Os PIRs estão monopolizando a atenção dos investidores nestas primeiras semanas de 2017. A oferta ainda é limitada, mas ao longo das próximas semanas chegarão ao mercado muitas propostas, caracterizadas por diferentes perfis de risco e por uma composição diferenciada de forma a atrair uma grande carteira de clientes.
Já é conhecido o objetivo dos planos individuais de poupança de longo prazo: canalizar os recursos das famílias para as empresas italianas, especialmente as PME, estimular a economia real, oferecendo aos clientes de varejo uma nova opção de investimento de longo prazo, mas fiscalmente vantajosa: quem decide canalizar seus dinheiro no Pir por pelo menos cinco anos não terá que pagar impostos sobre os lucrosexpandindo assim a quantidade de seus ganhos.
O FIRSTonline já abordou as principais funcionalidades dos planos de poupança individual e as condições de acesso aos mesmos um artigo bem detalhado, perguntando em paralelo a opinião de Michele Calzolari, presidente da Assosim (associação que reúne os intermediários financeiros) a que se seguirão as vozes de outros protagonistas.
Aqui vamos lidar, em vez disso, com o chuva de ofertas já presentes e chegando ao mercado italiano. Nas próximas semanas, espera-se uma verdadeira "chuva de Pir", oferecida por inúmeras empresas atuantes no setor de poupança. Para os investidores, haverá, portanto, muito por onde escolher. Todos terão a oportunidade de escolher o plano que melhor se adequa ao seu perfil, tendo também especial atenção às comissões envolvidas e ao impacto que poderão ter nos rendimentos decorrentes do investimento.
PIR: A OFERTA DA ALMA
A primeira a entrar no mercado PIR foi a Anima que, a 9 de janeiro, lançou no mercado o Anima Crescita Italia, um fundo obrigacionista equilibrado com perfil de risco 4 (numa escala de 1 a 7). O investimento divide-se da seguinte forma: 65% em obrigações, 30% em ações e os restantes 5% em liquidez e pode ainda ser subscrito com um plano de acumulação com prestações mensais de 50 euros (no entanto, o investimento inicial varia de 500 a 2.000 euros com base na classe). No que diz respeito às comissões, foi estabelecido um valor semelhante ao exigido para o fundo Visconteo, que prevê uma comissão anual de 1,35%, acrescida de comissão de gestão caso o gestor consiga superar o benchmark. Além disso, o gerente poderá aplicar, a seu critério e em acordo com o cliente, uma comissão de entrada de 0 a 4%. O produto ainda não pode ser adquirido no banco, aguardando-se a finalização dos acordos de distribuição com as diversas instituições de crédito.
Além do Anima Crescita Italia, a gestora de ativos também oferece o Anima Iniziativa Italia, presente no mercado desde 2015, mas que também pode ser utilizado para PIRs. Em comparação com o anterior, tem um perfil de risco mais elevado (6 em 7) sendo um fundo de ações focado em small-mid caps italianas.
PIR: A OFERTA DA PIONEER
Até o final de janeiro, a Pioneer chegará ao mercado de Pir com recursos do setor de poupança da Pioneer na Itália. O primeiro fundo a chegar tem características equilibradas e prevê investir 30% do valor total em ações pertencentes a mid e small caps italianas e os restantes 70% em obrigações de empresas e dívida pública.
No primeiro semestre de 2017, a empresa também oferecerá aos seus clientes um fundo mais arriscado. O investimento também pode ser subscrito em prestações, com entrada mínima de 50 euros.
PIR: OFERTA DA KAIROS
A Kairos também aponta para uma dobradinha, propondo dois fundos equilibrados. A primeira, a chegar nos primeiros três meses do corrente ano, será uma sicav luxemburguesa com uma componente de capital italiano, uma componente obrigacionista e uma componente de capital com títulos emitidos por empresas não italianas, mas com estabelecimento estável no nosso país.
PIR: A OFERTA BNP PARIBAS
O Bnp Paribas entrará no mercado PIR no primeiro trimestre de 2017 com um fundo equilibrado conservador, distribuído pelo Bnl, vocacionado principalmente para obrigações com cupão anual.
PIR: A OFERTA DA EURIZON
A Eurizon Capital Sgr oferecerá três fundos entre fevereiro e março: um conservador, um moderado e um dinâmico. O risco variará de acordo com o componente patrimonial esperado.
PIR: A OFERTA MEDIOLANUM
Em vez disso, o Mediolanum se concentra em uma ferramenta de contêiner. Conforme explica Edoardo Fontana Rava, diretor de desenvolvimento e gestão de produtos do banco na Milano Finanza, será “um fundo de fundos ou uma apólice vinculada a unidades” capaz de “oferecer maior personalização e diversificação. Pretende-se, nesta conjuntura, alinhar a provisão de mini-obrigações emitidas por PME com os PIRs Sviluppo Italia 2013.
PIR: OFERTA DA ARCA FONDI
Nos primeiros dias de fevereiro chegará Arca Economia Reale Bilanciato Italia, que se juntará a um fundo de ações já existente: Arca Economia Reale Equity Italia, que já cumpre com o regulamento do Pir. Este último investe 70% da carteira em ações de empresas italianas não pertencentes ao setor imobiliário e não incluídas no Ftse Mib. No início do próximo mês, estará disponível a classe de ações dedicada ao pirs.
Já no novo fundo, o investimento em ações será de cerca de 30%, enquanto o de obrigações ficará em torno de 50%.
PIR: OFERTA DE ZENIT
Duas opções para a Zenit que explorarão os fundos mútuos Zenit Obbligazionario (obrigações mistas e flexíveis) e Zenit Pianeta Italia, um fundo de ações italiano especializado em PMEs.
PIR: OFERTA DA ERSEL
A Ersel planeja alterar o regulamento do Forndersel Pmi, um fundo de ações italiano, tornando-o compatível com a legislação PIR. O mesmo é esperado para Globersel Pmi Hd.
PIR: A OFERTA DA SYMPHONIA
A Symphonia criará uma classe dedicada para o fundo Symphonia Azionario Small Cap Italia existente de alto risco. Além disso, haverá um novo produto flexível, de baixa volatilidade e com perfil mais moderado.
