Porque as hipotecas são mais caras e mais difíceis de obter? O Banco da Itália explica isso com duas análises diferentes. A publicação “Bancos e moeda: séries nacionais” revelou o salto das taxas hipotecárias que subiram para 2,37% em junho face a 2,27% no mês anterior, enquanto as dos novos desembolsos de crédito ao consumo se situaram em 8,34% (8,25% em maio). A segunda é a atualização do relatório trimestral do mercado imobiliário, realizado junto a 1.465 corretoras, que mostra não só a demanda aquecida e os preços em alta, mas também que 23,9% das agências relatam dificuldades por parte dos potenciais compradores empréstimos à habitação para taxas crescentes.
Mercado imobiliário: demanda se mantém, mas vendas são bloqueadas
Na Itália, referente ao segundo trimestre de 2022, a investigação realizado em imobiliárias, exposições Preços estável, com um equilíbrio entre julgamentos para cima e para baixo ligeiramente acima da pesquisa anterior. Ainda que a procura continue elevada, ao mesmo tempo diminuiu o número de operadores que venderam pelo menos um imóvel e alargou-se o saldo negativo entre os julgamentos de aumento e redução do número de potenciais compradores.
Para cerca de metade dos agentes, o negociação eles falham devido a falta acordo de preço entre vendedores e compradores. Os primeiros consideram as ofertas muito baixas e os segundos os valores solicitados muito altos. A dificuldade em obter crédito à habitação por parte dos compradores também pesa: a percentagem de operadores que reportam esta dificuldade aumentou cerca de 5 pontos percentuais face ao inquérito anterior (para 23,9 por cento).
Taxas de hipoteca sobem, dívidas incobráveis caem para os bancos
Mais detalhadamente, as taxas de juro dos novos empréstimos a empresas não financeiras, precisou o Bankitalia, foram iguais a 1,44% (1,19% no mês anterior), as dos montantes até 1 milhão de euros em 1,97%, enquanto as taxas sobre novos empréstimos para montantes superiores a este limite em 1,15%. Finalmente, as taxas devedoras de todos os depósitos em estoque foram iguais a 0,31% no mês anterior.
Da publicação “Bancos e Dinheiro: Série Nacional” do Banco da Itália também constatou que os empréstimos ao setor privado cresceram 3,2% em doze meses (3,1% em maio), enquanto o crescimento dos empréstimos às famílias foi de 4,1% de 4% no mês anterior e os não -empresas financeiras em 2,6 (face a 2,3% no mês anterior). Os depósitos do setor privado cresceram 3% em doze meses (ante 4,6 em maio); os financiamentos obrigacionistas diminuíram 7,1% face a igual período do ano anterior (-8 em maio).
Empréstimos para habitação, comparação de taxas
No entanto, os dados do Palazzo Koch devem ser interpretados sem distinção entre operações e taxa fixa e taxa variável. Os empréstimos com taxa fixa são menos populares (atualmente representam pouco mais da metade do mercado, enquanto no início do ano eram mais de 90%), hoje oferecidos pouco menos de 3%. Pelo contrário, aumentaram os pedidos de hipotecas de taxa variável, que desde o início do ano aumentaram em média meio ponto percentual, situando-se ainda em cerca de 1,5%, apesar de todas as incertezas ligadas às tensões geopolíticas e ao aumento da inflação.
No entanto, o problema com a hipoteca variável é que, se o valor daEuribor – o benchmark que mede o custo do dinheiro curto e que, embora não esteja estritamente ligado às decisões do BCE, acaba por as transpor – se o custo do empréstimo subisse a curto prazo, disparava.
A diferença entre fixo e flutuante pode diminuir nas próximas semanas com base nas novas condições que os bancos vão propor a partir de XNUMXº de setembro (as taxas costumam ser atualizadas no início do mês).
No final das contas, depois que a taxa fixa teve a maior parte por alguns anos, agora a tendência parece estar se invertendo. Mas se a era dos deuses é fixa ou variável taxas em mínimos históricos ele definiu.
Preços das casas vão crescer nos próximos três anos: +12% em Milão, +9% em Roma
Os preços das casas na Itália continuarão a aumentar nos próximos três anos, especialmente nas grandes cidades: +12% a Milano e +9% a Roma. Este é o cenário prefigurado pela Nomisma para o mercado residencial até ao final de 2024. Há ligeiras correções em baixa face às previsões feitas no início do ano, mas a guerra, a inflação e o risco de recessão até agora eles tiveram um impacto menor do que o esperado e a explicação dada pelo centro de pesquisa é a demanda habitacional em máximos históricos, mas a mistura entre aumentos de preços e aumentos de taxas afasta do mercado a faixa mais fraca de potenciais compradores.
Crédito à habitação: taxas mais altas penalizam os jovens
I hipotecas para menores de 36 anos eles não são mais sustentáveis para os bancos. Tanto que, em junho, suspenderam a oferta de hipotecas pré-fixadas subsidiadas garantidas pelo Primeiro Fundo de Garantia Habitacional precisamente por causa da subida do IRS que se iniciou no início do ano. Esta é a taxa de referência para taxas fixas - por exemplo, a taxa de 20 anos passou de 0,38% em dezembro de 2021 para uma média de 1,84% em junho - superando os limites indicados a cada 3 meses pelo Banco da Itália, impedindo consequentemente o crédito instituições continuem com ofertas a taxas subsidiadas.
Tudo isso resultou em uma reviravolta pedidos de hipoteca pelo grupo de jovens com menos de 36 anos que tem impulsionado o setor hipotecário nos últimos meses com uma participação superior a 30% do total.
