Apenas 32 novos casos, nenhum em Wuhan, onde tudo começou. A China, embora não tenha baixado a guarda, prepara-se para celebrar a sua vitória sobre o inimigo invisível. O Ocidente, liderado pela Itália, vê a luz ao fundo do túnel, mesmo sabendo que a Páscoa será difícil, sobretudo para a economia. Mas — com todo o respeito ao infeliz Boris Johnson, que luta contra a Covid-19 no leito do hospital — os mercados já olham para o futuro, para uma reconstrução que será difícil. Também porque os problemas habituais permanecem, principalmente na Europa. Mas os mercados de ações estão em festa: o pior parece ter passado.
O índice MSCI Ásia-Pacífico subiu 1%, após a alta de 3% de ontem. Os mercados chineses reabriram após o feriado e a nova medida de apoio ao crédito do Banco Popular da China, que reduziu as reservas obrigatórias para bancos que operam em áreas rurais. O índice CSI 300, que engloba as bolsas de valores de Xangai e Shenzhen, teve alta de 2%.
O índice Hang Seng de Hong Kong subiu 0,3%, o Kospi de Seul 0,4% e o Nikkei de Tóquio 0,7%. Medidas de quarentena mais flexíveis, adotadas após o ressurgimento de infecções, estão em vigor desde hoje em Tóquio e outras grandes cidades.
O mercado de ações indiano abriu em alta de 4%, enquanto a rupia deu um fôlego após dias de desvalorização.
A corrida pelo dólar diminui, enquanto os cruzeiros e cassinos aumentam.
A corrida pelo dólar está diminuindo, especialmente entre os mercados emergentes. Um sinal de melhora vem da Indonésia, que conseguiu emitir US$ 4,3 bilhões em títulos na noite passada.
Wall Street teve uma forte alta ontem: Dow Jones +7,73%, S&P 500 +7,33% e Nasdaq +7,03%. A Boeing (+19,47%) teve um desempenho particularmente bom. A Capri Holding, empresa controladora da Versace, também disparou (+25,9%), anunciando a reabertura de todas as suas lojas a partir de 1º de junho.
Entre as empresas com melhor desempenho no S&P 500 estão as que operam grandes cassinos e as principais companhias de cruzeiros, todas com alta de cerca de 20%. Durante a noite, foi divulgado que o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita adquiriu uma participação de 8,2% na Carnival.
AMBIENTE DE CONCORDÂNCIA, O PETRÓLEO ESTÁ CORRENDO NOVAMENTE
O ouro recua para US$ 637 a onça. O petróleo volta a subir, com alta de 3%, para US$ 34 o barril, às vésperas da cúpula da OPEP+. Há sinais de cooperação entre os principais produtores de petróleo bruto antes das reuniões por teleconferência nos próximos dias. Na China, as refinarias retornaram a níveis operacionais semelhantes aos do final de 2019.
A ITÁLIA NAS TRINCHEIRAS EM RELAÇÃO AOS EUROBONDS: UM COMPROMISSO DIFÍCIL
Na véspera da reunião dos ministros das Finanças da zona do euro, a queda nos números da epidemia alimentou o otimismo nos mercados de ações. O mesmo não se pode dizer das discussões remotas que antecedem o Eurogrupo. Hoje, às 15h, a reunião dos ministros das Finanças da UE terá início por teleconferência, com o objetivo de desenvolver um plano para a zona do euro que possa reconciliar o Norte e o Sul da Europa. Mas o caminho é árduo. A Itália já rejeitou a proposta, bem recebida pela Alemanha, Holanda e outros parceiros do Norte da Europa, que prevê o desembolso de 240 mil milhões de euros através do Mecanismo Europeu de Estabilidade (MEE), 200 mil milhões de euros do Banco Europeu de Investimento (BEI) e 100 mil milhões de euros do programa SURE (anti-desemprego). A Itália rejeita o mecanismo de resgate financeiro, em parte porque as "condições mínimas" prometidas não são tão favoráveis: os empréstimos teriam vencimento entre 5 e 10 anos, com certas condições muito específicas. Não há, contudo, abertura para o lançamento de eurobonds.
DECRETO DE LIQUIDEZ LANÇADO, PODER DOURADO EXPANDIDO
Na ausência de um acordo europeu, o governo italiano lançou o novo decreto de liquidez Para apoiar a economia e fornecer recursos às empresas afetadas pela crise da pandemia de coronavírus, os 350 mil milhões de euros previstos pelo decreto Cura Italia estão a ser complementados com mais 400 mil milhões de euros: o decreto aumenta, assim, as garantias estatais para cobrir até 750 mil milhões de euros em empréstimos empresariais. A medida prevê que os empréstimos a PME e profissionais liberais até 800 mil euros serão cobertos por uma garantia estatal de 100%, enquanto os empréstimos acima desse valor (até 5 milhões de euros) e os empréstimos a grandes empresas serão cobertos por uma garantia estatal de 90%.
O decreto também amplia o poder de intervenção, que permite ao governo impedir aquisições de empresas-chave nos setores financeiro, de crédito e de seguros, bem como de energia, água, transporte, saúde, segurança alimentar, inteligência artificial, robótica, semicondutores e segurança cibernética.
O mercado de ações europeu segue a todo vapor atrás da Alemanha.
A Piazza Affari iniciou a semana da Páscoa com uma alta de 4%, ultrapassando a marca de 17 pontos e atingindo 17.039.
Outros mercados de ações estão ainda mais otimistas: Frankfurt (+5,74%) lidera a alta, seguida por Paris (+4,61%) e Madri (+4,27%). Viena registra ganhos de 4,12%. O governo austríaco planeja reabrir o comércio a partir da próxima semana, um primeiro sinal de flexibilização das medidas de isolamento social contra o coronavírus, embora o uso obrigatório de máscaras tenha sido prorrogado.
EURONEXT: "PIAZZA AFFARI É DE GRANDE INTERESSE PARA NÓS"
A emergência da Covid-19 não eliminou o interesse em controlar os mercados financeiros. Aliás, a necessidade de liquidar a avalanche de títulos e outros instrumentos financeiros está a aumentar o apelo desses mercados, a começar pela Bolsa de Valores italiana. A Euronext, que abandonou o seu plano de adquirir a Bolsa espanhola, abrindo assim caminho para a suíça Six, reiterou ontem o seu interesse na Piazza Affari e na MTS, a sua maior e mais rentável participação.
O CEO da Euronext, Stephane Boujnah, em entrevista à Reuters, afirmou que "Milão não está à venda hoje, mas depois que esta crise terminar, quem sabe? O que fizemos foi comunicar nosso interesse à Bolsa de Valores de Londres e depois veremos". A Bolsa de Valores de Londres (LSE) aguarda a aprovação da autoridade antitruste europeia para a aquisição da Refinitiv e, nos últimos meses, especulou-se que, para obtê-la, teria que vender sua subsidiária italiana.
SPREAD DRIVE, 9,5 BILHÕES DE BTPs EM STA
Os títulos do governo italiano (BTPs) estão em alta graças ao apoio do BCE. O título de 10 anos está sendo negociado a 1,48% (-6 pontos-base). O spread em relação ao Bund alemão está em -0,42% (+3 pontos-base), caindo para 190 pontos-base. A instituição de Frankfurt comprou títulos no valor de 51 bilhões de euros em março, vinte bilhões a mais do que o ritmo mensal esperado, com base nos anúncios das medidas tomadas.
Na quinta-feira, o Tesouro realizará um leilão de até € 9,5 bilhões em quatro emissões de BTPs com vencimentos que variam de 3 a 30 anos.
O BCE aumenta sua participação em títulos italianos.
Nos primeiros cinco dias de abril, as compras de títulos do BCE no mercado ultrapassaram € 30 bilhões, cerca de € 6 bilhões por dia. Giuseppe Sersale, da Anthilia, relata que o BCE priorizou a Itália, com € 11,9 bilhões em compras de BTP, em comparação com os € 2 bilhões reservados para a Alemanha. Durante o mês de março, as compras de títulos italianos representaram 35% do total, bem acima do nível esperado.
Apenas ENI e ITALGAS no vermelho, Campari a estrela.
Apenas duas ações fecharam em baixa em Milão ontem: Eni (-0,2%) e Italgas (-1,6%). A Saipem subiu 1%. Já a Campari liderou o dia (+10%).
INTESA EM AÇÃO, ACIONISTAS DA UBI REJEITAM NOVAMENTE
Os bancos estão em destaque, a começar pelo Intesa San Paolo (+9,4%) no dia que marcou um novo capítulo no jogo da Renda Básica Universal (RBU) (+2,75%). O pacto de consulta CAR, que reúne aproximadamente 19% dos acionistas do banco liderados por Victor Massiah, Ele rejeitou mais uma vez a oferta de Carlo Messina."Ainda mais em vista da atual situação de emergência", dizia um comunicado de ontem, "confirmamos que consideramos a oferta da Intesa-Unipol inaceitável, especialmente porque representa menos de 60% dos ativos da UBI, sem levar em conta ativos intangíveis e outros elementos intangíveis, como a alocação futura de recursos humanos, projetos em andamento e sua continuidade, e o relacionamento próximo com as comunidades locais relevantes."
Unicredit (+8,7%) e Mediobanca (+7,16%) também apresentaram bom desempenho. O Banco BPM (+3%) recuperou.
UNIPOL MARCHA PARA O POP. SONDRIO
Merece destaque o Banca Popolare di Sondrio (+5,43%): o grupo Unipol detém indiretamente, por meio de sua subsidiária UnipolSai, uma participação de 1,888% no banco. Notícias da imprensa sugerem que isso pode ser um primeiro passo para uma futura fusão com o BPER (que detém quase 20% das ações).
Entre os ativos administrados, destacam-se Azimut (+4%) e Fineco (+2,2%). Os fluxos de entrada em março ultrapassaram um bilhão.
Ações da Nexi sobem 6%: Jefferies inicia cobertura com recomendação de compra, com preço-alvo de 18 euros.
GENERALI PARA O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO, ATLÂNTIA EM UMA MONTANHA-RUSSA
Generali +2,5%. Esta semana, o conselho de administração decidirá sobre os dividendos de 2019: a empresa poderá distribuir uma combinação de dinheiro e ações.
Mais uma sessão turbulenta para a Atlantia (+0,6% no final do dia). Um acordo entre o grupo liderado pela Benetton e o governo parece estar mais próximo. Haverá uma nova estrutura de propriedade com uma participação significativa na Autostrade detida pela CDP e pela F2i, uma multa para compensar o desastre da ponte, estimada em mais de € 3 bilhões, e novas regras para pedágios e licenciamento.
Entre as empresas de serviços públicos, Enel +1% e Snam +2%.
STM FUNCIONA, REUNIÃO DA FCA NO FINAL DE JUNHO
As ações industriais também registraram um dia de recuperação. A Stm (+9%) e a Leonardo (+7,5%) lideraram a alta.
A Fiat Chrysler (+3%) adiou sua assembleia de acionistas para o final de junho; a decisão sobre dividendos também foi adiada.
A Exor (+8,16%) concluirá a aquisição de 43,78% do capital social da Gedi detido pela Cir (+0,35%) em 23 de abril.
A Pirelli (+1,3%) alertou que não atingirá as metas previamente divulgadas. O Morgan Stanley rebaixou sua recomendação para Neutra, com preço-alvo de 3 euros.
Em outros setores do mercado de ações, a Moncler (+7%) apresentou ganhos. Entre as empresas de média capitalização, Sogefi (+15,82%), Technogym (+10,77%) e OVS (+7,17%) se destacaram.
