As operações em torno do aumento de capital da empresa são intensificadas Banco Popular de Vicenza, que terá lugar a um preço entre 0,1 e 3 euros por ação. A operação, no valor total de 1,763 mil milhões, conduzirá à admissão à cotação do Banco em Bolsa a 3 de Maio. A intenção é fechar a colocação até o dia 10.
O identificado pelo conselho de administração da instituição é um intervalo de preços indicativo bastante invulgar, devido ao facto de “terem surgido indícios de interesse insuficientes para permitir a determinação de um intervalo de avaliação indicativo específico de acordo com a prática normal do mercado”. A avaliação do instituto, como se depreende da ampla faixa de preços, oscila entre 1,51 e 1,8 bilhão.
Em todo o caso, trata-se de um preço muito inferior face aos 6,3 euros fixados pelo banco como equivalente ao direito de retractação que – precisou um comunicado de imprensa da Pop Vicenza – apenas foi exercido por 0,27% do capital social correspondente a 271.339 ações ordinárias; e dos 62,50 euros pelos quais o instituto colocou as suas ações à venda em agosto de 2014, por ocasião do último aumento de capital.
Outra etapa fundamental para o IPO do instituto Vicenza é a aprovação do processo pelo Consob. O Presidente da Autoridade Joseph Vegas, à margem de uma conferência, anunciou que hoje terá lugar o exame do dossier que terá de conceder autorização para a cotação do Popolare di Vicenza.
O mercado, com declarações divulgadas pela Reuters, torce o nariz para essa avaliação do banco: “Acho que independente da faixa de preço vai ser muito difícil, senão impossível, listá-lo. O mercado não tem intenção de aderir ao IPO. O que importa é o desconto sobre o patrimônio tangível. Na melhor das hipóteses, a Atlante comprará tudo”, explica um trader sênior.
De acordo com os cálculos de um analista não cotável, o desconto no tangível é de aproximadamente 0,4. “Com a mesma avaliação, você pode comprar bancos melhores como o próprio UniCredit, então por que os investidores deveriam comprar o Vicenza?”, questiona. Pelas informações recolhidas, o analista não vê muito interesse na operação ainda que a gestão da popular empresa vicenza seja apreciada pelo mercado e “se apresente bem”.
A operação também verá a estréia do atlas, O novo Fundo de Apoio ao Sector Bancário, que, por meio de contrato de subscrição, assumiu da Unicredit a função de garantidora do aumento e, portanto, o ônus de subscrever a parcela do aumento de capital que não será subscrita pelo mercado.
Uma das tarefas do Atlas também será cuidar dos sofrimentos do sistema, ou deuses más dívidas: só recentemente chegou a esta frente uma novidade de 10 mil milhões de euros para o sistema, ou seja, uma nova valorização da inadimplência, que de 17,5 cêntimos por cada euro teria passado para um valor entre 20 e 25 cêntimos, segundo os cálculos apresentados pelo presidente da Nuova Banca delle Marche, Nuova Banca Etruria e Lazio, Nuova Carife e Nuova Carichieti Roberto Nicastro.
Um aumento de 5% no valor destes empréstimos, se aplicado a um total de 196 mil milhões de euros de crédito malparado no setor, traduzir-se-ia em dez bilhões a mais de capital para nossos bancos.
