O tão esperado relançamento chegou. Uma semana após o fim da oferta pública de aquisição, prevista para 21 de abril, o Crédit Agricole Italia aumentou o preço da oferta pública de aquisição da Creval, atendendo aos pedidos dos acionistas do instituto Sondrio para convencê-los a aderir ao projeto.
O NOVO PREÇO
Há mais 120 milhões em jogo. O preço da oferta sobe de 10,5 para 12,2 euros por ação, ao qual se acresce um bónus de 0,3 euros caso as subscrições atinjam 90% do capital, limite a partir do qual será possível proceder à OPA residual. O novo preço representa um prêmio de aproximadamente 79% sobre a média das cotações da Creval na Bolsa nos seis meses anteriores ao anúncio (portanto antes de novembro de 2020), percentual que chega a 83% em caso de adesão total. O valor total sobe, portanto, de 735 para 854 milhões de euros.
Em nota, o Crédit Agricole especifica que mesmo os acionistas que aceitaram a oferta antes do relançamento terão direito a receber a nova contraprestação integrada, caso ultrapassem o patamar de 90%, com a contraprestação adicional. A referência é sobretudo ao Credit Agricole Assurances, detentor de uma participação igual a 9,8% do capital, e ao fundo Algebris de Davide Serra, detentor de 5,4% do capital. Ambas as empresas aderiram à oferta no dia 13 de abril, trazendo – no total – uma participação de 15,2%.
AS REAÇÕES
Graças ao relançamento, a Agricole deveria finalmente conseguir chegar a um acordo não apenas com a alta administração da Creval, que havia julgado o preço oferecido "inadequado", mas também com acionistas como Dumont, Alta Global, Hosking Partners, Petrus Advisers e Melqart , que haviam já pediu aumento antes do início da OPA, rejeitando o valor proposto pelo Crédit Agricole. O desempenho da bolsa de valores nos últimos cinco meses está na base da resistência. Desde novembro de 2020, quando o Crédit Agricole anunciou a oferta, as ações estiveram consistentemente acima dos 10,5 euros por ação anteriormente oferecidos e agora estão sendo negociadas a 12,39 euros (+0,4%).
Dias atrás, Dumont havia reiterado que, embora não seja "contra operações de fusões e aquisições", "o preço oferecido não é adequado pelo valor presente e futuro” do banco.
A espera agora passa para o conselho de administração do Credito Valtellinese, que já pode se reunir no fim de semana para avaliar a nova oferta.
