O nome não é o mais reconfortante",Teste de stress”, mas os poupadores podem ficar tranquilos: nada vai mudar para eles. A expressão inglesa refere-se a uma série de simulações realizadas entre janeiro e setembro pelo Banco Central Europeu e pela Autoridade Bancária Europeia, que hipotetizaram os piores cenários econômicos para verificar quais bancos resistiriam e quais entrariam em crise. Os que não obtiveram aprovação no exame são obrigados pelo BCE - que a partir de 4 de novembro assumirá a supervisão exclusiva dos bancos europeus - a reforçar o seu capital. Há mais de um caminho possível: aumentos de capital, desinvestimentos, títulos, fusões.
O QUE ACONTECEU NO DOMINGO?
Em 26 de outubro, a Eurotower comunicou os resultados dos últimos testes: dos 130 bancos europeus examinados, 25 não passaram nos testes de estresse, mas o BCE especificou que 12 já implementaram medidas de fortalecimento de capital. Os demais têm duas semanas para apresentar seus planos ao BCE e até nove meses para implementá-los.
QUAIS BANCOS ITALIANOS ESTÃO ENVOLVIDOS?
Há nove instituições italianas que não passaram no exame, mas apenas quatro ainda precisam levantar novos capitais. Entre eles estão o Mps e o Banca Carige: o primeiro precisa de 2,111 bilhões, enquanto o segundo terá que encontrar 814 milhões.
Hoje, globalmente, os bancos italianos têm uma tesouraria de 22,6 mil milhões a mais do que os pedidos do BCE, mesmo líquidos das situações do MPS e do Carige. A rejeição técnica de nove instituições prende-se com o facto de o exame da Eurotower se basear nos dados do balanço a 31 de Dezembro de 2013 e não ter tido em conta a chuva de aumentos de capital e obrigações produzidas nos últimos meses pelos bancos italianos.
Se essas operações também forem incluídas no cálculo, cinco das nove instituições rejeitadas são salvas: Banco Popolare, Bper, Creval, Veneto Banca e Banca Popolare di Sondrio. Para outros dois, Bpm e Banca Popolare di Vicenza, bastarão as medidas já aprovadas.
O QUE MUDA PARA QUEM TEM CONTA EM BANCOS REJEITADOS? HAVERÁ CONSEQUÊNCIAS NOS EMPRÉSTIMOS?
Bankitalia garante que mesmo os institutos rejeitados pelo BCE têm capital adequado: são sólidos, não estão em perigo. As consequências dos testes de esforço far-se-ão sentir antes ao nível das estratégias corporativas: pode começar um risco bancário de fusões e cessões, mas os depósitos e poupanças dos clientes estão seguros.
Quanto aos empréstimos, é verdade que a necessidade de lidar com os cheques do BCE e a necessidade de limpar os empréstimos de risco dos balanços aumentaram ainda mais a prudência dos bancos na concessão de crédito. No entanto, o BCE garantiu que agora, tendo tornado o sistema transparente, o crédito começará a fluir de volta para empresas e famílias.
DE ONDE O MPS E A CARIGE VÃO TIRAR O DINHEIRO NECESSÁRIO?
O ministro do Tesouro, Piercarlo Padoan, disse estar confiante de que os bancos italianos atenderão a essas necessidades "com operações de mercado". Tradução: desta vez o Estado não deve colocar um único euro no prato.
MPs
Fabrizio Viola, CEO do Mps, descartou "categoricamente" que o Banco possa voltar a recorrer à ajuda pública, especificando em entrevista ao Il Sole 24 Ore que o instituto sienense está a avaliar "todas as opções, mesmo uma fusão", não tendo negociações em curso . Por outro lado, segundo algumas fontes, a Montepaschi pondera a possibilidade de atrasar o reembolso das obrigações Monti ainda não reembolsadas (equivalentes a cerca de 760 milhões de euros), talvez convertendo a sua dívida em ações para dar ao Estado . O caminho do aumento de capital é mais difícil, tendo em vista que para concluir com sucesso a última operação desse tipo, a MPS teve que recorrer a dois investidores estrangeiros (brasileiro e mexicano) que hoje controlam o banco junto com a Fundação MPS com 9% de participação capital
Carigé
Quanto à Carige, o banco genovês anunciou a 26 de Outubro ter aprovado por unanimidade um plano a submeter à aprovação do BCE que prevê um aumento de capital de pelo menos 500 milhões garantido pelo Mediobanca, além de outras alienações de activos. Dois dias depois, a Carige anunciou um acordo para vender seu negócio de seguros para a Apollo Management Holdings por € 310 milhões.
COMO OS TESTES DE ESTRESSE PENALIZAM A ECONOMIA REAL?
Ao retratar os cenários mais adversos, o BCE assumiu um cenário de pesadelo, totalmente irrealista para a economia real (PIB italiano -6,1% em três anos, -7,6% para a Alemanha), mas não fez o mesmo com os mercados financeiros, submetidos no simulações para um "stress" decididamente mais baixo. Resultado: os bancos alemães e franceses, decididamente mais expostos ao mercado de derivativos, levam vantagem sobre as instituições italianas e espanholas, que dão mais espaço para o crédito à economia real.
