Depois de dois anos de crescimento eu empréstimos privados diminuirá: prevê-se uma queda de 3,2% em 2022 e 1,1% em 2023. pedido de hipoteca sofrerá um revés devido ao aumento da inflação que elevou as taxas de juros e terá reflexos no mercado de crédito e nas vendas de imóveis. É a fotografia da situação do crédito italiano tirada pelo EY European Bank Lending Economic Forecast 2022, a análise que visa analisar a evolução dos empréstimos ao setor privado e prever suas tendências.
Nos últimos dois anos registou-se um aumento dos empréstimos ao setor privado italiano (cresceram 3,9% em 2020 e 1,3% em 2021), que se encontra “no entanto em desaceleração, devido ao aumento da inflação e à incerteza geopolítica. Espera-se que o crescimento dos empréstimos bancários desacelere ainda mais em 2023 para 1,1%, antes de reverter e se recuperar para 1,7% em 2024 e 2,4% em 2025, afirmou. Estevão, o Batista, Itália Líder de Mercado de Serviços Financeiros da EY.
No entanto, durante os anos mais difíceis da pandemia, os bancos dos principais mercados europeus mantiveram-se "em posição de solidez de capital graças ao apoio de vários incentivos governamentais, foram emprestados 750 mil milhões de euros em linhas financeiras essenciais a empresas e famílias", sublinhou Batista. “Neste contexto, as perspectivas econômicas para o setor bancário italiano são cautelosamente otimistas, tendo demonstrado boa estabilidade financeira e resiliência. É necessária uma certa cautela face aos primeiros sinais de incerteza devido à situação geopolítica e à inflação”, acrescentou.
Razão pela qual segundo Battista "as instituições financeiras e a classe política dirigente devem continuar a colaborar para encontrar as soluções adequadas para gerir quaisquer problemas derivados da conflito na Ucrânia que poderiam impactar o sistema econômico”.
Guerra e aumento de preços pesarão sobre hipotecas e empréstimos a particulares
A economia italiana enfrenta também o aumento dos preços da energia e das matérias-primas, com os consequentes riscos de interrupção da cadeia de abastecimento das empresas que irão pesar na procura de crédito à habitação e a particulares, com possível redução generalizada do consumo e capacidade de investimento. Em 2020, o crédito às empresas, suportado por garantias governamentais, cresceu 5,8% (face a -7% em 2019). Este é o primeiro ano de crescimento do crédito empresarial desde 2011. No geral, os empréstimos empresariais devem crescer 2,9% este ano, mas apenas 0,7% em 2023. empréstimos hipotecários apresentou um desempenho surpreendentemente sólido durante a pandemia, registrando +2,1% em 2020 e +4,7% em 2021 (este último o valor mais alto dos últimos 11 anos), beneficiando-se do aumento dos preços das casas, taxas de juros extremamente baixas, a disseminação do trabalho híbrido e o acúmulo de poupança durante o bloqueio.
Os preços das casas continuam a subir, assim como as taxas
No entanto, as perspectivas atuais são menos favoráveis. A EY vê uma desaceleração no crescimento das hipotecas, à medida que os preços das casas continuam subindo e as taxas de juros tendem a subir. Segundo as previsões, o crescimento das hipotecas desacelerará para 2,9% em 2022 e para 1,2% em 2023. Mesmo diante de um possível agravamento das perspetivas económicas, a melhoria dos balanços das famílias e das empresas deverá impedir o aumento dramático do empréstimos inadimplentes que ocorreu com a crise da dívida soberana europeia. No início de 2021, 14% dos empréstimos beneficiavam de moratórias e 18% dos empréstimos a sociedades não financeiras estavam total ou parcialmente cobertos pela garantia do Estado.
Tudo isto fez com que o crédito malparado diminuísse de 6,4% do total em 2019 para 4,4% em 2020 e 3,3% em 2021, o valor mais baixo desde 2005. A cessação dos apoios e moratórias levará a um aumento da percentagem de inadimplência para 3,9% neste ano e 4,1% em 2023. “A combinação de uma possível estagflação, os impactos negativos nos custos e receitas das empresas - expostas aos países envolvidos no conflito - e a tensão nos mercados financeiros podem aumentar o coeficiente de risco dos ativos dos bancos, com crescimento dos níveis de capital absorvido, maior -downs e menor margem de intermediação”, comentou Battista. No entanto, "o sistema económico-financeiro italiano parece capaz de resistir às repercussões de uma eventual crise, graças à estabilidade e solidez geral dos intermediários financeiros, à poupança privada, à capacidade de permanência das empresas nos mercados internacionais e à utilização dos fundos do Pnrr”, concluíram os dirigentes da EY.
