O petróleo cai, as bolsas caem, travadas pela tendência da economia real. Após o colapso de Wall Street nas últimas duas horas da sessão de sexta-feira (dois pontos queimados pelo índice S&P, que fechou em -1,25%, invertendo a tendência anterior) o roteiro se repetiu esta manhã na Ásia. Tóquio fechou para feriados, as bolsas chinesas começam a fechar no vermelho -1,1%, Sydney e Coreia do Sul -0,6%. Hong King também cai -0,7%.
Os mercados não reagiram ao salto das exportações chinesas (+15,3% em setembro) e das importações (+9%). Por trás do número sensacional, segundo os analistas, estão sobretudo as especulações sobre a evolução do renmimbi em relação ao dólar. O iene sobe (+0,7% face ao dólar), o petróleo bruto cai: o Brent vale 88,6 dólares o barril (-1,7% face a sexta-feira).
EFEITO EBOLA NAS LISTAS DE PREÇOS. ALIMENTADO EM ALARME
O efeito psicológico da morte de uma enfermeira em Dallas, o primeiro caso de infecção por Ebola em território americano, também pesa na abertura de hoje. O vice-presidente do Fed, Stanley Fisher, disse que a evolução da situação do mercado pode levar o Fed a rever o momento da estratégia para retornar a política monetária ao normal.
O apoio do banco central dos EUA, combinado com a estratégia expansiva do BCE, atua como uma barreira aos níveis de mercado. "Uma correção de 10% seria a coisa mais saudável, mas parece improvável para mim - disse ontem Mary Erdoes, gerente de ações do JP Morgan - O mercado recuará 2-3% e depois será submerso por uma chuva de dinheiro barato" . Ou seja, o pára-quedas do Fed ainda é o elemento dominante do mercado.
MILÃO PERDE CINCO LUGARES. E POR CINCO SEMANAS
Apesar de variações na ordem de centenas de pontos, no entanto, o índice S&P 500 fechou a semana em queda de 3,1%, mas segue em terreno positivo desde o início do ano. A Europa não teve melhor desempenho durante a semana: o índice Stoxx 600 perdeu 4,1%, registrando a pior semana desde 2012. A Bolsa de Milão fechou a quinta semana consecutiva de quedas, uma semana caracterizada por todas as cinco sessões em baixa: de 4 de setembro até hoje , o FtseMib caiu 10%.
O saldo da semana para o FtseMib marca -4,9%: o desempenho desde o início do ano cai para +1,2%. O índice milanês perdeu 0,9% na sexta-feira e é um dos mais resistentes do panorama europeu, comparando com o Dax de Frankfurt em baixa de 2,4%, com o Cac de Paris em queda de 1,6% e com o Ftse100 de Londres em queda de 1,2%.
O ZEW, ÍNDICE DE CONFIANÇA ALEMÃO, EM EXAME
A Moody's adiou a classificação da Itália enquanto aguarda a lei financeira que será examinada em breve por Bruxelas. No entanto, o governo Renzi garantiu presença na Série A graças à confirmação do "A low" (olhar negativo) da agência canadense Drbs. A decisão do Governo italiano de adiar a concretização do equilíbrio orçamental estrutural para 2017 é encarada como uma medida excecional e como tal “absolutamente aceitável”. Enquanto isso, a S&P revisou para baixo as perspectivas da França e removeu o triplo A da Finlândia.
O calendário prevê uma série de "minas" escondidas no terreno acidentado que antecedem os principais eventos do mês: o resultado dos exames dos bancos europeus (eleições no domingo, 26 de outubro) e a penúltima reunião do Fed em 2014 ( 28 a 29 de outubro). Os holofotes se voltaram na terça-feira para o Zew, o índice de confiança alemão, em queda desde dezembro passado.
CHIPS, ÓLEO, VIAGEM: BLACK WEEK
Foi uma semana negra para muitos setores. As ações de semicondutores caíram após o alerta de lucro da americana Microchip, grande fabricante de microcontroladores, que anunciou uma forte desaceleração nas vendas na China em setembro. A StM caiu 5,49% na sexta-feira, a Infineon da Alemanha perdeu 6,8%, a Texas Instruments de Wall Street caiu 7%, a Intel -4%.
As matérias-primas estão em queda livre: os preços do petróleo bruto caíram 19% em relação ao final de junho. Em toda a Europa, são sobretudo as reservas petrolíferas que arrastam para baixo as cotações, penalizadas pela quebra do crude: Eni -2,2%, Saipem -2,8%, Tenaris -1,4%. Em Paris, a Total perde 3,6% Em Wall Street, a Exxon registra queda de 9,2% em Wall Street desde o início do ano.
O setor de Travel & Leisure também está sob pressão, sob a pressão do efeito Ebola: nas últimas 5 sessões, as ações da Autogrill perderam 15% do seu valor, elevando o desempenho acumulado no ano para -16%. Ainda mais grave foi a perda de Wdf que caiu cerca de 3% em uma semana. Os fundos Fidelity aproveitaram a avalanche para dobrar sua participação de 25 para 5%.
HOJE LANÇA O NOVO BENCHMARK AOS 3 ANOS
Os mercados de títulos estão se preparando para as nomeações de fim de mês. De 20 a 23 o Tesouro fará apelo aos poupadores para a sétima emissão do BTP Itália. Até agora, os títulos (mais de seis anos) atrelados à inflação italiana arrecadaram 88,7 bilhões. A meta é ultrapassar os 100 bilhões.
Enquanto isso, a poucos dias da reunião do Fed (28 a 29 de outubro) e do fim do QE americano, os T-bonds caíram de 3% no início do ano para 2,3%: os mercados não acreditam em aumentos de juros . Nesse contexto, após o resultado favorável do leilão de 12 BTP (leve aumento dos rendimentos de 3 pb, forte crescimento da demanda), o Tesouro lança hoje entre 1,5-2 bilhões de BTPs de 3 anos. emissão de títulos de 30 anos, com vencimento em setembro de 2044 por um valor entre 750 milhões e 1,25 bilhões de euros. Por fim, serão oferecidos títulos do governo com prazo de seis meses (2 bilhões de euros).
Mas as atenções estão voltadas para o novo benchmark BTP de três anos: um dos três novos benchmarks (além do CcTeu e do BTP de 5 anos) que o Tesouro pretende emitir no quarto trimestre de 2014. As expectativas são de um bom recepção de parte do mercado combinada com um aumento significativo nos rendimentos. Na sexta-feira, no mercado cinza, o novo BTP de três anos oscilou em patamares de yield em torno de 0,73% contra os 0,52% registrados no leilão de setembro passado (mínima histórica).
FIAT, ÀS 15H30 O CARAVELLA CHEGA EM WALL STREET
para A primeira vez da FCA em Wall Street será necessário aguardar as 15h30. Excepcionalmente, as trocas na FCA também começarão à tarde na Piazza Affari. À noite, a alta administração do Lingotto tocará a campainha que sinalizará o encerramento da sessão do Columbus Day. O desembarque ocorrerá em águas turbulentas devido ao clima do mercado. Na sexta-feira, a Fiat saiu da Bolsa de Milão com uma forte queda de 2,1%, em linha com a dificuldade do setor automotivo. Os gigantes alemães Volkswagen -2,9% e BMW -3,6% pagaram o preço mais alto.
Depois da estreia na bolsa americana da FCA, que inclui 100% da Fiat Group Automobiles e do Chrysler Group, mas também 90% da Ferrari, Sergio Marchionne e o CFO Richard Palmer vão iniciar negociações para colocar cerca de 8% das ações (parte resultante da retirada, parte já em carteira) para aumentar o free float. Começamos com uma capitalização de mercado de menos de 10 bilhões, contra cerca de 40 da Ford e da GM, os abundantes 50 da BMW e 60 da Daimler.
LUXOTTICA SAGA: DEL VECCHIO PERDE CAVATORTA. HOJE O CORPO
A líder mundial em óculos perde seu segundo anúncio em menos de dois meses. O coadministrador Enrico Cavatorta renunciou no domingo após uma conversa de três horas com o fundador Leonardo Del Vecchio. Cavatorta também já vendeu os títulos vinculados às suas opções de ações (arrecadação de mais de 22 milhões). Uma reunião extraordinária do conselho da empresa será realizada hoje. O ponto de discórdia é a atormentada governança do grupo, condicionada por desentendimentos familiares.
A última esposa de Del Vecchio, Nicoletta Zampillo, pediu de fato 25% das ações do cofre da família (hoje distribuídas igualmente entre os herdeiros resultantes dos três casamentos do empresário) mais um assento no conselho de administração para seu filho Leonardo Maria ( 21 anos) no lugar de seu filho mais velho, Claudio (57 anos, dono da Brooks Brothers), além de um papel de destaque para seu contador Francesco Milleri.
Hoje, salvo surpresas (sempre possíveis em clima de saga familiar), poderá haver o esclarecimento que os mercados esperam.
MEDIOLANUM RETORNA A ATENÇÃO NA MEDIASET-TELECOM
Em destaque Mediolanum, em queda na sexta-feira - 3% após a notícia de que a Fininvest, que detém 31%, terá que reduzir sua participação para menos de 9,9% conforme exigido pelas regras do Banco da Itália porque Silvio Berlusconi não tem os requisitos de idoneidade por ser o acionista controlador de um banco. Ennio Doris, acionista com a mesma participação na Fininvest, disse estar pronto para comprar até 10%. Os herdeiros de Silvio Berlusconi poderiam adquirir ações pessoalmente ou se concentrar em outros investimentos. Mas o destino dos 20% que a Fininvest terá de vender pode estar interligado com as manobras da Mediaset +1%. Apesar das negativas vindas de Giuseppe Recchi, Telecom Italia - 0,5%, os rumores sobre uma possível entrada da Telecom (com a bênção de Vincent Bolloré, o próximo grande acionista) na Mediaset Premium estão se tornando insistentes.
IPO, TENTATIVA DA FEDRIGONI PAPER MILLS
O clima de mercado não é favorável para novas cotações, como evidenciado pela retirada de ofertas da Italiaonline e da Intercos (ou a reversão da Zalando em Frankfurt). Mas as fábricas de papel Fedrigoni estão lançando a oferta pública de subscrição esta manhã, uma operação que terminará em 23 de outubro: a Piazza Affari espera que a mancha negra acabe assim.
