Um pôquer IPO está pronto para a Piazza Affari. Pelo menos quatro empresas estão na plataforma de lançamento de ações em Bolsa e, assim que os mercados se acalmarem, reiniciarão os motores de colocação, oferecendo novas oportunidades para poupadores e investidores institucionais.
Os primeiros IPOs de 2015 na Bolsa de Valores de Milão serão os da indústria de papel Fedrigoni, Siiq Sorgente Res, a cadeia de roupas Ovs e as torres Telecom Italia.
Não está excluído que o quarteto também irá adicionar o Ferrovias estaduais e Post italiano, o que representaria o rumo principal das privatizações do governo Renzi, ainda que seu desembarque na Bolsa seja mais provável para 2016 do que para este ano.
os veroneses Fedrigoni, que é um dos fornecedores do BCE para a impressão do euro, será dos primeiros a lançar o IPO que já tinha previsto para o outono, só que adiando tudo devido à turbulência que se instalou nos mercados: o objetivo é arrecadar entre os 760 e 850 milhões de euros.
Na pista também há o fonte res, uma empresa imobiliária romana fundada em 1939 e também presente na Grã-Bretanha e nos EUA com propriedades de grande prestígio (em Roma é proprietária da Galleria Alberto Sordi): o desembarque na Bolsa de Valores sob o disfarce de Sim está agendado para março após a apresentação das contas de 2014 com o objetivo de angariar entre 500 e 600 milhões de euros.
Pense em ser cotado também Novidades, rede de confecções controlada pelo fundo de private equity BC Partners, que já havia apresentado pedido de admissão à Bolsa em agosto e pretende colocar 40% de seu capital no mercado assim que as condições de mercado permitirem.
Na fase de aceleração também há o dossiê sobre o pouso na Bolsa Torres da Telecom Itália que espera imitar EI Towers em vez de Rai Way, posicionando parte de sua infraestrutura com múltiplos de 11 vezes o Ev/Ebitda de 2015.
Por fim, resta saber qual será o verdadeiro caminho para os Fs e os Correios, que estão trabalhando na preparação da listagem, mas que provavelmente precisarão de mais tempo, a menos que o Tesouro, notoriamente correndo atrás de recursos, imponha um passo no acelerador às suas subsidiárias.
