A economia da China abranda mais do que o esperado, confirmando as dificuldades em ultrapassar os desequilíbrios provocados pelo contágio, bem como os efeitos da crise imobiliária desencadeada pela avalanche de Evergrande, ainda que o governador do banco central tenha garantido que a situação é "controlável " . O aumento de 4,9% do PIB no período julho-setembro compara com os +7,9% no segundo trimestre: os analistas levaram em conta a desaceleração, mas foram mais otimistas, o consenso foi de +5,2%. Em setembro, então, a produção industrial avançou 3,1%, ante os +3,1% do consenso. O consumo resiste, as vendas no varejo aumentaram 4,4%, uma melhora em relação aos +2,5% de agosto: analistas esperavam +3,5%. O governo ostenta tranquilidade: no final do ano, eliminado o risco da Covid-19, o crescimento do PIB poderá atingir a meta de 6%. No entanto, os dados de Pequim desaceleraram as ações asiáticas após o fim de semana.
MÍSTIL CHINÊS NOS MERCADOS: XANGAI PERDE 1,4%
O índice Bloomberg APAC caiu 0,4% esta manhã, enquanto o MSCI Asia Pacific está em sua primeira queda após quatro dias de ganhos. CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzen -1,4%. Hang Seng de Hong Kong -0,3%. Tokyo Nikkei -0,3%, Seoul Kospi -0,1%, BSE Sensex +0,7%.
A notícia da desaceleração da economia do Dragão vem após uma nova confirmação perturbadora da ascensão do poderio tecnológico e militar da China. Em agosto, ele revela o Financial Times, A China testou um novo míssil hipersônico capaz de transportar uma ogiva nuclear a uma distância muito longa sem ser interceptado. A aeronave planadora foi conectada a um míssil "Long March" e viajou em órbita baixa pela superfície do planeta antes de atingir o local de impacto designado, então errou por apenas 24 milhas.
PETRÓLEO: ALGUMAS APOSTAS EM 200 DÓLARES NO FINAL DE 2022
Não apenas a China. Os holofotes sobre a inflação são ativados pela corrida de energia que se reflete em novos e arriscados ataques especulativos sobre o petróleo. O Wall Street Journal revela esta manhã que foram celebrados contratos de derivados sobre o ouro negro que apostam numa cotação de 200 dólares o barril até ao final de 2022. Por enquanto, porém, as cotações mantêm-se nos seus máximos: o crude texano transacciona-se acima dos 83 dólares, o Brent a 85,58 dólares o barril.
S&P FUTURO EM BAIXA, T-BOND FRACO
O futuro do índice S&P500 de Wall Street caiu ligeiramente. A Nota do Tesouro de 1,61 anos enfraquece para 4% de rendimento, subindo 4,9 pontos base. Os dados de preços ao consumidor na Nova Zelândia esta noite despertaram mais de um temor: no terceiro trimestre o aumento foi de 3,3%, ante +XNUMX% no segundo trimestre. Para encontrar um aumento dessa magnitude, é preciso voltar dez anos.
No entanto, nos Estados Unidos a curva de rendimentos não registra nenhum superaquecimento da inflação: o spread entre o Tesouro de cinco anos e o de trinta anos cai para 90 pontos-base, o menor desde abril de 2020.
O PRIMEIRO ETF DE BITCOIN ESTÁ LANÇADO HOJE
Grande burburinho em torno de moedas virtuais. A estreia do primeiro ETF em Bitcoin está prevista para hoje e deve começar entre esta noite e amanhã com a aprovação tácita do Sec. Enquanto isso, a criptomoeda voltou ao seu nível mais alto desde abril, chegando a US$ 62. Também hoje a blockchain da Riot apresentará o que deveria ser a mina de Bitcoin mais importante do mundo, destinada a ocupar o lugar das chinesas declaradas proibidas por Pequim.
DESTAQUE NO TRIMESTRAL. AMANHÃ É A VEZ DA NETFLIX
Depois da estreia brilhante, os relatórios trimestrais dos EUA continuam no centro das atenções dos mercados, que por enquanto obscurecem as preocupações com o aumento da inflação, as tensões energéticas e os problemas de distribuição bem ilustrados pelo número recorde de porta-contentores esperando para descarregar mercadorias nos portos (572 no fim de semana).
A análise das contas das empresas norte-americanas, depois dos excelentes resultados do Goldman Sachs (+3,8%) e dos outros grandes bancos norte-americanos, volta amanhã a todo o vapor com empresas industriais e de consumo como a Johnson & Johnson, Procter & Gamble e Felipe Morris. A Netflix merece atenção especial, graças ao sucesso mundial do “Squid Game” coreano (111 milhões de espectadores nas duas primeiras semanas em 80 países). Quarta-feira será a vez da Tesla e da Verizon. Quinta-feira será a vez da At&t, Intel e Snap. Enquanto aguardam as contas, porém, Amazon e Google terão que lidar com a iniciativa da lei antitruste que será apresentada esta semana contra os grandes nomes da internet por uma patrulha de senadores bipartidários.
Enquanto se aguarda o tão esperado “tapering”, o cenário macro será ocupado pela apresentação do livro bege, pelos dados da produção industrial e pela utilização da capacidade produtiva. O índice Nahb do mercado imobiliário e as compras líquidas de ativos financeiros também são importantes.
A RÚSSIA AUMENTA AS TARIFAS
Enquanto isso, não faltam novidades no front dos bancos centrais. Depois do aumento do custo do dinheiro em Singapura, prevê-se para esta semana um aumento das taxas na Hungria e, sobretudo, na Rússia, face ao forte crescimento das exportações energéticas. A Turquia vai contra a tendência: Erdogan, que demite governadores como um presidente da Serie A se livra de treinadores, vai pedir ao último banqueiro central na quinta-feira um novo corte, convencido de que a inflação pode ser combatida com uma recuperação a qualquer custo, mesmo deprimente a lira.
O BCE PREPARA NOVAS INTERVENÇÕES, DADOS PMI EM BREVE
Os dados de inflação da UE e do Reino Unido para setembro serão divulgados na quarta-feira, enquanto os dados da confiança do consumidor europeu de outubro serão divulgados na quinta-feira. Enquanto isso, o BCE estuda aumentar o limite de compra de títulos emitidos pela UE, em uma medida que aumentaria a flexibilidade nos esquemas de compra.
A divulgação na sexta-feira dos dados do PMI da Zona do Euro, Reino Unido e Austrália permitirá um retrato mais preciso dos danos causados pela crise nas cadeias de produção e distribuição da economia global.
COMEÇA A MANOBRA DRAGHI, UM TESOURO DE 25 BILHÕES
No front italiano, chama a atenção a primeira instituição financeira da era Draghi. Hoje será enviado à Comissão, em Bruxelas, o Documento de Planeamento Orçamental, com a grelha de medidas que vão parar ao Orçamento. A própria manobra deve ser lançada até quarta-feira, mas tudo indica que haverá um adiamento, por outro lado o prazo de 20 de outubro não é peremptório. Os recursos na área serão de pouco mais de um ponto do PIB, chegando a cerca de 25 bilhões. O objetivo é impulsionar o crescimento econômico.
O destaque também está para a possível segunda prorrogação pelo governo dos auxílios fiscais para fusões bancárias: eles vencem em dezembro, mas podem durar até meados de 2022. Em jogo está a negociação em andamento entre o Tesouro e a Unicredit.
DIVIDENDOS: PAGANO GENERALI, INTESA E MEDIOLANUM
Dia de cupons na Piazza Affari. Banca Mediolanum (€ 0,75333 – segunda tranche), Generali (€ 0,46 – segunda tranche), IntesaSanpaolo (€ 0,0996 – exercício financeiro de 2019) e Unipol (€ 0,28 – exercício financeiro de 2019) pagam dividendos na lista principal; entre MidCaps, Banca Ifis (€ 1,1 – exercício de 2019); no segmento Star, Marr (0,35€ – exercício de 2019); finalmente, em Aim Italia, Ilpra (0,03 euros).
ACORDO DE BATERIA ENTRE STELLANTIS E LG
Destaca-se nesta manhã o acordo entre a Stellantis e a LG para a criação de uma joint venture para a produção de baterias para carros elétricos voltada para o mercado americano.
