As receitas das maiores operadoras de Software e Web do mundo estão novamente crescendo. Nos primeiros nove meses de 2023, eu principais operadores em todo o mundo no setor de WebSoft assistimos a uma inversão da tendência comparado com o 2022, com umaumento de 10,6% em seu volume de negócios agregado.
Os desempenhos mais significativos foram observados em serviços de mobilidade inovadores, como Ride-hailing e Sharing Mobility (+23,8%), noNegócio de vendas de viagens online (+20,4%) e no desempenho de Entrega (+19,3%), com este sector a registar uma consolidação significativa. Embora o crescimento do volume de negócios tenha envolvido todos os sectores, o áreas com maior impacto o comércio eletrônico (31%), a publicidade (23%) e a nuvem (16%) permanecem.
É o que emerge da pesquisa anual dos principais grupos globais de Software & Web realizada pelaÁrea de Estudos Mediobanca.
Lo estudo analisa os dados dos primeiros nove meses de 2023 e do triénio 2019-2022 do 25 maiores WebSoft empresas internacionais na área de tecnologias web e de software, das quais 11 estão sediadas nos Estados Unidos, 10 na China, duas na Alemanha e uma no Japão e na Coreia do Sul. Também é fornecida uma análise aprofundada das filiais italianas relevantes.
WebSoft: lucro e rentabilidade
Nos primeiros nove meses de 2023, os gigantes da indústria WebSoft destacaram um sólido melhoria das suas margens. La lucratividade operacional (MON) aumentou 31,5% em relação ao mesmo período de 2022, enquanto o lucros líquidos registou uma aceleração de 46,4%, atingindo níveis recordes. Em média, cada operador gerou um lucro líquido diário superior a 30 milhões de euros em comparação com 21 milhões em 2022 e 27 milhões em 2021.
No 2022, o volume de negócios combinado das 25 maiores empresas WebSoft em todo o mundo atingiu 1.792 mil milhões de euros, equivalente a 90% do PIB italiano. Um contexto dominado pelos Estados Unidos (70%) e pela China (26%). Apenas uns pequenos 4% das receitas pertencem a grupos de outras nações
Le três principais as empresas são Amazon, Alphabet e Microsoft, que respondem por mais da metade das receitas totais. A empresa de Jeff Bezos, em primeiro lugar desde 2014, contribui sozinha com mais de um quarto do total (481,9 mil milhões de euros, dos quais 46,5% são gerados pelo retalho).
As taxas de juros não param os gigantes
Apesar do aumento das taxas de juros, os gigantes da indústria WebSoft mostram uma crescimento da liquidez de 11,6%, elevando a incidência sobre o ativo total para 24,2% no final de setembro de 2023 (face a 23,5% em dezembro de 2022, superior aos 11,4% da grande indústria transformadora).
Além de metade dos fundos são investidos em títulos de curto prazo: 360,5 mil milhões de euros, ou aproximadamente 13% do ativo total. Este aumento da liquidez sugere a possibilidade de movimentos futuros de fusões e aquisições, bem como a preservação do poder da moeda num ambiente de inflação generalizada.
Boom para o PDD e DiDi chinês, boa reserva
Nos primeiros nove meses de 2023, há um notável aumento de receita para diferentes grupos. Em particular, o DCP chinês (PinDuoDuo e Temu) apresentou aumento de 75,0%, seguido pelo seu compatriota DiDi (+31,2%) e dos EUA Booking.com (+ 27,1%).
No que se refere a rentabilidade industrial, a Microsoft lidera o ranking de margem EBIT com 44,4%, seguida pela Oracle (43,7%), Adobe (34,2%), Meta (32,0%) e Booking (31,5%). O valor médio do setor é de 18,4%.
2022 é um ano anômalo
Em 2022, os gigantes da indústria WebSoft experimentaram um ano anômalo com o menor crescimento de receita dos últimos quatro anos, registrando apenas um + 9,6%. Este resultado é significativamente inferior às taxas de dois dígitos dos períodos anteriores (+20,9% em 2020 face a 2019 e +24% em 2021 face a 2020). Lá a lucratividade diminuiu, com margem ebit de 14,7%, colocando as multinacionais WebSoft em 5º lugar em relação aos demais setores.
Porém, se excluirmos o comércio eletrónico e focarmos na vertente digital, a margem ebit da WebSoft atinge os 23,9%, colocando-a em segundo lugar apenas atrás das farmacêuticas.
No final do ano passado força de trabalho da WebSoft quase contou quatro milhões de pessoas em todo o mundo, um aumento de um milhão e meio de unidades em relação a 2019, das quais +743 mil contratadas só pela Amazon, rainha indiscutível em número de funcionários: 1.541 mil no final de 2022.
As 25 empresas WebSoft: capitalização total de mais de 8 trilhões
Depois da queda de 2022 que fez recuar dois anos as 25 principais empresas do setor em termos de capitalização bolsista, 2023 parece marcar o regresso da confiança nos mercados bolsistas. Em 30 de novembro de 2023, os gigantes da WebSoft alcançaram um capitalização de 8.767 mil milhões de euros, destacando um aumento de 47,5% face a dezembro de 2022. Um crescimento evidente também em termos de representação nas bolsas mundiais, passando de 6,9% do valor global das bolsas mundiais no final de 2022 para 9,5% no final de novembro 2023.
Em comparação com a Piazza Affari, apesar do bom desempenho da Bolsa de Valores italiana nos primeiros nove meses de 2023, as empresas WebSoft continuam inatingíveis, valendo globalmente mais de dez vezes o valor total da bolsa de valores italiana.
Em 30 de novembro de 2023, o pódio de capitalização é ocupada pela Microsoft (2.581 mil milhões de euros), Alphabet (1.528 mil milhões) e Amazon (1.384 mil milhões). O melhores performances, entre dezembro de 2022 e novembro de 2023, foram, no entanto, alcançados por Meta (+ 165,9%) e Uber (+ 123,0%).
WebSoft e impostos
Em 2022, aproximadamente um terço do lucro antes de impostos das principais empresas WebSoft do mundo está sujeita a tributação em países com tributação preferencial, gerando poupanças fiscais de 13,6 mil milhões de euros no ano e acumulando 50,7 mil milhões nos quatro anos de 2019 a 2022.
A taxa média efectiva situa-se em 15,1%, inferior à taxa teórica de 21,9%. No período 2019-2022, Tencent, Microsoft e Alphabet beneficiaram de poupanças fiscais de 19,2 mil milhões, 12,3 mil milhões e 7,1 mil milhões, respetivamente, devido à tributação preferencial.
A partir de 2024, deverá entrar em vigor na Itália Imposto Mínimo Global, o que imporá umaTaxa de 15% sobre os lucros obtidos por multinacionais com um volume de negócios anual superior a 750 milhões de euros.
WebSoft na Itália
As empresas do setor têm um ppresença significativa na Itália através de filiais controladas, localizadas principalmente no Norte, especialmente em Milão e sua província. Em 2022, o volume de negócios combinado das sucursais italianas atingiu 9,3 mil milhões de euros, com um total de cerca de 26,4 mil colaboradores. Em comparação com 2019, há um aumento de aproximadamente 11 mil trabalhadores, principalmente graças às contratações realizadas pelo grupo Amazon, que possui o maior número de funcionários do país com 16.250 unidades em 2022.
No que se refere a contribuição fiscal na Itália, em 2022 as filiais de grandes empresas WebSoft pagaram 162 milhões para as autoridades fiscais italianas, resultando em uma alíquota efetiva de imposto de 28,3%. Considerando ainda a previsão de pagamento do Imposto sobre Serviços Digitais, a alíquota do imposto subiria para 36,0%.
