As tensões geopolíticas na Ásia e as novas movimentações de Donald Trump ofereceram às Bolsas a oportunidade de uma pausa após a longa corrida iniciada após a nomeação do presidente dos Estados Unidos. Os quatro mísseis lançados por Pyongyang no mar do Japão pesam nas tabelas de preços, mas mais ainda os temores de que as novas iniciativas de Washington sobre imigração e saúde, bem como as acusações não comprovadas contra Barack Obama, possam atrasar a reforma tributária e incentivos prometidos à economia.
Não menos agitado é o quadro europeu, condicionado pela prática de tiro ao alvo da campanha eleitoral francesa. O ânimo dos operadores piorou ontem com a decisão de Alain Juppé de desistir do desafio, já que o ex-favorito do centro-direita, François Fillon, se recusa a renunciar. Os mercados esperavam que Juppé pudesse chegar às urnas juntamente com Emmanuel Macron, ultrapassando Marine Le Pen, beneficiando da desistência do edil de Bordéus. A reação do mercado foi rápida: o euro caiu para 1,058, enquanto o spread entre Berlim e Paris, ao nível das yields das obrigações, aumentou para 62 pontos base (+4 face a sexta-feira).
Sentado em volumes em queda nas bolsas de valores asiáticas. Esta manhã a Bolsa Japonesa está ligeiramente em baixa na sessão final: índice Nikkei -0,4%. Hong Kong subiu 0,4% e Xangai 0,1%, Seul +0,5%, Mumbai -0,2%.
SNAP DE BAN DE GRANDES FUNDOS
Nova sessão de baixa para Wall Street, aguardando o aumento das taxas. O JP Morgan espera alguma turbulência nos dias que antecedem o anúncio do Fed em 15 de março. O Dow Jones (-0,24%) caiu pouco mais de 21 pontos, o S&P 500 fechou em -0,33%, o Nasdaq -0,37%.
O rendimento dos títulos do Tesouro subiu para 2,49%, de 2,47% no fechamento de ontem. Estamos nos níveis de um mês atrás.
Após o boom da estreia, o fenômeno Snap já deflacionou: -12,3% para 23.77 dólares, abaixo do preço de oferta de 24 dólares. Enquanto isso, vários grandes investidores institucionais pediram às agências de índice que excluíssem de suas cestas as ações da Snap, que não dão direito a voto aos acionistas. A empresa, portanto, corre o risco de não entrar em compras de ETFs e outros fundos de índice.
Bancos e seguradoras caíram acentuadamente. JP Morgan perdeu 1%.
ALARME EIA: POUCOS INVESTIMENTOS, PETRÓLEO MAIS CARO EM 2020
Os preços do petróleo moveram-se pouco. O Brent é negociado a 55,90 dólares (-0,2%) descontando a valorização da moeda norte-americana. Enquanto isso, às vésperas da conferência anual em Houston (estava presente o secretário-geral da Opep, Bankindo), a Agência Internacional de Energia soou o alarme: a queda nos investimentos industriais terá fortes efeitos na produção a partir de 2020. Preços fracos do setor na Piazza Affari: Eni -1,18%, Saipem -1,45% e Tenaris -1,29%.
PSA RALLY APÓS A COMPRA DA GM. FCA: "NÃO ESTAMOS PREOCUPADOS"
Dia histórico para a indústria automobilística. A PSA (+5,2%) concluiu a compra da Opel e da Vauxhall à General Motors (-0,50%). A operação prevê um desembolso de 2,2 mil milhões de euros, dos quais 900 milhões para a sucursal europeia de finanças da GM. O grupo francês salta para o segundo lugar no ranking de vendas na Europa com 4,3 milhões de carros. Mas tanto a Volkswagen quanto a Fiat Chrysler não acreditam que o negócio afete seus planos.
No entanto, a GM libertou-se de uma participação que nos últimos 15 anos registou prejuízos de 20 mil milhões de euros, sem nunca fechar um ano com lucro. Carlos Tavares, pdg da PSA, declarou que nos próximos três anos as sinergias entre a Peugeot e a Opel vão permitir uma poupança de 1,7 mil milhões. Segundo Tavares, as margens operacionais da Opel vão subir para 6% (contra os atuais 2%). Mas as verdadeiras vantagens passarão pelo desenvolvimento de novos produtos: o novo Opel Corsa será lançado em 2020. Cinco novos modelos Opel serão lançados em 2023, desenvolvidos numa arquitetura comum com a PSA.
EM MILAN A JERSEY PRETA, O SPREAD WIDES
A conjuntura política e o aumento de capital do Deutsche Bank condicionaram a sessão das bolsas europeias, ontem todas em baixa. Os futuros antecipam um arranque de 0,20%. Como sempre, o Milan foi quem mais sofreu com a desaceleração das ações dos bancos. O Ftse Mib encerrou a primeira sessão da semana em queda de 1,07%, a 19.454 pontos. Os outros índices da UE também caíram com o Dax30 perdendo 0,78%, o Cac40 em -0,6% e o Ftse100 caindo 0,43%.
Na reunião de ontem em Versalhes, os quatro grandes (Itália, Alemanha, França e Espanha) concordaram que, para avançar, é preciso introduzir a possibilidade de formas de partilha menos vinculativas: a União Europeia a duas velocidades, via preferida pelos A Alemanha está tomando forma.
O spread Btp/Bund, aguardando a reunião do BCE na quinta-feira, encerrou a sessão com alta de 180,79 pontos base ante 175,071 no fechamento da última sexta-feira.
É LANÇADO UM NOVO BTP 10 INDICADO À INFLAÇÃO
O Ministério da Economia nomeou Deutsche Bank, JP Morgan, MPS, Société Générale e UBS para cuidar da colocação de um novo BTP de referência indexado à inflação europeia com vencimento em 15 de maio de 2028. A emissão de dez anos, diz uma nota do Tesouro, será finalizada por meio de um sindicato de bancos "em um futuro próximo, dependendo das condições do mercado".
A porcentagem de títulos do governo da zona do euro com rendimentos negativos subiu para quase 43% no mês passado, de 40% em janeiro: ou seja, de um total de aproximadamente 7.180 bilhões, há 3.080 bilhões de títulos que o comprador está disposto a pagar para se colocar na carteira.
DB SLIDE (-8,5%), BANCO BPM EM FORTE QUEDA
Na Europa, o índice Stoxx do setor bancário caiu 1,3%. Os investidores adotaram a prudência após o anúncio do aumento de capital de maxi 8 bilhões do Deutsche Bank: na Bolsa de Frankfurt, o principal banco alemão caiu 8,5%, influenciando todo o setor bancário na Europa. Em Paris
Société Générale perdeu 1,8%, BnpParibas -1,1%. Na Piazza Affari, o Unicredit, que dá um suspiro metafórico de alívio por ter fechado com sucesso o aumento de capital antes do anúncio do problemático gigante alemão, fechou em baixa de 2,5%.
Intesa vendeu toda a sua participação no Allfunds Bank esta manhã (Afb) – detida através da subsidiária Eurizon Capital SGR e igual a 50% do capital – a fundos pertencentes à Hellman & Friedman, um dos principais investidores em private equity, e ao Gic, um fundo soberano de Singapura. A contraprestação em dinheiro é de aproximadamente 900 milhões de euros com um ganho de capital líquido de cerca de 800 milhões de euros para a demonstração de resultados consolidada do Grupo Intesa Sanpaolo. A AFB é uma plataforma de distribuição multimanager de produtos de gestão de ativos destinada a investidores institucionais e em 2016 contribuiu com 34,5 milhões de euros para o resultado consolidado do Grupo Intesa Sanpaolo em termos de lucros.
Por meio do Banca dei Territori, o grupo bancário já levantou 30 milhões com o Pir, os planos de poupança individuais.
Quedas significativas para o Banco Bpm (-4,1%). Nenhuma das ações para as quais o direito de recesso foi exercido após a transformação em sociedade anônima e a incorporação foi adquirida no final do prazo da oferta de bolsa.
Bper Banca -2,7%, Ubi limitou as perdas a -0,6%. Os analistas do Barclays confirmaram a opinião da Equal Weight elevando o preço-alvo de 3,30 euros para 2,30 euros. Serão necessários mais três a quatro meses de trabalho para aperfeiçoar o processo de venda dos quatro bons bancos. É o que disse ontem Roberto Nicastro, presidente dos bancos do bem.
POSTE ITALIANE JÁ COMEMORA A SUPERCEDOLA
Poste Italiane + 4,61% para 6,35 euros foi a melhor blue chip de hoje. Há euforia com as ações porque um dividendo extraordinário de até um bilhão de euros pode estar a caminho para fornecer à Cassa Depositi e Prestiti os recursos para comprar sua participação, igual a 29,3%, do Tesouro. O Estado italiano conseguiria assim arrecadar algum dinheiro, sem abdicar de manter um mínimo de influência sobre a sociedade, numa altura em que a política fala muito em defender os interesses nacionais e dentro do Partido Democrata cresce o alinhamento que não quer privatizações. Em audiência na Comissão de Indústria do Senado, o CEO Francesco Caio limitou-se a dizer que as movimentações de capital são decididas pelo acionista e não pela administração, acrescentando que "o acionista-Estado está avaliando como, quando e quais os métodos para posterior e eventuais desenvolvimentos da estrutura accionista".
TECHNOGYM NO TOPO, CONTAS SNAM HOJE
A Telecom Italia caiu -1,27% para 0,776 euros), apesar da Mediobanca Securities ter confirmado a recomendação de outperform sobre a ação e o preço-alvo em 1,34 euros.
O Snam registou uma desvalorização de -0,31% para 3,852 euros enquanto se aguarda a publicação dos resultados de 2016 e a atualização do plano.
Salto da Fincantieri (+4,71%) após o presidente francês François Hollande afirmar em entrevista que a França não se oporá à entrada da empresa italiana no capital da Stx.
Technogym (+1,9%) marca um novo recorde histórico. A empresa anunciou ontem à noite que fechou 2016 com um aumento de 8,5% nas receitas para 555 milhões de euros.
A D'Amico International Shipping ganha 1,7% depois de aprovada a emissão, até ao máximo do equivalente em dólares a 35 milhões de euros de novas acções (incluindo prémio de emissão) com a atribuição simultânea de warrants livres exercíveis no prazo de cinco anos.
