Conforme relatado Euler Hermes, mesmo antes do início da pandemia, as insolvências estavam aumentando globalmente no setor agroalimentar. Desde 2017, o setor registrou em média mais de 30 insolvências por ano, e a receita combinada de empresas insolventes aumentou de US$ 6,4 bilhões em 2018 para US$ 20 bilhões em 2019.
As empresas estão enfrentando cinco novos desafios:
- mudança de hábitos alimentares, principalmente no Ocidente, com consumidores em busca de alimentos mais saudáveis;
- a necessidade de reduzir o CO2 de produção de alimentos;
- disputas comerciais obrigando as empresas a diversificar os canais de abastecimento;
- pressão de alta nos salários, que respondem por 11% dos custos operacionais do setor;
- a incapacidade dos processadores de repassar os custos de insumos mais altos aos clientes devido à falta de poder de fixação de preços.
O que significam esses novos riscos de negócios? Excluindo o efeito do coronavírus, os analistas esperam uma deterioração adicional na taxa de margem operacional de todo o setor, de 9% em 2020 para 10,2% em 2018. No geral, os custos operacionais expressos como porcentagem das receitas aumentarão 1,4 pontos percentuais , ficando em 21,8% em 2020, ante 20,4% em 2015. Nesse sentido, Coface também aponta como o setor não está apenas no centro das tensões protecionistas, mas também vulnerável a riscos climáticos e biológicos. Os analistas esperam que os principais fatores de risco experimentados em 2019 continuem neste ano: tensões comerciais entre Estados Unidos e China contribuíram para a alta volatilidade dos preços das commodities agrícolas, pressionando os preços da soja para baixo. Ao mesmo tempo, os acordos de livre comércio também conferem a esse setor um papel de destaque, já que na maioria dos casos as disposições contemplam o comércio de produtos agrícolas. Este foi o caso em 2019 para uma série de negócios como o Acordo UE-Mercosul, o acordo comercial UE-Japão e CETA assinado entre o Canadá e a UE.
O mercado da soja foi particularmente afetado: as empresas chinesas deixaram de importar soja de Washington, desencorajadas pela decisão das autoridades de impor tarifas de importação aos EUA. As importações chinesas de soja dos EUA caíram 99% e 97% no quarto trimestre de 2018 e janeiro de 2019, respectivamente, antes de se recuperarem em fevereiro de 2019. Os beneficiários foram Brasil e Argentina. Em outubro de 2019, os EUA impuseram tarifas sobre US$ 7,5 bilhões em importações da UE. As medidas, que afetam principalmente França, Reino Unido, Alemanha e Espanha, são uma resposta a subsídios considerados ilegais pela Organização Mundial do Comércio (OMC) e incluem tarifas de 25% sobre produtos agrícolas, incluindo vinhos franceses e espanhóis e uísque escocês. Estes direitos aduaneiros podem ter consequências graves para os produtores agrícolas dos países em causa, uma vez que Washington é um dos principais compradores estrangeiros: só em 2017, os EUA compraram 22% das exportações de uísque do Reino Unido e 18% das exportações de uísque vinho francês.
Neste ponto, o surto de coronavírus está impondo forte estresse ao setor, determinado por uma combinação de diferentes choques, tanto do lado da demanda quanto da oferta, ameaçando a produção e a distribuição. Está em curso uma verdadeira competição entre os países para garantir o acesso seguro a produtos alimentares a preços baixos: se por um lado os importadores procuram garantir o abastecimento interno, aumentando as suas reservas estratégicas, como é o caso da China que duplicou as suas reservas de arroz, por outro por outro lado, há exportadores que estão procedendo com várias restrições. O Vietname, um dos maiores fornecedores mundiais de arroz, continuou a exportar esta matéria-prima, mas suspendeu temporariamente a concessão de novas licenças de exportação a partir de 24 de março. A Rússia, maior exportadora mundial de trigo, proibiu as exportações por dez dias, propondo uma cota de vendas de trigo, milho, cevada e centeio de abril a junho para ajudar a estabilizar o mercado doméstico. O Cazaquistão, um dos maiores exportadores mundiais de farinha de trigo, proibiu a exportação de farinha de trigo, bem como de cenouras, açúcar e batatas até 15 de abril. No curto prazo, o maior problema do setor parece estar relacionado à cadeia de suprimentos e à capacidade limitada de transporte de mercadorias, pois as transportadoras são obrigadas a cumprir os diferentes procedimentos adotados por diferentes países para limitar a propagação do COVID-19.
No entanto, eles não devem ser subestimados riscos biológicos que continuarão a impactar a produção agrícola global em 2020, além do coronavírus. No verão de 2018, estourou a peste suína africana (PSA): a Ásia foi fortemente afetada pela doença, que se espalhou na região causando estragos entre os produtores de carne suína, especialmente na China, que responde por 50% da produção e consumo global. A PSA na China tem várias consequências: a primeira é o aumento das importações de carne suína da UE, do Brasil e, apesar das tarifas, dos EUA. Em setembro passado, o aumento da demanda chinesa fez com que os preços da carne suína subissem 51%, levando alguns consumidores a mudar para outras carnes. Isso levou a um aumento da demanda externa por carne bovina e de frango, beneficiando o Brasil, a Argentina e a UE (o Brasil é o maior exportador de carne bovina e de frango, a UE é o terceiro maior exportador de carne bovina e o segundo maior exportador de frango, enquanto a Argentina é o quarto maior exportador de carne bovina). Ao mesmo tempo, a diminuição dos rebanhos suínos da China está levando a uma redução na demanda por soja, que é usada principalmente para alimentar porcos. De acordo comUSDA, o mercado de carne suína da China não deve se recuperar em 2020: a produção deve cair 25% em relação a 2019, enquanto as importações de carne bovina, de frango e suína devem aumentar 21%, 20% e 35%, respectivamente.
Além da PSA, a propagação do verme LFM é um dos principais riscos biológicos para o setor agroalimentar global. É uma lagarta que se alimenta principalmente de milho, mas também de arroz, sorgo, algodão e outras culturas. Foi detectado pela primeira vez na África Ocidental no início de 2016. No final de 2018, havia se espalhado para a maioria dos países da África subsaariana e da Ásia. A LFM já atingiu vários países asiáticos, incluindo Vietnã, Mianmar, Bangladesh, Indonésia, Taiwan, China e está potencialmente se espalhando para outros. A China é o segundo maior produtor mundial de milho, portanto a presença da LFM pode levar a pressões inflacionárias sobre os preços mundiais desta cultura.
O que tudo isso significa para o Made in Italy? Conforme relatado por estudo ISPI, agroalimentar vale cerca de 205 bilhões para a Itália e representa 12% do PIB; valores que, se toda a cadeia produtiva fosse considerada, chegariam a 538 bilhões, o equivalente a 25% do PIB. A Itália exportou 41,8 bilhões de produtos agroalimentares em 2019 e importou 21 bilhões, dos quais uma grande parte é, por sua vez, transformada e reexportada. Segundo Federalimentare, a produção italiana é fortemente dependente da importação estrangeira de matérias-primas para uma longa série de produtos, como massas para cuja produção 45% das matérias-primas são importadas ou 60% do azeite feito de azeitonas importadas. Sem falar no café. Por outro lado, os setores de laticínios (14% importações) e frutas e legumes processados (16%) ou vinho seriam mais locais: mesmo estes ainda estarão sujeitos a fortes limitações devido ao vírus devido à crescente redução da mão de obra disponível . Ter a falta de trabalhadores sazonais, especialmente para culturas intensivas em mão-de-obra, é hoje um dos fatores mais críticos: no que diz respeito à Itália, a força de trabalho sazonal estrangeira representa 27% do total, o que em termos absolutos significa 370.000 pessoas.
O setor também está sob forte estresse devido ao impacto da pandemia na demanda por esses produtos. Se por um lado houve uma verdadeira corrida às prateleiras nos meses de fevereiro e março em quase todo o mundo (em Itália +18,5%), com um boom nas vendas online que saltaram em Itália 142,3%, em geral vendas no varejo caíram 20% no primeiro trimestre de 2020. Paralelamente, o canal de abastecimento a lojistas e restauradores sofreu um forte enxugamento (-52,4%), que continuará a piorar ao longo de abril. Segue que o sector perdeu em média 20-30% do volume de negócios.
Aqui então, para enfrentar a emergência e ajudar a melhorar sua resistência durante a epidemia, o Banco Europeu de Investimento (BEI) liberou 1,6 mil milhões em empréstimos, com o objetivo de apoiar as empresas ao longo da cadeia de abastecimento, incluindo os setores de alimentos, materiais de base biológica e bioenergia. É esperado que os empréstimos vão variar de 15 a 200 milhões de euros e terá como objetivo apoiar a proteção ambiental e a eficiência dos recursos naturais, energia renovável, inovação, competitividade e eficiência energética.
