Não sendo verdade que os bancos não concedem crédito, não deixa de ser verdade que “o elevado grau de risco que continua a fragilizar os balanços dos bancos” funciona como um “obstáculo ao acesso ao crédito por parte das empresas”.
Olhando para o futuro, “a normalização ocorrerá com a continuação da estratégia de recuperação e das reformas estruturais de que depende o regresso da economia italiana a um crescimento sustentável”, mas, em todo o caso, não haverá recurso a medidas e preços dirigistas administrado para bancos.
É nessa linha que se move o diretor-geral do Banco da Itália, Fabrizio Saccomanni, consultado pela Comissão de Indústria do Senado.
crédito. Saccomanni cita os números: no final do ano passado, os empréstimos totalizaram cerca de 1.950 bilhões, o equivalente a mais de 120% do PIB. Na mesma data, existiam mais de 30 milhões de clientes com linhas de crédito superiores a 4 euros.
O crédito a empresas em situação de crise mais do que duplicou entre 2008 e 2011. É certo que entre Outubro e Dezembro a taxa de crescimento anual do crédito ao sector privado caiu de 4,2% para 2,3%, especialmente para empresas caracterizadas por um elevado grau de risco. Mas a última pesquisa trimestral do Banco da Itália mostra que há uma "diminuição significativa na parcela de empresas que sinalizam uma piora das condições de acesso ao crédito".
Mas, adverte Saccomanni, "é muito cedo para que se registre uma reversão decisiva na tendência dos fluxos de crédito".
Porque se por um lado os fundos do BCE estão a ser lentamente transmitidos aos mercados de crédito, por outro, porém, "a experiência relativa ao período que se seguiu à falência do Lehman Brothers indica que serão necessários alguns meses até que a política monetária não convencional as medidas de política são refletidas na dinâmica dos preços”.
Observatório de Crédito. O Banco da Itália a rejeita sem apelação. “O regulamento das funções do Observatório merece ser revisto. É bom que a apreciação dos pedidos de crédito continue a ser confiada a intermediários, é desejável que se elimine a competência do Observatório para avaliar questões críticas no processo de concessão ou revogação de crédito por parte dos bancos, tal como parece rejeitar hipóteses de modificação de o 'artigo tendente a atribuir ao Banco da Itália um poder de controle ou a prever uma intervenção do observatório sobre temas, como a transparência, já plenamente regida pela legislação do setor”.
Comissãoo. “Nos últimos anos, as intervenções legislativas não têm sido bem calibradas a nível nacional”. Segundo o gerente geral do Bankitalia, “muitas questões, incluindo a questão da remuneração das linhas de crédito e dos descobertos, tiveram que voltar repetidamente. Muitas medidas foram adotadas de forma contingente na ausência de um projeto orgânico. O acesso ao financiamento deve ser assegurado por um contexto que estimule a seleção das iniciativas mais meritórias. É preciso evitar soluções que possam levar a mal-entendidos sobre a existência de um direito generalizado ao crédito ou a medidas dirigistas que introduzam preços administrados”.
“Neste quadro é perfeitamente possível, aliás necessário, questionar a adequação do quadro legal e introduzir novas disposições que tenham em conta a evolução quer das políticas de oferta dos bancos, quer das necessidades financeiras das famílias e das empresas”. “É desejável – conclui di Saccomanni – que isso ocorra de forma a garantir a organicidade das intervenções e a estabilidade das regras ao longo do tempo”.
