Sem (águas minerais), estreia na Bolsa

   Teve início hoje o IPO da Sem, Sorgenti Emiliane Modena, empresa que atua na marca própria de água mineral para grande distribuição. Os recursos captados no mercado serão todos aplicados em aquisições mantendo uma alavancagem financeira contida, não ultrapassando a relação de 1:1 com o EBIT.
   O vice-presidente Aldo Balugani afirmou durante a conferência de imprensa de apresentação da listagem: sendo um setor altamente fragmentado, é necessário utilizar todos os 43,5-50,1 milhões de euros que a empresa pretende angariar. A oferta, toda sob a forma de aumento de capital, termina às 16.30h12 de 2,9 de julho com um intervalo de preços entre 3,34 e 13 euros por ação num total de XNUMX milhões de ações. Concluída a fase de captações, o crescimento por linhas externas também será concluído em pouco tempo: "Queremos concluir as aquisições até o final do ano", disse Balugani.
   O alvo são algumas pequenas-médias empresas, mas "um pouco menos pequenas que as adquiridas até agora". A empresa representa uma novidade no panorama da Piazza Affari, sendo a primeira especializada no setor de produção e engarrafamento de água mineral, mas também de refrigerantes e garrafas de água para o escritório. Entre seus clientes Conad e Coop. “Há um ano as perspectivas eram melhores, mas acho que o mercado tem condições de selecionar”, comentou Balugani falando sobre as perspectivas do mercado. E deu maior visibilidade a um tema caro aos futuros acionistas: os dividendos. “Este ano não os demos porque parecia mais favorável ao mercado entrar na bolsa sem o fazer”, disse, especificando que no futuro “também deve haver satisfação para os investidores, todos os anos”.
   A operação divide-se numa colocação institucional, que diz respeito a 85% das acções, e numa oferta pública (15%). Em caso de subscrição integral das ações ofertadas, a Sem terá capitalização máxima de 93,5 milhões. Está prevista a atribuição de uma opção greenshoe, equivalente a 15% da oferta global. Em caso de subscrição integral da oferta global e exercício da opção greenshoe, o free float da Sem será de 49,9% do capital social. O coordenador global da operação é o Banca Akros, que também atua como gestor de colocação da oferta pública e patrocinador e especialista. Em conjunto com a Intermonte Sim, atua como joint lead manager e joint bookrunner da colocação institucional.