas de inflação sejam reajustadas, que o BCE gostaria que estivessem próximas a um pouco abaixo de 2%. As compras incidirão sobre obrigações com maturidades entre os dois e os trinta anos, devendo também incidir sobre títulos com yields negativas.
O critério de atribuição da intervenção assenta na estrutura accionista do BCE. A Itália tem uma participação de 17% no instituto central.
UMA LONGA QUINTA-FEIRA PARA BANCOS E SEGUROS
Na Piazza Affari, os aumentos foram distribuídos por todos os setores. Mas foram as ações dos bancos que se destacaram, as mais afetadas pela reviravolta. Mario Draghi enfatizou que o Qe visa reequilibrar as carteiras bancárias, substituindo BTPs e Bunds assumidos por bancos centrais por nova liquidez. A esse respeito, Federico Ghizzoni, CEO da Unicredit, disse: “A maioria dos títulos do governo também é necessária para a posição de liquidez do banco. A cada vez avaliaremos o que fazer com o portfólio”
Unicredit aumentou 3,7%, Intesa + 2,1%Monte Pascoa + 3,3%.
Entre os populares, Banca Popolare dell'Emilia Romagna + 4,7% Banca Popolare de Milão + 3% Banco de localização + 1,9% Pop. Etrúria +13%. Assim, o efeito do decreto Renzi sobre o setor continua. Enquanto isso, ontem, os banqueiros afetados pela medida se reuniram em Milão para estudar contra-movimentos.
Grandes reações também no setor de seguros.
ela brilhou Católico +8,6% para 6,40 euros, novo máximo desde o início de novembro.
Geral +1,7% subiu acima do limite de 18 euros pela primeira vez desde abril de 2010. Também progredindo Unipol Sai+ 3,2%.
BOM ENI E ENEL. SAIPEM DO REGISTRO
Após a morte do rei Abdullah, espera-se um dia quente para os estoques de energia, que já estão se recuperando. O setor de utilidades não está menos animado, relançado pela queda robusta do custo do dinheiro.
Entre os grandes do Tesouro Eni ganhou 2,2%. Enel em vez disso, subiu 3,3%, apoiado pela promoção de Rbc a Outperform da Desempenho do setor.
Mas a estrela do dia foi Saipem +4,3%, após um aumento máximo de 7,7%.
A cotação (+6,6% na quarta-feira) recupera depois do negro 2014, em que perdeu 43%, e da queda nas primeiras semanas de janeiro em que atingiu o mínimo dos últimos 7,19 anos nos 11 euros (maio de 2004). Entre as possíveis explicações para o ponto de inflexão: 1) a possível maxi compensação da Gazprom pelo cancelamento do South Stream (até 1,5 bilhão, segundo rumores); 2) o possível envolvimento na construção do Turkish Stream, o gasoduto alternativo acordado entre Ancara e Moscou; 3) a recuperação das baixas no setor de energia.
Para a Websim, a cotação continua alta: a Saipem é negociada na Bolsa a um P/L 2015 de 14 vezes, bem superior ao da francesa Technipo (8,3). A média do setor é 10.
DO STM À FCA APENAS UM CORO: OBRIGADO DÓLAR
A queda do euro, além da perspectiva de recuperação econômica, é o propulsor das empresas mais expostas à zona do dólar.
StM ganhou 2,2%, Fiat Chrysler subiu 3,1%.
A corrida também continua Mediaset + 2,4%. L'Espresso saltou 6,80% para € 1,037 depois de vender a propriedade de All Music para Discovery Italia por € 17 milhões
As manobras ganham consistência Telecomunicações Itália +1% devido à liquidação da Telco. Il Sole24Ore escreve que o governo pretende intervir em vários níveis para evitar que a empresa, como resultado da saída dos ex-acionistas da Telco, fique sem um núcleo de acionistas estáveis: o pivô dessa operação sistêmica seria o Cassa Depositi e empréstimos.
Contra a tendência: Salvatore Ferragamo -0,9%.Société Générale baixou o estoque para vender do Hold anterior.O preço-alvo permanece inalterado, 20 euros.
O relatório do banco transalpino destaca que, a preços atuais, a ação incorpora as expectativas de crescimento de 2015 e 2016: os múltiplos a que negocia são superiores à média do setor e não se justificam.
Tod's -1,64%. Mesmo desconto para Safilo.
